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安信证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券

发表于:2021-11-25 15:49:24

金融界 > 债券频道 > 债券公告

安信证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第三期)募集说明书摘要

    安信证券股份有限公司
    
    (住所:广东省深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元)
    
    2021年面向专业投资者
    
    公开发行短期公司债券(第三期)募集说明书摘要
    
     本期发行金额                        不超过人民币40亿元(含人民币40亿元)
     增信情况                            无
     发行人                              安信证券股份有限公司
     主承销商                            国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有
                                         限公司
     受托管理人                          国泰君安证券股份有限公司
     信用评级机构                        联合资信评估股份有限公司
     主体信用等级                        AAA
     债券信用等级                        A-1
    
    
    牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
    
    (住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号)
    
    联席主承销商
    
    (住所:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层)
    
    签署日期: 年 月 日
    
    声明
    
    本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
    
    募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》(2019年修订)、《公司债券发行与交易管理办法》(2021年修订)、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则(2018 年修订)》及其它现行法律、法规的规定,以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件,并结合发行人的实际情况编制。发行人承诺,根据法律法规和募集说明书及其摘要约定履行义务,接受投资者监督,并及时、公平地履行信息披露义务。
    
    发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证募集说明书及其摘要中财务会计信息真实、准确、完整。
    
    主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    
    中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的经营风险、偿债风险以及本期债券的投资风险或收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    投资者认购或持有本期债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书及其摘要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
    
    重大事项提示
    
    一、本期债券评级为A-1;发行人截至2021年6月末所有者权益合计(合并报表口径)为4,474,647.43万元,其中归属于母公司所有者权益合计4,471,139.04万元,发行人的资产负债率为72.59%(合并报表口径);2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,发行人实现归属于母公司所有者的净利润分别为151,638.94万元、246,793.04万元、351,437.51万元和240,979.37万元,近三年平均可分配利润(合并报表中归属于母公司所有者的净利润)为249,956.50万元,预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
    
    二、受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。本期债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使投资者持有的本期债券价值具有一定的不确定性。
    
    三、本期债券面向专业投资者公开发行,发行结束后,本公司将积极申请本期债券在上交所上市交易。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易所交易流通,且具体上市交易进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此,本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市交易无法立即出售本期债券,或者由于债券上市交易后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况,不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
    
    四、经联合资信评估股份有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,该级别的涵义是发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低;本期债券的信用等级为A-1级,本级别的涵义为偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。债券存续期内,联合资信将根据监管规定及内部的业务操作规范,对本期债券进行定期和不定期的跟踪评级。
    
    五、截至本募集说明书摘要签署日,发行人发生重大未决诉讼7笔,详见本募集说明书摘要“第四节 发行人主要财务情况”中“九、或有事项”之“(二)重大未决诉讼、仲裁”。目前,上述未决诉讼不会对发行人生产经营、财务状况及还本付息能力产生重大影响。但如果发行人胜诉而对方执行不及时,或者尚未判决的案件出现不利于发行人的情况,会对发行人利润产生不利影响。
    
    六、发行人主营业务包括经纪业务、受托资产管理业务、自营业务、投资银行业务、证券信用交易业务等,经营业绩可能受到宏观经济环境、行业监管政策、证券市场周期性波动等因素的影响,呈现一定程度波动。受证券市场行情影响,2019年度,发行人实现营业收入918,741.76万元,营业利润329,999.06万元,归属于母公司所有者的净利润246,793.04万元,分别较上年同期增加9.92%、63.48%以及62.75%;2020年,发行人实现营业收入1,174,853.14万元,营业利润449,264.44万元,归属于母公司所有者的净利润351,437.51万元,分别较上年同期增加27.88%、36.14%以及42.29%;2021年半年度,发行人实现营业收入604,810.89万元,营业
    
    利润310,002.76万元,归属于母公司所有者的净利润240,979.37万元,分别较上年
    
    同期增加21.74%、21.08%以及24.87%。
    
    七、发行人属于证券公司,其经营活动现金流情况与客户交易量、自营业务交易、回购业务交易等产生的现金流入流出密切关联,受宏观经济、证券市场走势及交易策略影响较大,存在经营活动现金流量净额波动较大的风险。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,发行人经营活动现金流量净额分别为-1,417,837.73万元、-163,113.45万元、-268,352.78万元和1,074,904.51万元。
    
    八、债券受托管理协议。为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任,公司聘任了国泰君安证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人,并订立了《债券受托管理协议》,投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
    
    九、债券持有人会议决议适用性。遵照《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及募集说明书及其摘要的约定,为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利,公司已制定《债券持有人会议规则》,投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期债券,即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人(包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人)具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间,债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
    
    十、凡经认购、受让并合法持有本期债券的投资者,均视同自愿接受募集说明书及其摘要对本期债券持有人各项权利义务的约定。本期债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,由投资者自行承担。投资者在评价和购买本期债券时,应当特别审慎地考虑募集说明书及其摘要下文所述的各项风险因素。投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    
    目录
    
    声明.......................................................................................................................... 1
    
    重大事项提示........................................................................................................... 2
    
    目录.......................................................................................................................... 5
    
    释义.......................................................................................................................... 7
    
    第一节 发行条款..................................................................................................... 9
    
    一、本次发行的审批情况.......................................................................................................9
    
    二、主要发行条款...................................................................................................................9
    
    三、本期债券发行及上市安排.............................................................................................11
    
    四、投资者的认购承诺.........................................................................................................12第二节 募集资金运用........................................................................................... 13
    
    一、本期债券的募集资金规模.............................................................................................13
    
    二、本期债券募集资金使用计划.........................................................................................13
    
    三、资金运营和应急预案.....................................................................................................13
    
    四、本期债券募集资金专项账户管理安排.........................................................................14
    
    五、募集资金运用对发行人财务状况的影响.....................................................................15
    
    六、发行人关于本期债券募集资金的承诺.........................................................................16
    
    七、前次发行公司债券募集资金使用情况.........................................................................16第三节 发行人基本情况....................................................................................... 18
    
    一、发行人概况.....................................................................................................................18
    
    二、发行人历史沿革.............................................................................................................19
    
    三、控股股东和实际控制人.................................................................................................21
    
    四、发行人重要权益投资情况.............................................................................................23
    
    五、发行人法人治理结构及其运行情况.............................................................................27
    
    六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况.........................................................39
    
    七、主要业务板块运营情况.................................................................................................45
    
    八、近三年及近一期发生的公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形.........................................................................................................................................59
    
    九、发行人违法违规及受处罚的情况.................................................................................59
    
    十、控股股东、实际控制人对发行人资金占用以及发行人对控股股东、实际控制人的担保情况.............................................................................................................................................60
    
    十一、发行人所在行业状况、行业地位及竞争优势.........................................................60第四节 发行人主要财务情况................................................................................ 73
    
    一、最近三年及近一期财务报告审计情况.........................................................................73
    
    二、近三年经审计的财务报告及近一期财务报表的编制基础.........................................73
    
    三、重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况.........................................73
    
    四、会计师事务所更换情况.................................................................................................76
    
    五、近三年及近一期财务会计信息及主要财务指标.........................................................76
    
    六、发行人合并报表财务状况分析.....................................................................................94
    
    七、发行人有息债务情况...................................................................................................113
    
    八、发行人关联交易情况分析...........................................................................................114
    
    九、或有事项.......................................................................................................................126
    
    十、受限资产情况...............................................................................................................132第五节 企业信用状况......................................................................................... 134
    
    一、本期债券的信用评级情况...........................................................................................134
    
    二、本期债券信用评级报告主要事项...............................................................................134
    
    三、发行人报告期内历史主体评级情况...........................................................................135
    
    四、发行人的资信状况.......................................................................................................135第六节 备查文件................................................................................................. 141
    
    一、备查文件.......................................................................................................................141
    
    二、查阅时间.......................................................................................................................141
    
    三、查阅地点.......................................................................................................................141
    
    释义
    
    在本募集说明书摘要中,除非文义另有所指,下列简称具有如下含义:中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
    
     深圳证监局                指   中国证券监督管理委员会深圳监管局
     上交所                    指   上海证券交易所
     发行人、公司、本公司、安  指   安信证券股份有限公司
     信证券
     主承销商                  指   国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司
     牵头主承销商、受托管理    指   国泰君安证券股份有限公司
     人、簿记管理人
     联席主承销商              指   国信证券股份有限公司
                                    经上海证券交易所审核通过,并经中国证券监督管理委
                                    员会注册(证监许可[2020]2676号),发行金额不超过
     本次债券                  指   人民币100亿元(含人民币100亿元)的安信证券股份
                                    有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行短期公司债
                                    券
     本期债券                  指   安信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发
                                    行短期公司债券(第三期)
     本期发行                  指   本期债券的发行
                                    发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《安
     募集说明书                指   信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行
                                    短期公司债券(第三期)募集说明书》
     债券受托管理协议          指   《安信证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开
                                    发行短期公司债券之债券受托管理协议》
     债券持有人会议规则        指   《安信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开
                                    发行短期公司债券(第三期)之债券持有人会议规则》
     国投集团                  指   国家开发投资集团有限公司,系发行人控股股东国投资
                                    本的控股股东
     国投公司                  指   国家开发投资公司,现名“国家开发投资集团有限公司”
     投保基金                  指   中国证券投资者保护基金有限责任公司,系发行人原股
                                    东,现控股股东国投资本的股东
                                    深圳市远致投资有限公司,现名:深圳市资本运营集团
     远致投资                  指   有限公司,系发行人原股东,现控股股东国投资本的股
                                    东
     国投资本                  指   国投资本股份有限公司,股票简称为国投资本,股票代
                                    码为600061,系发行人控股股东
     国投安信                  指   国投安信股份有限公司,现名“国投资本股份有限公司”,
                                    系发行人控股股东国投资本的曾用名
     中纺投资                  指   中纺投资发展股份有限公司,现名“国投资本股份有限
                                    公司”,系发行人控股股东国投资本的曾用名
     上海毅胜                  指   上海毅胜投资有限公司,系发行人股东
     安信国际                  指   安信国际金融控股有限公司,系发行人全资子公司
     安信乾宏                  指   安信乾宏投资有限公司,系发行人全资子公司
     国投安信期货              指   国投安信期货有限公司,系发行人全资子公司
     安信证券投资              指   安信证券投资有限公司,系发行人全资子公司
     安信资管                  指   安信证券资产管理有限公司,系发行人全资子公司
     安信服务                  指   安信(深圳)商业服务有限公司,系发行人全资子公司
     安信基金                  指   安信基金管理有限责任公司,系发行人联营企业
     国投资本控股              指   国投资本控股有限公司,系发行人控股股东国投资本的
                                    全资子公司
     国投泰康信托              指   国投泰康信托有限公司,系国投资本控股的控股子公司
     国投瑞银基金              指   国投瑞银基金管理有限公司,系国投泰康信托的控股子
                                    公司
     国投瑞银资本              指   国投瑞银资本管理有限公司,系国投瑞银基金的全资子
                                    公司
     国投财务                  指   国投财务有限公司,系国投集团的控股子公司
     联合资信                  指   联合资信评估股份有限公司
     《证券法》                指   《中华人民共和国证券法》(2019年修订)
     《公司法》                指   《中华人民共和国公司法》
     《管理办法》              指   《公司债券发行与交易管理办法》
     《上市规则》              指   《上海证券交易所公司债券上市规则》
                                    中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不
     法定节假日或休息日       指   包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定
                                    节假日或休息日)
     交易日                   指   为本期债券提供转让服务的证券交易所交易日
     工作日                   指   指每周一至周五,不含法定节假日或休息日
     元                       指   人民币元
     报告期、近三年及一期     指   2018年、2019年、2020年及2021年1-6月
    
