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科创板上市推荐指引来了:优先3类企业 重点7大领域

发表于:2019-03-16 10:27:51

(原标题:深夜重磅!科创板上市推荐指引来了:优先3类企业,重点7大领域!还有6大细节值得关注)

3月3日深夜消息,《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》发布,科创板企业上市重点推荐七大领域,新一代信息技术、高端装备、新材料等领域入围。

科创板上市推荐指引来了:优先3类企业 重点7大领域


另外,上交所还发布了《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》,值得投行人仔细研读。共包括十六个要点问题。内容涵盖发行人如何选择上市标准,企业未盈利情形,股东,研发投入,市值指标,员工持股计划,期权激励计划等问题。

科创板上市推荐指引来了:优先3类企业 重点7大领域


具体有哪些看点?下面21君就为你火速梳理出来,首先是3大重点关注点:

保荐机构四大原则

《上市推荐指引》指出,保荐机构应当基于科创板定位,推荐企业在科创板发行上市。保荐机构在把握科创板定位时,应当遵循下列原则:

1、坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求;

2、尊重科技创新规律和企业发展规律;

3、处理好科技创新企业当前现实和科创板建设目标的关系;

4、处理好优先推荐科创板重点支持的企业与兼顾科创板包容的企业之间的关系。

三种类型企业优先

上交所在指引第三条指出,保荐机构应当优先推荐下列企业:

1、符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业;

2、属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业;

3、互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。

保荐机构在优先推荐前款规定企业的同时,可以按照指引的要求,推荐其他具有较强科技创新能力的企业。

重点推荐七大领域

上交所指出,保荐机构应当准确把握科技创新的发展趋势,重点推荐下列领域的科技创新企业:

1、新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等;

2、高端装备领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等;

3、新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等;

4、新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等;

5、节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等;

6、生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等;

7、符合科创板定位的其他领域。

科技创新能力主要看这六点

在把握科技创新企业的运行特点,充分评估企业科技创新能力方面,《上市推荐指引》要求保荐机构重点关注以下事项:

(一)是否掌握具有自主知识产权的核心技术,核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险;

(二)是否拥有高效的研发体系,是否具备持续创新能力,是否具备突破关键核心技术的基础和潜力,包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况;

(三)是否拥有市场认可的研发成果,包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批件情况,独立或牵头承担重大科研项目情况,主持或参与制定国家标准、行业标准情况,获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况;

(四)是否具有相对竞争优势,包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况,行业地位及主要竞争对手情况,技术优势及可持续性情况,核心经营团队和技术团队竞争力情况;

(五)是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件,是否形成有利于企业持续经营的商业模式,是否依靠核心技术形成较强成长性,包括但不限于技术应用情况、市场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况;

(六)是否服务于经济高质量发展,是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略,是否服务于供给侧结构性改革。 保荐机构应当在《关于发行人符合科创板定位要求的专项意见》中披露相关核查过程、依据和结论。

下面是其他6大重点细节问题:

研发投入“四要求”

作为未来高科技企业的集聚地,科创板对“研发投入”以及“研发支出资本化”如何界定及提出怎样监管要求,备受市场瞩目。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》中就回答了相关问题:

“研发投入”作为重要的科创板上市指标之一,监管层对发行人及中介机构提出较多要求。

问:《上市规则》规定的财务指标包括“最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%”,其中“研发投入”如何认定?研发相关内控有哪些要求?信息披露有哪些要求?中介机构应当如何进行核查?

答:一、研发投入认定

研发投入为企业研究开发活动形成的总支出。研发投入通常包括研发人员工资费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

本期研发投入为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出之和。

二、研发相关内控要求