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银行理财产品不再稳赚不赔了

发表于:2019-03-03 14:03:30

“如果不再保本保收益,我以后还要不要买银行理财产品?”一直热衷买理财的市民张女士,最近有点小小的担心。

近日,中国人民银行会同相关部门联合起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。根据征求意见稿的内容,以后资产管理业务不能承诺保本保收益,银行理财当然也不能例外。

【征求意见】

刚性兑付被打破

银行理财或不再承诺保本

据记者了解,征求意见稿对老百姓影响最大的莫过于“打破刚性兑付”的监管要求了。记者查看征求意见稿法发现,其中就规定了“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付。”

所谓刚性兑付,简单地说就是金融机构对其所发行的资管产品采取的兜底行为,在银行理财、信托等领域存在较为普遍。“以银行理财为例,目前多数银行在发售理财产品时多采取预期收益率的形式,但实际上保证客户收益的规则。比如预期年化收益率5%,而项目到期时,理财的客户就能拿到本金以及5%的收益。”扬州一家银行零售部产品经理许小姐说。

《意见》第十八条规定,金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理,经认定存在刚性兑付的行为,将予以处罚。这意味着什么?记者了解到,按照意见划定的适用范围,老百姓在购买部分银行理财、信托、基金、期货以及保险等资管产品时,将自担风险、尽享收益。

【有啥影响】

理财可能不再“稳赚不赔”

短期理财也会大大减少

“事实上,之前也有银行出现过产品到期达不到收益而无法兑付的情况,比如一些信托类的产品。但这些非保本的产品,在协议书中都是有标注的。”诺亚财富扬州城市分公司总经理徐褒华表示,未来新规一旦实施,将意味着理财产品将不得承诺保本保收益,固定收益类产品将减少,净值型产品将增多。市民购买这些净值型产品时,有可能就会出现低于预期收益或亏损的情况,理财可能不再是“稳赚不赔”。

记者了解到,征求意见稿中也已提出:金融机构应当加强投资者教育,不断提高投资者的金融知识水平和风险意识,向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。此外,除了投资限制增多,此次征求意见稿对资金池的表述更加明晰,规定封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天,投资非标资产终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。

【市民反响】

还买理财吗?

有人“坚守”有人想退出

“如果不再保本保收益,我以后还要不要买银行理财产品?”听说要打破刚性兑付了,银行理财产品的“忠实粉丝”赵女士有些头疼。

记者走访银行人士了解到,虽然相关条款尚存争议,但目前还无实质性的动作。一银行人士称,理财产品还是照样在发,“大家还是按原来的规则在做,新规还要看最终落地的细则如何。而且,这个只是征求意见稿,到落地实施还有一段时间。”

市民张女士最近在一商业银行购买了一份半年年化收益5%的理财产品。她表示,即便以后银行没有保本理财了,依然会选择银行理财,“我觉得银行还是比外面其他理财机构要保险一些,虽然收益不高,但资金安全是最重要的。”市民顾先生则说。

徐褒华分析认为,从风险角度看,银行还是相对更加保守,并讲究资金安全的。所以,市民投资银行的理财产品,总体上还是很安全的。

【业内声音】

投资理念要改改了

不能再当甩手掌柜

记者在采访中发现,在很多理财专业人士的眼中,过去大多数人理财的态度是“负盈不负亏”,只要不亏钱,赚多赚少不太关心。但是一旦新规通过并实施,这种态度就不合适了,“投资有风险”将不再是一句空话。

“过去,大多数人认为预期收益率就是实际收益率。新规出台后,预期收益率将不再代表实际收益率,需要高收益就要承担高风险,投资者要有自己的风险把控能力。”银行理财人士建议,投资者应该牢记风险与收益成正比,对超高收益时刻保持警惕。在进行投资时,投资者一定要正视风险,先看风险,再看收益。其次要结合自身的主观风险偏好和客观风险承受能力,才能去进行资产配置。“之前投资者习惯购买产品时就有一个预期收益,买完就放手不管了。以后这种习惯要改了,不能再当‘甩手掌柜’了”徐褒华表示。记者金鑫