    
    注:本募集说明书摘要部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,均因计算过程中的四舍五入所形成。
    
    第一节 发行条款
    
    一、本次发行的审批情况
    
    发行人第五届董事会第五次会议和2020年第三次临时股东大会分别于2019年12月27日和2020年5月6日审议通过了《关于公司发行境内债务融资工具一般性授权的议案》,同意公司发行境内公司债务融资工具合计不超过人民币1,000亿元(含1,000亿元,以发行后待偿还余额计算),发行品种包括普通债券、次级债券(含永续次级债券)、次级债务、证券公司短期公司债券、证券公司短期融资券、收益凭证及监管机构许可发行的其他品种,同意授权公司董事会,并同意公司董事会进一步授权公司经营管理层办理本次发行境内公司债务融资工具的全部事项。会议决议有效期36个月。
    
    经上海证券交易所审核通过,并经中国证券监督管理委员会注册(证监许可[2020]2676号),本公司将在中国境内面向专业投资者公开发行不超过100亿元(含100亿元)短期公司债券,本次债券分期发行。本公司将根据市场情况等因素与主承销商协商确定本次债券的发行时间、发行规模及其他发行条款。本期债券发行规模不超过人民币40亿元(含人民币40亿元)。
    
    二、主要发行条款
    
    1、本期债券名称:安信证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第三期)。
    
    2、发行人名称:安信证券股份有限公司。
    
    3、注册或备案文件:证监许可[2020]2676号。
    
    4、发行规模及发行方式:本期债券发行规模为不超过人民币40亿元(含人民币40亿元);发行方式为采用面向专业投资者公开发行的方式。
    
    5、债券期限:334天。
    
    6、票面金额及发行价格:本期债券面值100元,按面值发行。
    
    7、债券利率确定方式:采用固定利率形式,债券票面利率将根据簿记建档结果确定。
    
    8、债券担保情况:本期债券无担保。
    
    9、发行对象及向公司股东配售安排:本期债券的发行对象为《中华人民共和国证券法(2019 年修订)》、《公司债券发行与交易管理办法》、国务院证券监督管理机构规定的专业投资者;不向公司股东优先配售。
    
    10、承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
    
    11、起息日:本期债券的起息日为2021年11月19日。
    
    12、还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,不计复利,到期一次还本付息。本期债券于本息兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
    
    13、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照本期证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
    
    14、本息兑付日:本期债券的兑付日为2022年10月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另计息)。
    
    15、兑付债权登记日:将按照上交所和登记机构的相关规定执行。
    
    16、计息期限:本期债券的计息期限为2021年11月19日至2022年10月18日。
    
    17、信用评级机构及信用评级结果:经联合资信综合评定,发行人主体信用等级为AAA,评级展望为“稳定”,本期债券的信用等级为A-1。
    
    18、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
    
    19、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:国泰君安证券股份有限公司。
    
    20、联席主承销商:国信证券股份有限公司。
    
    21、配售规则:主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售,专业投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则:按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低向高对认购金额进行累计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数量全部获得配售;申购利率等于发行利率的投资者申购数量原则上按比例配售(主承销商可根据投
    
    资者申购数量取整要求或其他特殊情况,对边际配售结果进行适当调整);申购
    
    利率高于发行利率的投资者申购数量不予配售。
    
    22、拟上市交易场所:上海证券交易所。
    
    23、新质押式回购:本公司主体信用等级为AAA级,本期债券信用等级为A-1级,本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件,发行人拟向上交所及债券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准,具体折算率等事宜将按上交所及债券登记机构的相关规定执行。
    
    24、募集资金用途:募集资金扣除发行费用后,拟用于补充公司营运资金。
    
    25、募集资金专户:发行人在中国农业银行深圳凤凰支行开立募集资金与偿债保障金专项账户。
    
    户名:安信证券股份有限公司
    
    开户银行:中国农业银行深圳凤凰支行
    
    账号:41033100040034299
    
    26、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
    
    三、本期债券发行及上市安排
    
    (一)发行时间安排
    
    发行公告刊登日期:2021年11月16日。
    
    网下询价日:2021年11月17日。
    
    发行首日:2021年11月18日。
    
    网下发行期限:2021年11月18日至2021年11月19日,共2个工作日。
    
    发行结束日:2021年11月19日。(二)本期债券上市安排
    
    本期发行结束后,本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体时间将另行公告。
    
    本期债券通过上海证券交易所上市流通交易,流通交易须遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关业务规范。
    
    四、投资者的认购承诺
    
    投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人,下同)购买本期债券,被视为作出以下承诺:
    
    (一)接受募集说明书及其摘要对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束;
    
    (二)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;
    
    (三)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排;
    
    (四)投资者认购本期债券视作同意国泰君安作为本期债券的债券受托管理人,并视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定;
    
    (五)投资者认购本期债券视作同意发行人与债券受托管理人为本期债券共同制定的《债券持有人会议规则》。
    
    第二节 募集资金运用
    
    一、本期债券的募集资金规模
    
    经发行人股东大会及董事会审议通过,经上交所审核通过,并经中国证监会签发的“证监许可[2020]2676号”文件注册,本次债券发行总额不超过人民币100亿元(含人民币100亿元),采用分期发行的方式。本期债券发行规模不超过人民币40亿元(含人民币40亿元)。
    
    二、本期债券募集资金使用计划
    
    本期债券发行的募集资金在扣除发行费用后将用于补充营运资金。公司将根据未来证券市场走势和公司的业务发展规划灵活、审慎地运用资金,通过创新转型充分挖掘传统业务潜力,积极拓展创新业务,根据实际业务需要灵活使用资金,主要用途包括但不限于支持业务拓展,进一步增强公司的盈利能力和市场竞争力。
    
    本期债券募集资金将主要投向固定收益业务。报告期内,公司债券投资规模逐年增长,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,对营运资金的需求分别达到178.92亿元、168.48亿元、174.91亿元和399.51亿元。随着债券市场交易机会增加,公司债券业务对营运资金的需求会进一步增加。
    
    三、资金运营和应急预案
    
    (一)资金运营内控制度
    
    公司建立了严格的资金运营内控制度,从资金计划、使用、调拨、风险监控等方面制定了详细的规章制度,并得到有效实施。公司制定了《安信证券股份有限公司自有资金管理办法》、《公司业务类自有资金结算操作规程》、《公司非业务类自有资金结算操作规程》等制度,规范资金使用,防范资金风险,提高资金使用效率;公司制定了《安信证券股份有限公司流动性风险管理办法》、《安信证券股份有限公司流动性风险监控与报告指引》等制度,明确了相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线,对流动性风险实施全面、有效和相对独立的管理。
    
    (二)资金管理运营模式
    
    公司确立了科学的资金管理运营模式,实行自有资金和客户资金分开管理,独立运行,自有资金和客户资金之间不得随意划拨和相互占用。
    
    1、公司对自有资金实行集中统一管理,自有资金营运依照“安全性、流动性、效益性”相结合的要求,实行有偿使用。
    
    2、公司对自有资金实行按需预算、计划管理。公司根据发展需求和年度经营计划编制资金计划,资金的来源和运用、规模和结构严格按照公司年度经营计划进行。各业务部门在编制年度预算时根据公司发展规划,结合本部门的业务计划确定下年度自有资金使用总额和使用进度。
    
    3、未经公司授权,任何部门、分支机构严禁自行从事资金拆借、借贷、抵押、担保等融资活动。
    
    (三)短期资金调度应急预案
    
    公司定期进行流动性风险应急演练,根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织架构,考虑压力测试结果,制定流动性风险应急计划,确保公司可以应对紧急情况下的短期资金需求。
    
    最近三年及一期,公司流动性覆盖率持续满足监管要求,整体流动性状况良好。公司拥有较强的外部融资能力,完善的流动性储备机制,且公司资产结构相对合理,资产流动性较高,应急偿债资金来源充足。截至2021年6月末,公司未使用的主要合作银行综合授信额度超过571.1亿元,按行业监管要求计算的优质流动性资产 163.77 亿元。若出现短期资金调度紧张的情形,公司将通过开展长短期融资、变现流动性储备和高流动性资产,及时筹措资金,保障本期债券按期足额偿付。
    
    四、本期债券募集资金专项账户管理安排
    
    (一)专项账户的设立
    
    发行人将设立由受托管理人监管的募集资金与偿债保障金专户,用于兑息、兑付资金归集和募集资金接收、存储及划转。账户信息如下:
    
    户名:安信证券股份有限公司
    
    账号:41033100040034299
    
    开户银行:中国农业银行深圳凤凰支行(二)偿债资金的提取时间及金额
    
    在债券付息日、到期日(包括回售日、赎回日及提前兑付日等)二个交易日前,将应偿付的债券利息、本息全额存入专项账户。
    
    (三)专项账户管理方式、监督安排及信息披露
    
    为了更好地发挥专项账户对控制风险的作用,保障债券持有人的利益,公司将本着诚实、信用、谨慎的原则履行专项偿债账户的管理义务,加强账户的日常资金管理,以确保账户管理持续符合有关法规规定及约定,确保提前归集债券利息和本金,按时还本付息。
    
    本期债券受托管理人将对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。受托管理人查询专项账户中募集资金的存储与划转情况,发行人和专项账户开立银行应予以配合。
    
    专项账户开立银行应于发行人每年年度报告披露前,向发行人、债券受托管理人出具专项账户的明细对账单,内容应至少包括上一年度募集资金存入情况(含孳生利息)、使用支取情况、偿债保障金存入转出情况(含孳生利息)和账户余额情况。
    
    五、募集资金运用对发行人财务状况的影响
    
    利用多种渠道筹集资金是公司实现未来发展战略的重大举措,也是完善公司投融资体系、实现可持续发展的前提和保障。本期债券直接面向投资者发行,其融资成本相对较低。公司将以发行本期公司债为契机,募集较低成本的资金,进一步优化债务结构,拓展直接债务融资渠道。同时,固定利率债券作为一种资本市场直接融资品种,可以锁定一定时期内的利率水平,有助于公司规避未来利率上升导致的融资成本提升的风险。
    
