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科创板呼之欲出哪些基金有望尝鲜“头啖汤”

发表于:2019-03-16 11:40:48

至少从目前来看,科创板已经进入冲刺阶段。近期,就在A股市场持续反弹之际,创业板出台的脚步愈来愈快,综合各方的公开信息来看,科创板正式推出基本只是时间问题。不过,相对于科创板的参与门槛,并不是每一个散户投资者都能参与,那么,还有哪些方式能够参与科创板?当然,借道基金是个不错的选择,而基金也分为很多种,小编借此梳理一下,看看到底有哪些基金能够分享科创板这道盛宴。

科创板门槛不低

对于公司来说,通过科创板登陆资本市场的吸引力非常大,但是这个门槛也不低。

根据之前证监会发布的相关规定显示,上市条件大概分为五条,即首先符合中国证监会规定发行条件,其次是发行后股本总额不低于人民币3000万元,再次是公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上,还有就是市值及财务指标符合规则规定的标准,最后就是上交所规定的其他上市条件。

其中,相关规则明确了红筹企业上市标准,符合规定的相关红筹企业,可申请在科创板上市。其中,营业收入快速增长,拥有自主研发、国际领先技术,同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业,如果预计市值不低于人民币100亿元,或预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元,可申请在科创板上市。

另一类是高新技术类硬科技企业。预计未来包括集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新能源汽车等关键重点领域,具有新技术、新模式、新业态的企业会脱颖而出。

科创板优先向公募倾斜

而在股票发行配售方面,监管也会向公募等机构倾斜。上交所表示,在科创板首次公开发行股票,应当安排不低于本次网下发行股票数量的50%优先向公募产品(包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品)、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金(以下简称企业年金基金)和符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金(以下简称保险资金)配售。

对于此前一直被讨论的T+0机制,监管部门表示,T+0交易机制在A股市场并不是新鲜事物,上交所成立初期曾实施过T+0交易机制,但最终因为市场条件不成熟,转而采取T+1交易制度。国内对实施T+0交易机制一直有呼声,但是也存在不同意见。经综合评估,按照稳妥起步、循序渐进的原则,在本次发布的业务规则中未将T+0交易机制纳入。

投资门槛“5+2”

科创板相关征求意见出台后,50万元资产入场券成为业内讨论重点,落地版文件中对投资门槛有了进一步明确,即:50万元资产门槛和2年证券交易经验。

上交所给出的理由是,近年来,市场各方对于投资者适当性的认识极大深化。这也是资本市场在近30年实践过程中,付出很多代价,花费很多成本换来的经验。科创板企业商业模式新,技术迭代快,业绩波动和经营风险相对较大,有必要实施投资者适当性制度。

从数据测算看,50万元资产门槛和2年证券交易经验的适当性要求是比较合适的。现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人,加上机构投资者,交易占比超过70%,总体上看,兼顾了投资者风险承受能力和科创板市场的流动性。

下一步,上交所也将积极推动基金公司发行一批主要投资科创板的公募基金产品。此外,经向监管机构了解,现有可投资A股的公募基金均可投资科创板股票,前期发行的6只战略配售基金也可以参与科创板股票的战略配售。据测算,目前市场上权益类基金加上可投资A股其他类型基金总规模约为4万亿元,也就是说,除了300万个人投资者外,还有4万亿元规模的公募基金也可以参与科创板配售。

科创板基金申报提速

而从另一方面来看,科创板基金的申报数量也在急剧增加。

3月4日,证监会官网披露了最新加入申报队列的4只科创板基金:博时科创板3年封闭运作灵活配置、广发科创板精选混合、银华科创板3年封闭运作灵活配置以及工银瑞信科创板2年封闭运作灵活配置。截至目前,排队申报的科创板基金数量已经达到36只,而且这一数据还在迅速扩大中。

自2月22日,华夏、嘉实、工银瑞信等6家基金公司上报首批面向科创板的公募基金以来,科创板基金的申报工作就进入了加速阶段。截至目前,共有18家基金公司合计申报了36只科创板基金,其中万家以4只居首,华夏、广发、南方等各有3只。除了首批6只显示为已经受理外,其余基金还处于接收材料阶段。

从基金类型来看,36只科创板基金中,封闭式运作基金有12只,除了刚刚上报的工银瑞信科创板2年封闭运作以外,其余11只基金均为封闭3年。

上交所之前也表示,不符合条件的中小投资者可通过公募基金等产品参与科创板,现有可投资A股的公募基金均可投资科创板股票。此外,上交所将积极推动基金公司发行一批主要投资科创板的公募基金产品。

散户可关注五类基金

对于散户来说,如果没能具备“5+2”的实力,那么也不要着急,通过基金你也可以照样参与科创板盛宴,根据参与程度的优先顺序,小编梳理了一下,主要有一下几类基金受益:

首先,肯定是科创板基金,这一点优势毋庸置疑,因为其具备先天优势。根据相关规定,在科创板首次公开发行股票,应当安排不低于本次网下发行股票数量的50%,优先向公募产品(包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品)、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金配售。从这一点就能看出,科创板基金的先发优势。