您当前所在的位置:365理财网 > 理财小知识 >
热门新闻
10月CPI数据今日揭晓 涨幅或小幅2018-11-09
国资委:央企前三季度累计营业收2018-11-18
风险管控响应速度比眨一次眼睛快2018-11-01
国资委:管资本为主 对混改企业2018-11-16
2017年“金融知识普及月”启航 2018-10-28
人民日报谈知识付费:优质的知识2018-11-20
爱与责任,国寿柜员感悟深2018-11-02
三大国际组织负责人盛赞 中国开2018-11-17
山西省2017年上半年理财规划师考2018-10-28
股票为什么会涨跌?2018-11-02
2018年10月中国采购经理指数运行2018-11-18
备考2013年理财规划师的三大学习2018-10-30
年收入30万元IT经理理财规划2018-11-07
华生:科创板会成为中国版纳斯达2018-11-18
迈为股份新股申购时间 迈为股份2018-10-31

桥水加仓700%!MSCI新兴指数刚把A股权重加倍 达里奥:时间站在中国这一边

发表于:2019-05-16 00:28:30

  今年一季度,桥水的美股仓位从去年四季度末的109.28亿美元增至今年一季度末的163.25亿美元,持仓市值增加53.97亿美元,创下桥水美股持仓历史新高。

  不过由于提交的持仓报告只包含美股,所以市值远低于其超1600亿美元的管理规模。同时因SEC要求提交的报告只含长仓,因此文件所披露的信息不能完整反应桥水的投资动向。

  大幅加仓新兴市场,狂买巴西

  今年一季度,桥水延续其一贯风格,继续偏好指数基金。

  前十大持仓仍全部为指数基金,包含4只新兴市场指数基金、2只标普500指数基金、1只黄金信托以及3只债券基金,组合风险偏好较低。据了解,这是由于其管理资金主要来自包括各国央行在内的机构。

  今年一季度,桥水继续保持着对新兴市场的极大兴趣。自去年下半年以来,桥水持续加码新兴市场,目前其持仓市值超20亿美元的4只指数基金中,有3只均为新兴市场ETF。

  其中,领航旗下富时新兴市场ETF(VWO)一季度获桥水增持2282.29万份,持仓市值增加约12亿美元,市值在桥水持仓中继续保持首位;ISHARES 核心MSCI新兴市场ETF(IEMG)也获得了2669.1万份的大幅加仓,持仓市值增加近15亿美元。

  值得关注的是,ISHARES MSCI新兴市场ETF(EEM)一季度获桥水大手笔增持,份额大增6291.61万份,持仓市值从上季度的3.38亿美元猛增至30.72亿美元,跃居桥水持仓第二位。

  同时,桥水还大幅加仓MSCI巴西ETF,将其持仓从上季度的101.2万份增至932.45万份,持仓市值也从0.39亿美元飙升至3.82亿美元,新进桥水前十大持仓,位居第七位。

  2018年四季度,桥水曾大幅增持MSCI韩国ETF至第九大持仓,虽然今年一季度其对MSCI韩国ETF的持仓仍从1.95亿美元小幅增至2.3亿美元,不过已掉出前十大持仓。

  新兴市场越涨越买?持仓成本上升

  数据显示,新兴市场在去年四季度见底,上季度桥水对新兴市场的精准抄底有如神来之笔,不过规模不大,显得较为谨慎。今年一季度以来,新兴市场形势转好,股价一路走高,而桥水的加仓不但没有止步,反而更加大手笔。

  先看一季度被桥水狂买6291万份的EEM.2018年10月29日其盘中创下最低价37.58,去年四季度桥水加仓72万份;今年一季度桥水加大增持力度,持仓成本价约42.92。而EEM在经历了近期回调后最新价为41.15。

K图 eem_31

  再看桥水一季度加仓2282万份、也是其仓位最重的VWO。其最低价36.35同样于2018年10月29日创下,桥水去年四季度仅对其小幅加仓4.89万份;今年一季度持续加仓后成本价约42.5,低于最新价40.84。

K图 vwo_31

  另一只IEMG的最低价45.35同样见于2018年10月29日。桥水去年四季度对其增持302万份,今年一季度再买2669万份,持仓价格约51.71,也比最新价49.54略高。

K图 iemg_31

  最后看新进前十大持仓的EWZ,今年一季度桥水对其大举增持831万份,持仓成本价对应约41,目前其最新价38.97。

K图 ewz_31

  新兴市场指数A股权重提升,桥水看多中国

  在桥水今年一季度的调仓换股中,尤其值得注意的是,其前十大持仓中的两只MSCI新兴市场ETF均获大幅增持,加仓规模在全部调仓中分列第一和第二。

  其中,桥水对ISHARES MSCI新兴市场ETF的增持比例高达727%,持仓市值巨增27.34亿美元;对ISHARES 核心MSCI新兴市场ETF的增持比例也达到185%,持仓市值增加14.5亿美元。

  就在昨天,MSCI宣布将中国大盘A股的纳入因子从5%提高至10%。本次调整将在5月28日收盘后生效,完成后中国A股在MSCI新兴市场指数中所占比重将达到1.76%。