    六、发行人关于本期债券募集资金的承诺
    
    发行人在债券存续期间提出变更募集资金用途的建议,由债券持有人会议对是否同意发行人的建议作出决议。
    
    发行人承诺,债券存续期内变更募集资金用途的,发行人将根据相关规定和约定履行程序,并及时进行信息披露。
    
    七、前次发行公司债券募集资金使用情况
    
    2018年至今,公司已发行且存续的公司债券募集资金使用情况如下:
    
              债券名称             发行日      到期日     还款日    债券   利率   期      募集资金用途
                                                                    余额           限
      安信证券股份有限公司2018    2018-11-23  2021-11-23  2021-11-23  20亿   4.35%  3年   营已全运部资用金,于并补按充公规定司
     年证券公司次级债券(第四期)                                                           计入净资本
      安信证券股份有限公司2018    2018-12-24  2021-12-24  2021-12-24  20                  已全部用于偿还收益亿4.50%  3年
     年证券公司次级债券(第五期)                                                              凭证
      安信证券股份有限公司2019    2019-01-18  2022-01-18  2022-01-18  26     4.20%  3     已全部用于偿还收益亿年
     年证券公司次级债券(第一期)                                                              凭证
      安信证券股份有限公司2019    2019-02-26  2022-02-26  2022-02-26  30亿   4.20%  3年   已全部用于偿还到期
     年证券公司次级债券(第二期)                                                       收益凭证和公司债券
      安信证券股份有限公司2019    2019-07-22  2022-07-22  2022-07-22  35亿   4.05%  3年      偿还到期债务
     年证券公司次级债券(第五期)
      安信证券股份有限公司2019    2019-11-14  2022-11-14  2022-11-14  30     3.61%  3     已全部用于补充公司亿年
     年公开发行公司债券(第一期)                                                            营运资金
      安信证券股份有限公司2020    2020-01-16  2023-01-16  2023-01-16  30亿   3.40%  3     已全部用于补充公司年
     年公开发行公司债券(第一期)                                                            营运资金
      安信证券股份有限公司2020
     年非公开发行公司债券(第一   2020-02-24  2023-02-24  2023-02-24  50亿   3.25%  3年   已全债部务用融于资偿工还具公司
                期)
      安信证券股份有限公司2020
     年面向专业投资者公开发行公   2020-09-16  2023-09-16  2023-09-16  30亿   3.86%  3年    补充公司营运资金
          司债券(第二期)
      安信证券股份有限公司2020
     年非公开发行公司债券(第三   2020-12-07  2023-12-07  2023-12-07  40亿   4.25%  3年    偿还公司到期债务
                期)
      安信证券股份有限公司2021
     年非公开发行公司债券(第一   2021-01-12  2024-01-12  2024-01-12   4亿8.7 3.92%  3年   已全债部务用融于资偿工还具公司
                期)
      安信证券股份有限公司2021                                                          偿还到期债务,补充
     年面向专业投资者公开发行公   2021-05-24  2024-05-24  2024-05-24  10亿   3.30%  3年      公司营运资金
     司债券(第一期)(品种一)
      安信证券股份有限公司2021    2021-05-24  2026-05-24  2026-05-24  20亿   3.70%  5年   偿还到期债务,补充
     年面向专业投资者公开发行公                                                            公司营运资金
              债券名称             发行日      到期日     还款日    债券   利率   期      募集资金用途
                                                                    余额           限
     司债券(第一期)(品种二)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行公   2021-06-15  2024-06-15  2024-06-15  20亿   3.44%  3年    补充公司营运资金
          司债券(第二期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行短   2021-07-20  2022-06-17  2022-06-17  30亿   2.75%  3天32 补充公司营运资金
        期公司债券(第一期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行次   2021-08-09  2024-08-09  2024-08-09  20亿   3.30%  3年      偿还到期债务
          级债券(第一期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行短   2021-08-16  2022-08-16  2022-08-16  30亿   2.68%  1年    补充公司营运资金
        期公司债券(第二期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行次   2021-08-23  2024-08-23  2024-08-23  30亿   3.30%  3年      偿还到期债务
          级债券(第二期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行次   2021-09-10  2024-09-10  2024-09-10  30亿   3.49%  3年      偿还到期债务
          级债券(第三期)
      安信证券股份有限公司2021
     年非公开发行公司债券(第二   2021-09-15  2022-09-15  2022-09-15  18亿   2.90%  1年      偿还到期债务
                期)
      安信证券股份有限公司2021
     年面向专业投资者公开发行次   2021-10-15  2024-10-15  2024-10-15  19亿   3.80%  3年    补充公司营运资金
          级债券(第四期)
      安信证券股份有限公司2021
     年非公开发行证券公司短期公   2021-11-05  2022-05-06  2022-05-06  32亿   2.79%  1天82 补充公司营运资金
          司债券(第一期)
    
    
    截至本募集说明书摘要签署日,前次募集资金已使用完毕,资金用途与募集说明书约定一致。
    
    第三节 发行人基本情况
    
    一、发行人概况
    
    1、发行人注册名称:安信证券股份有限公司
    
    2、法定代表人:黄炎勋
    
    3、注册资本:人民币10,000,000,000.00元
    
    4、实缴资本:人民币10,000,000,000.00元
    
    5、设立日期:2006年8月22日
    
    6、统一社会信用代码:91440300792573957K
    
    7、住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
    
    8、邮政编码:518026
    
    9、电话:0755-82825587
    
    10、传真:0755-82825569
    
    11、网址:
    
    12、所属行业(证监会规定的行业大类):资本市场服务(J67)
    
    13、经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;代销金融产品;证券投资基金销售;为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金托管;中国证监会批准的其它证券业务。
    
    14、信息披露事务负责人名称:刘纯亮
    
    15、信息披露事务负责人职位:公司副总经理、董事会秘书
    
    16、信息披露事务负责人联系方式:0755-82825379
    
    二、发行人历史沿革
    
    安信证券股份有限公司是经中国证监会批准,依据《公司法》、《证券法》等法律、法规的有关要求,由中国证券投资者保护基金有限责任公司联合深圳市投资控股有限公司共同以现金出资人民币15.10亿元,发起设立的一家股份制证券公司。公司于2006年6月1日获准筹建(证监机构字[2006]96号),2006年8月18日获准开业(证监机构字[2006]197号),2006年8月22日完成工商登记,注册地为广东省深圳市。
    
    公司成立以后,先后参与了对广东证券股份有限公司、中国科技证券有限责任公司和中关村证券股份有限公司等3家公司的风险处置工作。2006年9月中旬,以市场化方式收购广东证券股份有限公司的证券类资产,并顺利完成交接、人员安置等工作;2006年12月中旬,以市场化方式分别收购中国科技证券有限责任公司和中关村证券股份有限公司两家公司的证券类资产,并顺利完成整个受让、收购工作。
    
    2009年8月26日,经中国证监会核准(证监许可[2009]857号),公司注册资本增至238,975万元,2009年11月5日完成工商变更登记。本次增资后,股东分别为中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市投资控股有限公司、中铁二十二局集团有限公司等13家公司。
    
    2010年12月6日,经中国证监会核准(证监许可[2010]1765号),深圳市远致投资有限公司(后更名为“深圳市资本运营集团有限公司”)受让深圳市投资控股有限公司所持公司17,700万股股份(占股份总数7.41%),2010年12月31日完成工商变更登记。
    
    2011年8月9日,经中国证监会核准(证监许可[2011]1247号),公司注册资本由238,975万元增至282,540.1425万元,2011年10月26日完成工商变更登记。
    
    2012年8月30日,经中国证监会核准(证监许可[2012]1164号),公司注册资本由282,540.1425万元增至319,999.3145万元,2012年11月7日完成工商变更登记。
    
    2013年12月19日,经中国证监会核准(证监许可[2013]188号),国家开发投资公司受让中国证券投资者保护基金有限责任公司所持公司 183,214.0861万股股份(占股份总数57.25%),2013年12月27日完成工商变更登记。
    
    2014年1月23日,经中国证监会深圳监管局核准(深证局机构字[2014]3号),哈尔滨益辉咨询有限公司受让哈尔滨工业大学八达集团有限公司所持公司2,150万股股份(占股份总数0.67%),北京浩成投资管理有限公司受让哈尔滨工业大学八达集团有限公司所持公司873万股股份(占股份总数0.27%)。
    
    2014年4月30日,经中国证监会深圳监管局核准(深证局机构字[2014]26号),国家开发投资公司受让浙江金桥创业投资有限公司所持公司 1,339.0493万股股份(占股份总数0.42%)、北京友成资产管理有限公司所持公司937.3345万股股份(占股份总数0.29%)、北京中金国科创业投资管理有限公司所持公司133万股股份(占股份总数0.04%)。本次股权变更后,国家开发投资公司对本公司持股比例增至58.01%。
    
    2015年1月6日,经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2015年第一次工作会议审核,中纺投资发展股份有限公司发行股份购买本公司100%股份并募集配套资金重大资产重组相关事宜获得无条件审核通过,并于2015年1月30日取得中国证监会批复。2015年2月13日,上述重大资产重组事项已完成安信证券100%股份的过户手续及相关工商备案登记事宜。本次股权变更后,股东分别为中纺投资(持股 99.9969%)及中纺投资之全资子公司上海毅胜投资有限公司(持股0.0031%)。
    
    2015年3月23日,公司与股东中纺投资、毅胜投资签订《增资协议》,由中纺投资和毅胜投资按照原持股比例对公司进行同比例增资。本次增资后公司注册资本增至352,513.4979万元,公司股东及其持股比例未发生变化。2015年3月25日完成工商变更登记。
    
    2015年6月30日,经上海市工商行政管理局批准,公司控股股东“中纺投资发展股份有限公司”更名为“国投安信股份有限公司”。
    
    2017年10月30日,公司与股东国投安信、毅胜投资签订《增资协议》,由国投安信和毅胜投资按照原持股比例对公司进行同比例增资。本次增资后公司股东及其持股比例未发生变化,注册资本由3,525,134,979元增至7,000,000,000元。2017年11月10日,公司完成本次注册资本的工商变更手续。2017年11月28日,公司收到深圳证监局回执,完成本次注册资本变更的备案手续。
    
    2017年12月18日,经上海市工商行政管理局批准,公司控股股东“国投安信股份有限公司”更名为“国投资本股份有限公司”。
    
    2020年8月5日,公司与股东国投资本股份有限公司、上海毅胜投资有限公司签订《增资协议》,由国投资本和毅胜投资按照原持股比例对公司进行同比例增资。本次增资后公司股东及其持股比例未发生变化,注册资本由7,000,000,000元增至10,000,000,000元。2020年8月28日,公司完成本次注册资本的工商变更手续。
    
