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招商局能源运输股份有限公司2019年度非公开发行A股股票预案

发表于:2019-03-04 10:55:40

原标题:招商局能源运输股份有限公司2019年度非公开发行A股股票预案

(上接B7版)

第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过410,000万元,扣除发行费用后,募集资金净额拟投入以下项目:

单位:万元

注1:上述项目中购建4艘VLCC和2艘VLOC,以及10艘VLCC加装脱硫洗涤塔项目合计投资金额为56,800万美元,折合人民币383,638.56万元(美元兑人民币汇率按2019年1月15日中间价1美元=6.7542元人民币计算)。

注2:公司对招商局轮船的专项债务指由于中央国有资本经营预算拨款而形成的公司对招商局轮船的短期借款。

注3:拟投入募集资金金额为募集资金总额,未扣除各项发行费用。

在本次募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次募集资金净额低于上述项目拟投入募集资金金额,不足部分公司自筹解决。公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额,在符合相关法律法规的前提下,按项目情况调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额。

二、本次募集资金投资项目必要性分析(一)购建4艘VLCC

1、项目基本情况

2015年12月3日,公司第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于订造10艘节能环保型VLCC油轮的议案》,同意在国内三家船厂订造不超过10艘节能环保型VLCC。

2015年12月18日,公司通过下属6家单船公司与大连船舶重工集团有限公司(以下简称“大船重工”)和中国船舶重工国际贸易有限公司(以下简称“中船重工”)组成的联合卖方在北京签署造船协议,约定由大船重工为公司建造6艘30.8万载重吨的节能环保型VLCC,6份协议总价款为5.22亿美元,其中4艘为本次募集资金用于购建的VLCC,该4份协议价款合计3.48亿美元,约合人民币235,046.16万元。该4艘节能环保型VLCC最新预计交船期为2019年底前。

上述购建4艘VLCC项目不涉及取得环保部门环评审批事项。

2、项目必要性分析(1)积极响应国家建设“海运强国”目标,保障进口能源运输安全

2014年,国务院出台《关于促进海运业健康发展的若干意见》,交通运输部发布《贯彻落实〈国务院关于促进海运业健康发展的若干意见〉的实施方案》,确立了海运业在经济社会发展中重要的基础产业地位,明确提出到2020年基本建成安全、便捷、高效、绿色、具有国际竞争力的现代海运体系的发展目标,并明确提出“优化海运船队结构”、“完善全球海运网络”、“推动海运企业转型升级”等七大重点任务。2016年,交通运输部《水运“十三五”发展规划》再次强调“建设海运强国”的主要任务,并提出“提高海运船队保障能力”,“建设规模适度、结构合理、技术先进的专业化船队。积极发展原油、液化天然气、集装箱、商品汽车滚装和特种运输船队,提高集装箱班轮国际运输竞争力。有序发展干散货船队,巩固干散货运输国际优势地位”,“建立必要的运力储备,强化运输组织协调,及时、优先保障重点物资运输,提高我国海运船队承运原油、铁矿石、液化天然气、煤炭、粮食等重点物资的保障能力”等主要落实方向。

近年来,我国在建立石油战略储备的同时,努力提高本国承运人在原油进口中的承运比例,对保障国家进口油品运输安全、确保国家能源安全具有重大意义。但由于中国船东控制的运力有限、且部分运力用于承运第三国货源等多种原因,中国船东承运中国进口原油的比例近年一直维持在较低水平,中国船东进口原油运输市场的增长空间仍然巨大。

(2)改善公司VLCC船队结构,维持全球领先的VLCC船东地位

航运业为重周期、重资产的行业,规模化优势明显,各家能源运输企业船队均朝着大型化、规模化发展。同时,船舶技术进步较快,新型节能环保型船型较老旧船型运营成本及维护成本低,市场竞争力更强。

近年来,一方面,公司充分审时度势,在行业低谷期通过较低成本订造新船、收购兼并等方式完成了规模扩张。根据Clarksons统计,截至2019年1月,公司拥有VLCC 49艘,订单4艘,为全球第一大VLCC船东;另一方面,公司持续改善船队结构,自2014年以来已经陆续拆解了大部分老旧油轮,目前10年以上船龄的VLCC仍有6艘,非节能环保型VLCC 26艘。

本次募投建造的4艘VLCC是公司持续更新船队结构计划的重要组成部分。最近三年,公司VLCC船队营运率在97%以上,未来这四艘VLCC投入营运后,将有利于维持公司全球领先的VLCC船东地位及市场竞争力,提升盈利能力。

(3)国际原油消费重心持续东移,老龄油轮淘汰加快

全球石油需求持续上涨带动石油海运周转量继续保持增长态势。中国进口原油数量2010年以来继续呈高速上涨趋势,年均上涨约8%。2016年和2017年,受低油价、民营炼油厂需求增长等因素推动,中国原油进口量增长加速,增长率均超过10%,分别达到13.6%和10.1%。2018年,国际油价先涨后跌,全年进口原油达4.62亿吨,同比增长10.1%,增速与2017年持平。受国际油价第四季度暴跌影响,2018年12月我国进口原油4,378.2万吨,环比增长2.12%,创月度历史新高。

中国原油对外依存度继续增长,从2016年的60.5%增长至2017年的68.6%,2018年估计将达到70%。国际原油消费重心持续东移,尤其向中国转移。