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变天了!余额宝刚刚又公布了一个大消息!

发表于:2019-05-03 10:43:15

  盛时当做衰时想!

  12月7号晚上,天弘基金在自己的官网上公布了一个消息,却释放了一个重要的信号!

  今天,余额宝的个人账户单日申购额度调整为2万元,累计2万元的申购将不再受理。

  这意味着从今天开始,一些人已经不能把支付宝作为资金中转站了!因为每天只能给余额宝中存2万块,而且个人账户持有的额度还不能超过10万元。

  如果没记错,这已经是余额宝年内第三次“限购”,5月末奖额度从100万降至25万,8月再次将最高额度降到10万。

  “温水煮青蛙,余额宝早晚被央妈玩死!”

  余额宝今年第三季度规模达到1.56万亿,而去年招行作为全国吸储能力最强的国有制银行,活期存管加上定期存管也才不过1.3万亿。

  余额宝这次“瘦身”可能是余额宝为了降低自身风险,但同时很有可能是动了其他行业的蛋糕。

  “限购”可以降低余额宝的风险

  “为了保持天弘余额宝货币市场基金(下称“余额宝”)稳健运行,维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者”这次天弘基金发出的公告如此说道。

  为什么“限购”可以维持货币基金的稳健运行?难道不是越大月稳?

  这要从余额宝的运行机理说起。

  余额宝的资产配置情况:

从余额宝的资产配置可以看出,大部分是现金配置,但是这么大的资金不能全部闲置在账上,这部分的现金配置一大部分是存了银行的定期,因为余额宝的期限长、金额大,所以收益会比我们小散户去存的收益高,帮助我们老百姓获得最大的利润。

 
  从余额宝的资产配置可以看出,大部分是现金配置,但是这么大的资金不能全部闲置在账上,这部分的现金配置一大部分是存了银行的定期,因为余额宝的期限长、金额大,所以收益会比我们小散户去存的收益高,帮助我们老百姓获得最大的利润。

  另一部分配置是流动性资金,大家都知道余额宝是即时回购的,所以余额宝必须持有一部分活期存款,甚至现金,就是要应对我们的随时的赎回。

  下图是余额宝申购和赎回的情况:

变天了!余额宝刚刚又公布了一个大消息!

 
你看,申购和赎回的份数基本持平,所以余额宝要精密的计算,怎样进行资产配置去应对可能的赎回。但是有支付宝的大数据,虽然对于每个人来说赎回是一件随机事件,对于一个群体来说相对还是可以预测的,这个都是可以通过技术手段解决。

  但是,规模越大,系统的稳定性就越弱,这是规律。小时候老师们都告诉我们地震要躲去小房子里,不是吗?

  余额宝作为宇宙第一大货币基金,结构如此单一,市场有任何的风吹草动,对于余额宝来说都是巨震。

  而且客户越集中,风险就越大,这次的“限购”对于长尾用户平没有影响,毕竟我这种欠了花呗5000块还没还的人没影响。对于”头部“土豪可能有影响,这样余额宝这次“限购”就再一次降低了用户集中度,赶走了一些土豪去其他地方理财。

  谁动了银行的蛋糕

  记得之前没有余额宝的时候,我们这些大学生每月领的生活费就放在银行卡的活期里,利息就别提了,基本可以忽略好嘛。

  但是有了余额宝就不一样了,虽然我们的钱在余额宝里,很大一部分也被拿去放在银行,但是利息就高了很多(这就是集中理财的好处)。钱在余额宝这里转了一圈,银行就要多付很多利息,这不是割银行的肉吗!

  在中国,存款利率是国家规定的政策,各个银行都是执行者,过去的时候,银行给用户极少的活期利息,然后再高息贷款出去,赚利差。

余额宝的钱,最后也进入同业市场,银行的大额存单,同业拆借等,但这些获得的利息比银行的活期存款要高许多,这就意味着余额宝压缩了银行的获利空间,银行真的是有苦说不出。

 
  余额宝的钱,最后也进入同业市场,银行的大额存单,同业拆借等,但这些获得的利息比银行的活期存款要高许多,这就意味着余额宝压缩了银行的获利空间,银行真的是有苦说不出。

  这意味着,银行获得资金的成本被余额宝无形中提高了资金成本整体提升,对于银行的影响是方方面面的,近年来几大股份制银行盈利增速都是零增长甚至负增长。这就要求银行进行结构性改革,近几年银行最吃香的部门变成了金融市场部和资产管理部。马云说,银行不改变,我们就改变银行,这次真的做到了!

  想想,这次余额宝“限购”真的会徒增一些麻烦,毕竟余额宝不能再作为大额资金的中转平台了。

  有哪些比余额宝更好的理财方式?

  个人交易账户“限购”的同时,余额宝的收益也在下滑。12月7日,余额宝的七日年化收益率为3.99%,已经被银行理财产品甩在身后。那除了余额宝有哪些和余额宝类似的理财产品呢?

  1. 余额+

  作为阿里的死对头,腾讯当然不会坐看余额宝一家独大,它也推出了自己的活期理财产品,对标余额宝,叫做余额+。

  余额+的正确打开方式为:

  微信—钱包—理财通—余额+