    三、控股股东和实际控制人
    
    (一)发行人股东情况
    
    截至2021年6月末,发行人股东名称及持股情况如下表:序号 股东名称 持股数(万股) 持股比例
    
       1            国投资本股份有限公司             999,968.7501            99.9969%
       2            上海毅胜投资有限公司                  31.2499             0.0031%
       3                  合  计                   1,000,000.0000          100.0000%
    
    
    (二)发行人股权结构
    
    截至2021年6月末,发行人的股权控制结构图如下:(三)发行人控股股东及实际控制人情况
    
    1、控股股东情况
    
    发行人控股股东为国投资本股份有限公司(股票简称:国投资本、股票代码:600061),其基本情况如下:
    
    公司名称:国投资本股份有限公司
    
    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区北张家浜路128号204-3、204-4、204-5室
    
    法定代表人:叶柏寿
    
    成立日期:1997年5月13日
    
    注册资本:642,527.8864万元
    
    经营范围:投资管理,企业管理,资产管理,商务信息咨询服务,实业投资,从事货物及技术的进出口业务,计算机软硬件开发,物业管理。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
    
    截至 2020 年末,国投资本总资产为 21,874,297.64 万元,总负债为16,843,990.67 万元,净资产为 5,030,306.97 万元;2020 年实现营业总收入为1,413,689.19万元,净利润为470,634.75万元。
    
    截至 2021 年 6 月末,国投资本总资产为 24,925,623.48 万元,总负债为19,702,481.72万元,净资产为5,223,141.76万元;2021年1-6月实现营业总收入为782,451.57万元,净利润为301,380.31万元。
    
    2、实际控制人情况
    
    截至2021年6月末,国家开发投资集团有限公司直接持有国投资本41.62%的股权,为国投资本的控股股东。国投集团系国务院国资委代表国务院履行出资人职责的国有独资公司,国务院国资委为公司的实际控制人。
    
    (四)控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况
    
    截至2021年6月末,国投资本持有发行人股份无被质押及存在争议的情况。
    
    四、发行人重要权益投资情况
    
    (一)主要子公司
    
    截至2021年6月末,发行人纳入合并报表范围的一级子公司共6家,包括国投安信期货、安信国际、安信乾宏、安信证券投资、安信资管和安信服务。截至2021年6月末,各家一级子公司基本情况如下所示:
    
      序号           企业名称          持股比例   注册资本      主营业务     与本公司关系
       1       国投安信期货有限公司      100%     18.86亿元      期货经纪      全资子公司
       2     安信国际金融控股有限公司    100%    16.5亿港元     投资控股      全资子公司
       3       安信乾宏投资有限公司      100%      8亿元      私募股权投资    全资子公司
       4       安信证券投资有限公司      100%      25亿元       投资管理      全资子公司
       5     安信证券资产管理有限公司    100%      10亿元     证券资产管理    全资子公司
       6     安信(深圳公)司商业服务有限100%     2,000万元      物业管理      全资子公司
    
    
    1、国投安信期货有限公司
    
    国投安信期货有限公司经中国证监会批准设立,注册资本18.86亿元,为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心会员、中国金融期货交易所全面交易结算会员单位。
    
    经营范围包括:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。业务范围涵盖目前国内上市和将要上市的所有期货品种。国投安信期货一直以良好的信誉、安全快捷的交易通道及规范严格的风险管理竭诚为投资者提供专业化期货服务。多年来,公司牢牢把握“为产业和机构客户服务”的宗旨,通过差异化竞争策略,在为客户提供多元化研发产品、一站式交割服务、风险管控体系设计等方面形成了核心竞争优势,树立了“财富管理和风险管理专家”的品牌形象。
    
    截至2020年末,该公司总资产2,730,353.76万元,总负债2,420,792.08万元,净资产309,561.67万元;2020年度,实现营业收入175,021.73万元,利润总额38,464.11万元,净利润28,015.55万元。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产3,194,979.89万元,总负债2,865,066.72万元,净资产329,913.17万元;2021年1-6月,实现营业收入110,857.58万元,利润总额27,208.26万元,净利润20,351.50万元。
    
    2、安信国际金融控股有限公司
    
    安信国际金融控股有限公司于2009年5月22日完成更名,注册资本16.5亿港元,是安信证券收购南方证券香港公司后创建的全资子公司。经营范围包括经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、跨境并购业务、固定收益业务、战略产品业务及研究咨询业务等。
    
    截至2020年末,该公司总资产727,255.58万港元;总负债547,087.45万港元,净资产180,168.13万港元;2020年度,实现营业收入25,438.50万港元,利润总额2,770.14万港元,净利润1,201.22万港元。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产787,097.31万港元;总负债602,488.33万港元,净资产184,608.98万港元;2021年1-6月,实现营业收入15,332.29万港元,利润总额4,357.19万港元,净利润3,789.64万港元。
    
    3、安信乾宏投资有限公司
    
    安信乾宏投资有限公司成立于2010年6月25日,注册资本8亿元。经营范围为受托资产管理、投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);受托管理股权投资基金(不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务)。
    
    截至2020年末,该公司总资产131,929.36万元,总负债47,471.49万元,净资产 84,457.88 万元;2020 年度,实现营业收入为 8,163.27 万元,利润总额为5,479.46万元,净利润为4,936.13万元。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产134,421.10万元,总负债46,938.45万元,净资产87,482.65万元;2021年1-6月,实现营业收入为4,635.69万元,利润总额为3,580.74万元,净利润为3,024.77万元。
    
    4、安信证券投资有限公司
    
    安信证券投资有限公司成立于2019年1月14日,注册资本25亿元。经营范围包括实业投资、创业投资、投资管理、资产管理。
    
    截至2020年末,该公司总资产272,433.45万元,总负债16,065.83万元,净资产256,367.62万元;2020年度,实现营业收入为20,840.66万元,利润总额为17,762.35万元,净利润为13,363.96万元。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产291,149.39万元,总负债19,735.68万元,净资产271,413.71万元;2021年1-6月,实现营业收入为21,099.85万元,利润总额为19,995.73万元,净利润为15,046.08万元。
    
    5、安信证券资产管理有限公司
    
    安信证券资产管理有限公司成立于2020年1月16日,注册资本10亿元,经营范围为证券资产管理。
    
    截至2020年末,该公司总资产141,597.84万元,总负债29,868.32万元,净资产111,729.52万元;2020年度,实现营业收入为38,133.40万元,利润总额为15,645.37万元,净利润为11,729.52万元。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产143,850.85万元,总负债25,351.36万元,净资产118,499.49万元;2021年1-6月,实现营业收入为23,645.69万元,利润总额为8,985.08万元,净利润为6,769.97万元。
    
    6、安信(深圳)商业服务有限公司
    
    安信(深圳)商业服务有限公司成立于2021年2月1日,注册资本人民币2,000万元。经营范围包括:(一)一般经营项目:商业管理咨询;商业运营管理;物业管理;物业租赁;水电空调使用代缴费;物业装饰装修工程;物业设施设备上门维修;会务服务;礼仪策划;企业形象策划;展览展示策划;文印、档案管理服务;汽车租赁;从事广告业务;经营电子商务;办公设备、文体用品的销售;翻译服务;软件和信息的技术服务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);(二)许可经营项目:劳务派遣;餐饮服务;机动车辆停放服务;停车场管理。
    
    截至2021年6月末,该公司总资产1,883.30万元,总负债21.66万元,净资产1,861.64万元;2021年1-6月,实现营业收入为31.79万元,利润总额为-138.36万元,净利润为-138.36万元。
    
    (二)合营企业和联营企业情况
    
    截至2021年6月末,安信证券拥有联营及合营企业10家,具体情况如下:
    
    1、安信基金
    
    安信基金属于发行人联营企业,截至2021年6月30日,发行人持股比例为33.95%,基本情况如下:
    
     企业名称            安信基金管理有限责任公司
     法定代表人          刘入领
     公司类型            有限责任公司
     成立日期            2011年12月6日
     统一社会信用代码    9144030058674847XF
     注册资本            50,625万元
     注册地址            深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
     经营范围            基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许
                         可的其他业务
    
    
    安信基金2020年及2021年半年度简要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
               项目             2021年6月末/2021年半年度       2020年末/2020年度
             资产总额                           103,862.02                  106,467.21
               项目             2021年6月末/2021年半年度       2020年末/2020年度
             负债总额                            35,782.41                   41,488.70
          所有者权益总额                         68,079.61                   64,978.51
             营业收入                            30,781.42                   61,800.64
              净利润                              3,101.10                    7,508.09
    
    
    2、其他联营及合营企业序 公司名称 注册资本(万元) 持股比例 与公司关系
    
      号
      1   中安润信(北京公)司创业投资有限        1,000       40%  公司乾全宏资之子联公营司企安业信
      2    广资东合安信伙德企摩业牙(有科限产业合伙股)权投11,300     26.55%  公司乾宏全资之子联公营司企安业信
      3    长沙中建未来公科司技城投资有限        20,000       39%  公司乾全宏资之子联公营司企安业信
      4    深圳伙安企信业乾(新有二限期合股伙权)投资合10,200     49.02%  公乾司全宏资之联子公营司企安业信
      5    天津伙中企安业和(泓有股限权合投伙资)基金合24,100     11.67%  公乾司全宏资之联子公营司企安业信
      6    国乾石家(庄有股限权合投伙资)基金中心100,000       50%    公司之合营企业
      7    广州合开伙发企区业乾(涵有股限权合投伙资)基金100,300     49.95%    公司之合营企业
      8   广东弘信股限权合投伙资)合伙企业(有   10,000       20%  公乾司全宏之资子联公营司企安业信
      9    贺州伙安企信业乾(能有叁限期合投伙资)基金合71,000     16.90%  公乾司全宏资之联子公营司企安业信
    
    
    五、发行人法人治理结构及其运行情况
    
    (一)组织结构
    
    公司按照《公司法》的规定,已建立完善的法人治理结构(包括股东大会、董事会、监事会、经理层等)及有关管理机构、业务机构和分支机构。
    
    股东大会是公司的最高权力机构;董事会是公司的决策机构,对股东大会负责;董事会下设风险控制委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会和战略发展委员会等四个专门委员会,各专门委员会对董事会负责;监事会是公司的内部监督机构,对股东大会负责。公司实行董事会领导下的总经理负责制,总经理由董事长提名,董事会聘任或解聘,总经理对董事会负责。
    
    目前,公司具体组织结构如下图所示。(二)公司治理结构及其运行情况
    
    1、公司治理概况
    
    本公司经中国证监会证监机构字[2006]96号文《关于同意安信证券股份有限公司筹建方案的批复》批准,于2006年8月22日在深圳市工商行政管理局注册登记,取得企业法人营业执照。
    
    本公司接受中国证监会及其他管理机关的监督管理,在核准的业务范围内开展业务活动。
    
    本公司经营宗旨:合规经营、控制风险、恪守信用、发展创新,为客户提供优质服务,为股东创造良好回报,促进经济发展和社会进步。
    
    2、股东与股东大会
    
    本公司依法建立股东名册,股东名册是证明股东持有本公司股份的充分证据。股东享有下列权利:
    
    (1)按照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;
    
    (2)依法请求、召集、主持、参加或委托代理人参加股东大会,并行使股东表决权;
    
    (3)对本公司的经营进行监督,提出建议或者质询;
    
    (4)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份;
    
    (5)依法查阅本章程、股东名册、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;
    
    (6)在本公司终止或者清算时,有权按其所持股份数额参加本公司剩余财产的分配;
    
    (7)对股东大会作出的本公司合并、分立决议持异议的股东,要求本公司收购其股份;
    
    (8)法律、行政法规及公司章程规定的其他权利。
    
    股东大会是本公司的权利机构,依法行使下列职权:
    
    (1)决定本公司经营方针和投资计划;
    
    (2)选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项;
    
    (3)选举和更换非由职工代表担任的监事,决定有关监事的报酬事项;
    
    (4)审议批准董事会的报告;
    
    (5)审议批准监事会的报告;
    
    (6)审议批准本公司的年度财务预算方案、决算方案;
    
    (7)审议批准本公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (8)对本公司增加或减少注册资本作出决议;
    
    (9)对发行债券或其他有价证券作出决议;
    
    (10)对本公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议;
    
    (11)审议批准本公司章程修订案;
    
    (12)审议批准一次性投资总额或在四个月内累计投资总额占公司最近经审计的净资产的比例超过10%的对外投资事项;
    
    (13)审议批准重大资产购买和处置;
    
    (14)审议批准重大对外担保事项;
    
    (15)审议批准公司与关联人发生的交易(提供担保、受赠现金资产除外)金额在3000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项;
    
    (16)审议批准员工股权激励方案;
    
    (17)法律法规和本公司章程规定应有股东大会决定的其他事项。
    
    3、董事、独立董事与董事会
    
    董事由股东大会选举产生,单独或合并持有本公司3%以上股权的股东可以提名董事候选人。董事不得进行以下行为:
    
    (1)除经本章程规定或者股东大会批准,同本公司订立合同(除聘任合同外)或者进行交易;
    
    (2)利用内幕信息为自己或他人谋取利益;
    
    (3)自营或者为他人经营与本公司同类的业务;
    
    (4)从事损害本公司利益的活动;
    
    (5)利用职权收受贿赂或者其他非法收入;
    
    (6)侵占本公司的财产;
    
    (7)挪用本公司资金或者将本公司资金借给他人;
    
    (8)利用职务使自己或他人侵占或者接受本应属于本公司的商业机会;
    
    (9)未经股东大会批准,接受与本公司交易有关的佣金;
    
    (10)将本公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立账户储存;
    
    (11)以本公司资产为本公司的股东或者其他人债务提供担保;
    
    (12)泄漏本公司的商业机密;
    
    (13)除上述规定外,进行违反对本公司忠实义务的其他行为。
    
    本公司建立独立董事制度,独立董事必须具备独立性,应当符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定要求的任职资格和条件。独立董事除具有《公司法》和其他法律、行政法规赋予董事的职权外,还具有以下职权:
    
    (1)向董事会提议召开临时股东大会。董事会拒绝召开的,可以向监事会提议召开临时股东大会;
    
    (2)提议召开董事会;
    
    (3)对本公司董事、总经理和其他高级管理人员的薪酬计划、激励计划等事项发表独立意见;
    
    (4)对重大关联交易发表独立意见;
    
    (5)法律法规规定的其他权利。
    
    本公司设董事会,董事会对股东大会负责。董事会由九名董事组成,其中独立董事三名。设董事长一名。董事长候选人由单独或者合并持有本公司51%以上股权的股东提名,并由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事会行使以下职权:
    
    (1)召集股东大会,并向股东大会报告工作;
    
    (2)执行股东大会决定;
    
    (3)决定本公司的经营计划和投资方案;
    
    (4)制订本公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (5)制订本公司的年度财务预算方案和决算方案;
    
    (6)制订本公司增加或者减少注册资本的方案;
    
    (7)制订发行公司债券或其他有价证券及上市的方案;
    
    (8)制订本公司合并、分立、变更形式、解散和清算等方案;
    
    (9)制订本公司重大对外股权投资和对外担保等事项的方案;
    
    (10)根据本公司章程或股东大会授权,决定本公司对外投资、购置和处置资产、对外担保、关联交易等事项;
    
    (11)制定本公司的基本管理制度;
    
    (12)审议批准公司风险、合规管理制度;
    
    (13)听取公司总经理的工作报告并检查总经理的工作;
    
    (14)听取首席风险官、合规总监的工作报告,审议半年度、年度风险、合规工作报告;建立与首席风险官、合规总监的直接沟通机制;
    
    (15)决定本公司内部管理机构和本公司分支机构的设置;
    
    (16)聘任或者解聘本公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名,聘任或者解聘本公司副总经理、首席风险官、合规总监、财务负责人等高级管理人员,负责本公司高级管理人员年度和任期绩效考核,并决定其报酬和奖惩事项;
    
    (17)制订本公司董事、监事薪酬方案;
    
    (18)拟定本公司员工的股权激励计划;
    
    (19)制订公司章程修订案;
    
    (20)评估合规管理有效性,督促解决合规管理中存在的问题;
    
    (21)股东大会授予和本章程规定的其他职权。
    
    4、董事会下设委员会情况
    
    本公司董事会下设战略与发展委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会。
    
    (1)战略与发展委员会
    
    战略与发展委员会的主要职责是:对公司中长期发展战略进行研究并提出建议;对公司章程规定必须经董事会批准的重大投融资方案、重大资本运作、资产经营项目以及其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议。
    
    (2)薪酬与提名委员会
    
    薪酬与提名委员会主要职责是:对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见,搜寻合格的董事和高级管理人员人选,对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议;对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见;对董事、高级管理人员进行考核并提出建议;董事会授予的其他职责。
    
    (3)审计委员会
    
    审计委员会主要职责是:监督年度审计工作,就审计后的财务报告信息的真实性、准确性和完整性作出判断,提交董事会审议;提议聘请或者更换外部审计机构,并监督外部审计机构的执业行为;负责内部审计与外部审计之间的沟通;董事会授予的其他职责。
    
    (4)风险控制委员会
    
    风险控制委员会主要职责是:对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见;对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见;对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见;对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见;审批公司的风险偏好及任何重要修正;董事会规定的其他职责。
    
    5、监事与监事会
    
    本公司设监事会,对本公司财务以及本公司董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督,并向股东大会负责。监事会由三名监事组成,其中职工代表监事不少于三分之一,本公司董事、总经理及其他高级管理人员、董事会秘书不得兼任监事。监事会设监事会主席一名。监事会主席行使下列职权:
    
    (1)召集、主持监事会会议;
    
    (2)审定、签署监事会报告和其他重要文件;
    
    (3)代表监事会向股东大会报告工作;
    
    (4)依照法律、法规、规章和公司章程规定应该履行的其他职权。
    
    监事会行使下列职权:
    
    (1)检查本公司的财务;
    
    (2)对董事、经理层高级管理人员执行本公司职务时违反法律法规、本公司章程或股东大会决议的行为进行监督,必要时可以予以质询;
    
    (3)当董事、高级管理人员的行为损害本公司和客户利益时,要求其予以纠正,必要时向股东大会报告;
    
    (4)监督检查董事会和经理层在合规管理和风险管理方面的履职尽责情况并督促整改;
    
    (5)对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议;
    
    (6)提议召开临时股东大会;
    
    (7)列席董事会会议;
    
    (8)组织对高级管理人员进行离任审计;
    
    (9)法律、法规或本章程规定,或股东大会授予的其他职权。
    
    6、高级管理人员
    
    公司经理层高管人员包括公司总经理、副总经理、财务负责人、首席风险官、合规负责人、董事会秘书以及实际履行上述职务的人员。公司总经理负责公司日常经营管理工作,其他经理层高管人员协助公司总经理工作,并向公司总经理负责。
    
    公司总经理的主要职责包括:
    
    (1)主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议;
    
    (2)组织实施公司年度经营计划和投资方案;
    
    (3)拟定公司的管理制度;
    
    (4)制订公司的具体规章;
    
    (5)拟定公司内部管理机构设置方案;
    
    (6)拟定公司重大投、融资方案;
    
    (7)提请董事会聘任或解聘本公司副总经理、财务负责人、首席风险官、合规总监等高级管理人员;
    
    (8)聘任或者解聘除由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;
    
    (9)授权其他高级管理人员、内部各职能部门及分支机构负责人从事经营活动;
    
    (10)提议召开临时董事会会议;
    
    (11)依据法律、法规、规章的公司章程规定以及股东大会、董事会决定由总裁行使的其他职权。
    
    (三)发行人内部管理制度的建立及运行情况
    
    1、概况
    
    公司始终把合规经营、规范运作、稳健发展作为公司的核心理念,大力加强风险管理和内部控制建设。经过多年的稳健经营及管理,上述理念已逐步渗入到一线基层及全体员工。通过建立全面的风险管理和内部控制流程,公司对业务开展过程中的市场、信用、流动性、操作、声誉、策略、合规、法律风险进行监测、评估与管理。
    
    根据各类法律法规及监管要求,公司建立了完整有效的法人治理结构体系。公司股东大会、董事会和监事会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《安信证券股份有限公司章程》履行职权,对公司的经营运作进行监督管理;对章程未规定的一些重要权限通过《安信证券股份有限公司重要权限管理暂行办法》予以明确;对于董事会下属的专业委员会,通过议事规则和授权文件等进一步明确其权限。董事会加强了对内部控制有关工作的安排,完善了公司的内部控制环境和内部控制结构,使内部控制为公司的整体决策提供依据,公司各项业务的内部控制与风险管理成为公司决策的必要环节。
    
    2、风险管理体系
    
    公司建立了董事会及董事会风险控制委员会-经理层及经理层风险管理委员会-各风险管理职能部门-各风险管理单元的四级风险管理组织架构,授权明确,职责清晰,为公司风险管理工作的有效性奠定了基础。
    
    第一级:董事会及董事会风险控制委员会
    
    董事会承担全面风险管理的最终责任。履行职责包括:审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额;审议公司定期风险评估报告,评价公司风险水平等。公司董事会下设董事会风险控制委员会,在董事会授权下负责风险管理相关事务。
    
    第二级:公司经理层及经理层风险管理委员会
    
    公司经理层负责执行董事会和董事会风险控制委员会批准的风险管理事项,对全面风险管理承担主要责任。履行职责包括:制定风险管理制度;建立健全公司全面风险管理的组织架构;制定董事会设定的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案;定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况并向董事会报告;建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制等。经理层风险管理委员会在有权机构授权下具体负责公司风险管理相关事务。
    
    第三级:各风险管理职能部门
    
    公司风险管理部作为公司风险管理的日常办事机构,市场风险、信用风险和操作风险等的管理的执行部门。主要职责为推动建立和完善风险管理各级组织及相关职能;组织制订公司各项风险管理政策和流程;协助、指导和检查各风险管理单元建立健全内部控制制度、风险控制措施和风险预警机制等。
    
    公司资金运营中心是流动性风险管理的执行部门,主要职责为统筹公司资金来源与融资管理,协调安排公司资金需求;组织制定公司流动性风险管理策略、措施和流程;评估、审核、报告各风险管理单元的流动性风险管理状况等。
    
    公司行政办公室是声誉风险管理的执行部门,主要职责包括维护公司良好的社会形象、积极稳妥地应对声誉事件等。
    
    公司设立合规法务部,负责对公司的合规风险进行识别和评估;对重大决策及新产品、新业务进行合规审核;对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行监督和检查;并为公司各业务部门和管理部门提供法律与合规咨询;还负责合同审核、法律事务、反洗钱及隔离墙的建立与实施等工作。
    
    第四级:各风险管理单元
    
    各风险管理单元指定专人担任风险管理岗,各风险管理单元的负责人为本单元风险管理的直接责任人。各风险管理单元负责对本单元的风险进行管理和控制,主要职责包括:制订和完善内部控制制度和风险控制措施;及时识别、分析、报
    
    告本单元经营管理中的各类风险,采取恰当的应对措施;对本单元及所辖业务范
    
    围内的风险情况进行自查,对风险管理的薄弱环节进行完善;根据需要制订风险
    
    应急方案等。
    
    3、内部控制体系
    
    公司自成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司治理准则》等相关法律法规的要求,不断完善公司内部控制体系建设,逐步形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互独立、相互制衡、各司其职的公司治理结构。近年,公司按要求对内部控制环境及与各项业务活动、管理活动相关的内部控制的建立及执行情况进行了检查和评价。评价结果显示公司已建立了规范的决策、监督、授权机制和体系,股东大会、董事会、监事会和经理层按照《公司法》及公司章程的要求规范运作,控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面与公司明确分开,不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为。在内部控制制度设计上,满足法律法规和监管要求,并根据公司实际情况以及监管要求的变化及时对有关内部控制制度进行了修改和完善,保障了内部控制制度的合理性、规范性、有效性。公司前台部门、中台部门、后台部门相互分离与制衡;风险管理体系、授权管理体系、合规管理体系清晰明确;承担内部控制、监督检查的部门独立于公司其他部门;公司人力资源政策重视员工的职业道德修养与专业胜任能力;公司内部控制环境从总体来讲良好、有效。
    
    公司在经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务、融资融券业务及研究业务等重要业务活动及信息系统控制、会计系统控制、财务管理控制、子公司控制、内部监督控制等管理活动方面不存在内部控制设计与运行的重大缺陷。公司已经建立的信息隔离墙制度及未公开信息知情人登记制度运行有效,有效防
    
    止了敏感信息的不当使用和传播。公司内部控制能够合理保证公司经营管理的合
    
    法合规、资产安全、财务报告及相关信息的真实完整,整个内部控制体系有利于
    
    提高公司经营的效率与效果并促进公司战略目标的实现,较好地满足了公司管理
    
    和发展的需要。
    
    (四)发行人与控股股东、实际控制人的独立性情况
    
    公司自设立以来,严格按照公司章程及相关法律法规的要求规范运作、健全了公司法人治理结构,在业务、资产、人员、财务、机构等方面具备一定的独立性。
    
    1、业务独立
    
    发行人及其子公司、分支机构已经取得了经营证券业务所需的相关业务许可资质,独立从事《经营证券业务许可证》和《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务。公司拥有独立完整的业务经营体系和自主经营能力,营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及实际控制人及其关联方的关联交易,具备独立面向市场参与竞争、独立承担风险的能力,不存在控股股东及实际控制人及其关联方违反规定干预公司内部管理和经营决策的情形。
    
    2、资产独立
    
    发行人合法拥有完整的、独立于股东及其他关联方的、进行证券经营活动所必须的房产、设备、商标及特许经营权等。公司与股东之间的资产产权界定清晰,经营场所独立,不存在资产、资金被控股股东及实际控制人及其关联方占用而损害公司、客户合法权益的情形。
    
    3、人员独立
    
    公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》以及《公司章程》的有关规定产生,且均已取得中国证监会核准的有关任职资格,公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业中兼职,公司员工均与公司通过签订劳动合同等方式依法确立了劳动关系。
    
    4、财务独立
    
    公司设有独立的财务会计部门,建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,独立在银行开户,独立纳税,独立进行财务决策,不存在货币资金或其他资产被
    
    股东单位或其他关联方非经营性占用的情况,也不存在为控股股东、实际控制人
    
    及其控制的其他企业提供担保的情况。
    
    5、机构独立
    
    公司自设立以来已按照《公司法》、《证券法》的要求建立健全了法人治理结构,设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相关经营管理部门,同时建立了独立的内部组织结构,各部门之间职责分明、相互协调,独立行使经营管理职权。董事会下设四个专门委员会,各层级依法行使各自职权。公司拥有独立完整的经营管理体系,独立自主地开展经营管理,不存在与股东单位混合经营的情形,与控股股东及其关联方不存在机构混同、合署办公的情形。各职能部门在公司管理层的领导下依照部门规章制度独立运作,不存在与股东及其他关联方混合运作的情况。
    
    六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
    
    (一)发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况
    
    截至本募集说明书摘要签署日,发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职情况如下表所示:
    
                                                                                  2021年6    2021年6月
              姓名     性别    任职起始日期    任职终止日期       现任职务       月末持股   末持有公司
                                                                                   比例       债券情况
             黄炎勋     男       2018.11.12         至届满           董事长           无          无
             王连志     男       2013.07.31         至届满            董事            无          无
              李樱      女       2019.01.09         至届满            董事            无          无
       董     曲刚      男       2019.09.25         至届满            董事            无          无
       事    杜少剑     男       2020.01.20         至届满            董事            无          无
       会    周云福     男       2019.11.15         至届满            董事            无          无
             崔利国     男       2016.12.05         至届满          独立董事          无          无
             徐经长     男       2017.05.22         至届满          独立董事          无          无
             王景雷     男       2019.09.06         至届满          独立董事          无          无
      监事   祝要斌     男       2018.01.16         至届满         监事会主席         无          无
                                                                                  2021年6    2021年6月
              姓名     性别    任职起始日期    任职终止日期       现任职务       月末持股   末持有公司
                                                                                   比例       债券情况
       会     田晔      女       2016.09.05         至届满          职工监事          无          无
             陈永东     男       2019.01.04         至届满          职工监事          无          无
             王连志     男       2014.01.08         至届满           总经理           无          无
      高级   刘纯亮     男       2017.10.24         至届满      副总经秘理、书董事会  无          无
      管理   杨成省     男       2014.11.13         至届满          财务总监          无          无
      人员    赵敏      男       2018.12.20         至届满         首席风险官         无          无
             廖笑非     男       2018.12.20         至届满          合规总监          无          无
    
    
    注1:职务栏中有多个职务时,仅标注第一个职务的任期。连选连任的董事、监事,其任期起始日为其首次担任本公司董事、监事之日;连选连任的高级管理人员,其任期起始日为首次被董事会聘任为高级管理人员之日。
    
    (二)董事、监事、高级管理人员简历
    
    1、董事会成员简历
    
    黄炎勋先生,58 岁,中共党员,大学本科,高级经济师,现任本公司董事长,安信证券投资有限公司董事长。曾先后就职于化学工业部、国家原材料投资公司、国投建化实业公司、国家开发投资公司、国投资本控股有限公司和中国投融资担保股份有限公司。曾担任渤海银行、锦泰保险、国投财务公司、国投创新基金管理公司、海峡汇富产业投资基金管理公司董事。
    
    王连志先生,55 岁,中共党员,经济学硕士,现任本公司董事兼总经理,安信基金管理有限责任公司董事长,安信国际金融控股有限公司董事长。曾先后担任长城证券投行部经理,中信证券投行部经理,第一证券副总经理,安信证券副总经理,安信基金总经理、安信国际金融控股有限公司董事。
    
    李樱女士,47 岁,中共党员,管理学硕士,正高级经济师,现任本公司董事,国投资本股份有限公司董事、总裁,国投资本控股有限公司董事,中国投融资担保股份有限公司监事会主席。曾任国家开发投资集团有限公司财务会计部资金处业务主管,国投电力控股股份有限公司证券部业务主管、部门经理兼证券事务代表,国投财务有限公司总经理助理及国投资本股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书。
    
    曲刚先生,47岁,中共党员,会计学硕士,高级会计师,现任本公司董事,国投资本股份有限公司副总裁、财务总监,曾先后担任中国人民银行大连分行业务主管,国家外汇管理局业务主管,毕博咨询(Bearing Point)咨询顾问,国家开发投资公司计划财务部财务处资产评估主管,国家开发投资公司财务会计部财务处副处长,国投资本控股有限公司计划财务部副经理,国投财务有限公司副总经理,国投资本股份有限公司副总裁、财务总监兼投资发展部总经理。
    
    杜少剑先生,46 岁,中共党员,博士学历,现任本公司董事,中国证券投资者保护基金有限责任公司财务部总监。1995-2000年期间,在威海市商业银行任职,从事银行信贷、综合行政、人事等工作。2006 年至今在中国证券投资者保护基金有限责任公司任职,历任清算事务部高级经理、呼叫中心(法律部)副总监、投资者教育中心副总监(主持工作)、资产管理部总监、财务部总监等职务,在2009-2010年期间在安徽省宿松县政府挂职担任副县长。
    
    周云福先生,47 岁,中共党员,经济学硕士,现任本公司董事,国投资本股份有限公司董事,深圳市资本运营集团有限公司副总经理,同时担任深圳市远致瑞信股权投资管理有限公司董事长,深圳市远致富海投资管理有限公司董事,华泰保险集团股份有限公司董事,深业投资发展有限公司董事,深圳市创新投资集团有限公司监事等职务。曾担任国信证券有限责任公司投资银行事业部董事,深圳市机场股份有限公司董事会秘书,深圳机场(集团)公司投资发展部部长等职务。
    
    崔利国先生,51 岁,致公党党员,法学硕士,现任本公司独立董事,北京观韬中茂律师事务所创始合伙人、管理委员会主任,亚太卫星控股有限公司、中核国际有限公司、健康元药业集团股份有限公司、北京人寿保险股份有限公司、中煤新集能源股份有限公司、先丰服务集团有限公司独立董事。
    
    徐经长先生,56 岁,中共党员,会计学博士,现任本公司独立董事,中国人民大学商学院会计系主任、教授、博士生导师,财政部“会计名家培养工程”入选者,企业会计准则咨询委员会委员,教育部国家级精品课程主讲人,中国证监会第四、五届并购重组审核委员会委员、召集人,第三届并购重组专家咨询委员会委员,中国会计学会理事、会计基础理论专业委员会副主任委员,中国金融会计学会常务理事,中化国际、海航控股独立董事。
    
    王景雷先生,43 岁,中共党员,法学硕士、中级经济师,现任本公司独立董事,国嘉资本管理有限公司首席合规风控官,并在北京国嘉特色小镇科技发展公司任职。曾先后在山东证监局机构处、证监会行政处罚委、法律部、基金部、机构部监管一处工作,原中国《证券法》、《证券投资基金法》修订组成员,还曾在香港证监会、英国汇丰银行总部交流工作。
    
    2、监事会成员简历
    
    祝要斌先生,59 岁,中共党员,管理工程专业硕士研究生,现任本公司监事会主席。曾先后任国家开发投资公司金融投资部副总经理、战略发展部副主任、资本运营部副总经理,国投资本控股有限公司副总经理、总经理,国投安信期货有限公司董事长,国投安信股份有限公司董事、董事会秘书、总经理等职务。
    
    田晔女士,43 岁,中共党员,博士研究生,现任本公司职工监事、安信研修院执行院长。曾担任广东证券股份有限公司研究中心研究员,安信证券股份有限公司董事会办公室主任助理、执行总经理、国投安信股份有限公司监事,安信证券股份有限公司党群工作部主任。
    
    陈永东先生,51 岁,中共党员,大学本科学历,现任本公司职工监事、合规法务部总经理。曾担任甘肃省体改委证券办科员、副主任科员;中国证监会甘肃监管局上市处副主任科员、主任科员,机构处主任科员、副处长(主持工作),办公室主任;中国证监会深圳专员办调查二处处长,纪检监察室主任;甘肃金融控股集团有限公司风控总监。
    
    3、高级管理人员简历
    
    王连志先生,详见董事会成员。
    
    刘纯亮先生,49 岁,中共党员,大学本科,现任本公司副总经理兼董事会秘书,安信国际金融控股有限公司董事。曾任柏德豪关黄陈方国际会计师行会计师,中国证券监督管理委员会稽查局主任科员,博时基金管理有限公司督察长兼监察法律部总经理,国投瑞银基金管理有限公司副总经理、总经理,安信证券监事会主席,安信证券资产管理有限公司董事长。
    
    杨成省先生,53岁,中共党员,大学本科,高级会计师职称、注册会计师、国际注册内部审计师、美国注册管理会计师资格,现任本公司财务总监,安信证券资产管理有限公司副总经理。曾先后担任空军某部连长、参谋,国家开发投资公司审计室业务主管,国投煤炭公司计划财务部业务主管(期间曾挂职新疆阿克苏地区行政公署专员助理兼乌什县委副书记),国投财务有限公司审计稽核部经理、客户服务部经理,国投安信副总经理。
    
    赵敏先生,50 岁,中共党员,大学本科,现任本公司首席风险官,安信乾宏投资有限公司董事,安信证券资产管理有限公司董事。曾先后担任中天银会计师事务所注册会计师、中国证监会四川证监局主任科员、中国证监会深圳专员办副处长,安信证券合规法务部总经理、公司职工监事,安信证券风险管理部总经理。
    
    廖笑非先生,44 岁,中共党员,世界经济专业硕士研究生,现任本公司合规总监、安信证券资产管理有限公司合规总监兼首席风险官。曾先后担任兴业证券股份有限公司职员、中国证监会深圳监管局处长。
    
    (三)董事、监事和高级管理人员兼职情况
    
    截至本募集说明书摘要签署日,发行人董事、监事和高级管理人员在股东单位或其他单位的任职情况如下表:
    
       姓名     在本公司       任职股东单位或其他单位名称       在股东单位或          任职期间
                  职务                                         其他单位职务
      黄炎勋     董事长           安信证券投资有限公司             董事长       2019年1月起任职至今
      王连志     董事、         安信国际金融控股有限公司           董事长      2014年12月起任职至今
                 总经理        安信基金管理有限责任公司           董事长      2015年12月起任职至今
                                 国投资本股份有限公司              董事        2018年8月起任职至今
       李樱       董事                                             总裁        2018年7月起任职至今
                                 国投资本控股有限公司              董事        2017年6月起任职至今
                              中国投融资担保股份有限公司        监事会主席     2018年5月起任职至今
       曲刚       董事            国投资本股份有限公司         副总裁监、财务总2018年12月起任职至今
      杜少剑      董事     中国证券投资者保护基金有限责任公司    财务部总监      2006年7月任职至今
                                 国投资本股份有限公司              董事         2019年7月任职至今
      周云福      董事         深圳市资本运营集团有限公司         副总经理       2010年7月任职至今
                          深圳市远致瑞信股权投资管理有限公司      董事长        2017年5月任职至今
       姓名     在本公司       任职股东单位或其他单位名称       在股东单位或          任职期间
                  职务                                         其他单位职务
                            深圳市远致富海投资管理有限公司         董事         2013年2月任职至今
                               华泰保险集团股份有限公司            董事         2008年7月任职至今
                                 深业投资发展有限公司              董事         2010年1月任职至今
                              深圳市创新投资集团有限公司           监事         2009年7月任职至今
                                北京观韬中茂律师事务所        创始合伙人、管  1994年1月起任职至今
                                                               理委员会主任
                                 亚太卫星控股有限公司            独立董事      2007年7月起任职至今
                                   中核国际有限公司              独立董事     2008年11月起任职至今
      崔利国    独立董事          先丰服务集团有限公司            独立董事      2020年6月起任职至今
                              健康元药业集团股份有限公司         独立董事      2017年9月起任职至今
                               北京人寿保险股份有限公司          独立董事      2018年3月起任职至今
                               中煤新集能源股份有限公司          独立董事      2019年5月起任职至今
                                     中国人民大学             系主任、教授、  1997年7月起任职至今
                                                                博士生导师
      徐经长    独立董事      中化国际(控股)股份有限公司        独立董事      2014年5月起任职至今
                               海南航空控股股份有限公司          独立董事     2016年11月起任职至今
      王景雷    独立董事          国嘉资本股份有限公司          首席合规风控    2015年9月起任职至今
                                                                    官
      陈永东    职工监事          国投资本股份有限公司            职工监事     2018年12月起任职至今
                副总经理
      刘纯亮    兼董事会        安信国际金融控股有限公司            董事        2018年9月起任职至今
                  秘书
      杨成省    财务总监        安信证券资产管理有限公司          副总经理      2020年4月起任职至今
       赵敏     首席风险          安信乾宏投资有限公司              董事        2018年8月起任职至今
                   官          安信证券资产管理有限公司            董事        2020年1月起任职至今
      廖笑非    合规总监        安信证券资产管理有限公司        合规总监兼首    2020年1月起任职至今
                                                                 席风险官
    
    
    (四)董事、监事、高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司
    
    章程的说明
    
    发行人的董事、监事及高管人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及《公司章程》的规定。截至本募集说明书摘要签署日,发行人现任董事、监事、高级管理人员不存在违法违规情况。
    
    七、主要业务板块运营情况
    
    (一)主营业务情况概述
    
    发行人主营业务包括经纪业务、受托资产管理业务、自营业务、投资银行业务、证券信用交易业务及其他业务。到目前为止,公司及公司重要子公司未被列入失信被执行人名单、涉金融严重失信人名单,也未被列为环境保护领域、安全生产领域失信生产经营单位,也未被列为重大税收违法案件当事人。最近三年,安信证券营业收入逐年增长,各主要业务收入均有不同程度增长,发展势头良好。作为公司最重要的收入来源,最近三年经纪业务收入环比小幅增长,收入占比逐年增加至2020年的37.14%;受市场行情影响,最近三年自营业务收入、信用交易业务收入、投资银行业务收入环比大幅增加,自营业务收入占比提高至 28%左右;最近三年受托资产管理业务发展平稳,收入基本持平,收入占比维持在6%左右。2021年上半年,经纪业务、受托资产管理业务、投资银行业务、证券信用交易业务收入同比均实现增长,投资银行业务收入占比增加,预计未来随着新业务的深入开展,安信证券收入来源将更趋多元化,收入结构更加合理。
    
    最近三年及一期,安信证券营业收入构成情况如下:
    
                           2021年1-6月                2020年度               2019年度             2018年度
           项目       收入(万元)   占比         收入        占比       收入       占比       收入       占比
                                                (万元)                (万元)             (万元)
         经纪业务      223,579.92      36.97%    436,382.48     37.14%   299,506.51   32.60%   250,376.44   29.96%
      受托资产管理业    22,982.20       3.80%     58,250.88      4.96%    57,966.89    6.31%    49,488.06    5.92%
            务
         自营业务      131,949.81      21.82%    319,667.73     27.21%   267,712.09   29.14%   149,176.46   17.85%
       投资银行业务     66,306.20      10.96%    101,421.32      8.63%    78,491.39    8.54%    42,429.35    5.08%
      证券信用交易业    83,605.72      13.82%    138,852.87     11.82%   121,698.56   13.25%    85,854.42   10.27%
            务
           其他         76,387.04      12.63%    120,277.86     10.24%    93,366.31   10.16%   258,470.41   30.92%
     (含分部间抵销)
           合计        604,810.89     100.00%   1,174,853.14   100.00%   918,741.76    100.%00 835,795.14    100.%00
    
    
    最近三年及一期,安信证券毛利润和毛利率情况如下:
    
                             2021年1-6月               2020年度               2019年度             2018年度
           项目          毛利润       毛利率       毛利润      毛利率     毛利润     毛利率     毛利润    毛利率
                        (万元)                 (万元)               (万元)              (万元)
         经纪业务        104,382.40      46.69%    144,288.96     33.06%  100,049.09     33.40%  102,010.97   40.73%
     受托资产管理业务      8,975.09      39.05%     26,981.11     46.32%   36,612.55     63.16%   34,158.89   69.09%
         自营业务        108,498.12      82.23%    225,282.34     70.47%  181,109.04     67.65%   87,404.96   58.58%
       投资银行业务       21,223.51      32.01%     16,446.63     16.22%    3,299.54      4.20%   -11,501.55   -27.12%
     证券信用交易业务     51,334.11      61.40%     20,731.64     14.93%    8,038.84      6.61%    2,053.18    2.44%
           其他
     (含分部间抵销)     15,589.52      20.41%     15,533.76     12.91%      890.01      0.95%  -12,263.42    -4.76%
           合计          310,002.76      51.26%    449,264.44     38.24%  329,999.06     35.92%  201,863.02   24.16%
    
    
    (二)主要板块经营情况
    
    1、经纪业务
    
    (1)业务简介
    
    经纪业务是安信证券的重要业务板块和主要业务收入来源之一。经纪业务主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、期货IB业务等。
    
    安信证券拥有全国统一客服热线“95517”;最近两年积极进入互联网证券领域,开展线上线下相结合的展业模式。目前,安信证券拥有理财产品网上平台“安金所”;通过社区或网络社区的形式,提升客户的参与感;并加强与外部机构的合作,与银行等机构合作,在其App、网页界面嵌入安信证券的H5开户、“问问小安”、“安系列”综合金融服务产品推介等业务模块,成为其服务的提供商。
    
    安信证券致力于提升用户体验,打造券商品牌APP。安信手机证券APP是公司实现大众客户完全线上化服务的核心平台,是支持O2O财富管理转型的重要抓手。截至目前,用户数超707万,已成为公司最大的客户投资理财平台;用户粘性强,日人均打开次数14.63次,行业第一,用户日人均在线时长48.28分钟,行业第四。在深圳市福田区政府、深圳市金融科技协会举办的香蜜湖金融科技奖评选中,荣获优秀项目奖;在券商中国、金融界、财联社等第三方券商APP评选中,荣获“杰出app奖”、“综合服务APP君鼎奖”、“中国金融科技领域杰出案例奖”等。
    
    安信证券积极推动柜面业务运营模式优化,开展分支机构柜员创新性转型项目建设,开展聚安芯智慧系列项目建设工作,力争达到降本增效、加强风控、优化资源配置、提升人员增值服务能力、提升客户体验、支持零售业务数字化转型等目标。
    
    截至2021年6月30日,安信证券已在北京、上海、山东、安徽等地设立了47 家分公司,并在北京、上海、广州、深圳、石家庄、重庆、南京、青岛等城市拥有325家证券营业部,经纪业务网络辐射到了全国29个省、直辖市、自治区。
    
    安信证券采用线上与线下发展相结合的方式,客户定位基本涵盖了从低端到高端的客户群体,线上服务主要以标准化的服务向中小客户提供服务,线下服务主要是安排专人针对高端客户群体进行服务。针对覆盖程度不够的地区或者重点城市,进一步增设营业部及分支机构,确保布局的覆盖面及服务的全面性。
    
    (2)业务经营情况
    
    ①代理买卖证券业务
    
    从交易品种来看,股票交易金额市场份额2018年至2021年1-6月末先升后降,2018年市场占比1.93%,2019年增至2.06%,2020年市场占比为1.92%,2021年1-6月末市场占比为1.80%。
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,安信证券A股证券账户数情况如下:
    
    单位:万户
    
             项目          2021年6月末      2020年末       2019年末      2018年末
      客户A股证券账户数         1,003.83          968.12         891.56         831.04
    
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信证券经纪业务各交易品种交易金额情况如下:
    
    单位:亿元
    
       项目     2021年1-6月          2020年            2019年            2018年
       股票           38,726.07          79,390.14          52,553.65          34,905.74
       基金            2,456.13           4,254.73           3,572.37           4,317.56
       债券            1,981.22           2,908.34            577.65            241.57
       合计           43,163.43          86,553.20          56,703.67          39,464.88
    
    
    注:交易金额为公司零售客户交易额,不包含外部机构租赁公司席位所产生的交易额。
    
    在佣金率下滑及客户需求不断多元化的背景下,安信证券营业部主要从两个方面进行转型与应对,一是从传统的通道业务向财富管理转型:目前转型仍在持续进行中,转向为客户提供资产配置等投资建议(与银行提供的私人银行业务相比,着重点在于相对财富规模更小的客户群体),财富管理的市场波动性更小,目前主要的经营模式为类代销;二是营业部目前的牌照较全,可以开展机构业务,主要包括经营许可范围内的全国股转系统业务挂牌和融资的承揽、债券业务的承揽(具体业务后续开展由投资银行部门负责)、私募机构交易服务(PB业务等)的承揽(具体业务后续开展由相关业务部门执行)等,融资融券业务、股票质押式回购业务也主要在营业部层面开展。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信证券经纪业务平均佣金率情况如下:
    
             项目          2021年1-6月       2020年         2019年         2018年
       平均佣金率(‰)        0.25           0.28           0.31           0.35
    
    
    注:平均佣金率计算已剔除货币ETF交易额。
    
    ②代理销售金融产品业务
    
    安信证券除了通过传统柜台销售理财产品外,还开展了代理销售金融产品业务。
    
    ③期货经纪业务
    
    国投安信期货始终贯彻“一体两翼”发展战略,在趋严的金融监管政策下,积极应对各方不利因素,严守合规底线,保证公司稳健运营,认真履行企业服务实体经济的责任,最终在股东的大力支持下,在全体员工的共同努力下使公司业绩始终保持稳中求进的态势。在中国证监会2021年度期货公司分类评价中获评A类AA级。至此,国投安信期货已连续十二年获中国证监会期货公司分类监管A类评级,其中2016-2021年连续六年获评A类AA级。
    
    2021 年上半年国内期货市场交易规模显著增长,上半年期货市场成交额已经接近2019年全年的成交金额,根据中国期货业协会数据统计,2021年1-6月全国期货市场累计成交量为3,716,268,288手,累计成交额为2,863,329.09亿元,同比分别增长47.37%和73.05%。截至2021年6月末,国投安信期货资产总额318.82亿元,同比增长50.35%;净资产32.43亿元,同比增长7.37%。2021年1-6月,国投安信期货实现合并营业收入11.09亿元,同比增长96.24%;合并净利润2.04亿元,同比增长68.01%。在中国期货业协会公布的2021年6月149家期货公司排名中,国投安信期货营业收入行业排名第十二、净利润行业排名第十二。
    
    ④期货IB业务
    
    期货IB业务是指证券公司接受期货经纪商的委托,介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
    
    2、受托资产管理业务
    
    (1)业务简介
    
    安信证券资产管理有限公司(以下简称“安信资管”)是安信证券股份有限公司的全资子公司,其前身为安信证券资产管理部,成立于2020年1月16日,并于2020年6月获得“经营证券期货业务许可证”后正式开业。安信资管注册资本10亿元,目前拥有集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、QDII等多项业务资格。安信资管致力于打造具有特色的资产管理平台,充分发挥证券公司的专业优势,积极提升主动管理能力,开发了多种风险收益特征的产品和服务,产品线涵盖现金管理、债券、混合、股票、FOF、QDII 等,可满足客户多层次的理财需求。
    
    (2)业务经营情况
    
    最近三年及一期,安信证券资产管理业务受到市场行情变化和落实资管新规整改要求的影响出现了一定的波动。随着资管通道业务规模的压减,截至 2018年末,安信资管受托管理规模为2,657.34亿元,同比下降27.83%;截至2019年末,安信资管受托管理规模为2,088.57亿元,同比下降21.40%;截至2020年末,安信资管受托管理规模为1,326.25亿元,同比下降36.50%;截至2021年6月末,安信资管受托管理规模为1,209.44亿元,较年初下降8.81%。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信资管集合资产管理业务情况如下:
    
              项目            2021年1-6月      2020年        2019年        2018年
     平均受托资金规模(亿元)       336.68        424.09        578.16        530.76
     受托资产收益(亿元)             7.68          20.33         44.49         33.54
     平均受托资金收益率              4.60%         4.79%         7.70%         6.32%
    
    
    注:平均受托管理资金规模为各集合资产管理计划月均受托资金。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信资管单一资产管理业务情况如下:
    
               项目            2021年1-6月      2020年        2019年        2018年
     平均受托资金规模(亿元)        892.34       1,191.15       1,758.83      2,631.71
     受托资产收益(亿元)             18.05          58.10          91.60        109.21
     平均受托资金收益率              4.08%         4.88%         5.21%        4.15%
    
    
    注:平均受托管理资金规模为各单一资产管理计划月均受托资金。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信资管专项资产管理业务情况如下:
    
              项目            2021年1-6月       2020年        2019年        2018年
     平均受托资金规模(亿元)         24.41          15.56          31.71        27.21
     受托资产收益(亿元)              0.15           0.38           2.13         2.48
     平均受托资金收益率              1.24%         2.44%         6.73%       9.11%
    
    
    注:平均受托管理资金规模为各专项资产管理计划月均受托资金。
    
    3、自营业务
    
    (1)业务简介
    
    安信证券自营业务由投资业务委员会负责,投资业务委员会下设固定收益部、权益投资部、量化投资部、新三板投资与交易部、研究部和风控及综合管理部。固定收益部负责固定收益类自营投资与交易业务;权益投资部负责公司自有资金权益类投资与管理;量化投资部开展以量化投资为核心的权益类金融工具及其衍生品的投资和交易业务;新三板投资与交易部负责公司新三板市场自有资金投资与做市交易业务;研究部负责研究、制定和推动执行资产配置和策略分配工作;风控及综合管理部负责投资业务委员会风险管理及综合事务管理。
    
    近年来,随着资本实力的提升以及金融市场的增长,安信证券加大了自营业务的投入力度。
    
    固定收益部专注于固定收益自营及量化投资与交易业务,部门投研能力、投资理念进一步完善,团队建设高效稳步推进,大规模的自营投资管理能力得到夯实,尤其是在市场出现较大幅度波动的时候,固定收益部能够灵活运用多种策略灵活摆布头寸,通过利率互换、国债期货等衍生品和量化策略动态对冲风险,连续多年超额完成公司任务,固定收益自营业务收益率真正做到了行业领先。
    
    权益投资部负责公司自有资金权益类投资与管理,涉及股票投资、公募基金投资、专户投资、定向增发、可转债及可交债、股指期货等权益类业务。部门以跨品种、跨产品的方式,通过资产组合降低相关性,提升公司权益类投资力量,增厚投资收益。
    
    量化投资部专注于开展以数量化手段为核心的投资交易业务,投资范围包括权益类金融工具以及场内外金融衍生品。部门目前已建立了成体系的专业团队,已经具备独立策略研发、系统开发和数量化交易能力,形成了较为完善的数量化投资交易能力。
    
    新三板投资与交易部负责公司新三板市场自有资金投资与做市交易业务的开展。根据新三板监管政策及公司发展规划,通过对新三板市场的深入研究,挖掘优质企业投资机会,满足企业投融资、做市等需求,完善公司多元投资布局。
    
    (2)业务经营情况
    
    最近三年及一期,安信证券固定收益自营投资发挥在债券投资领域的传统优势,充分把握债券市场行情和机遇,灵活调整资产规模,多种策略应对市场大幅波动,严格把控资产资质,有效防范信用违约风险,多元化立体化投研体系纵深发展,稳步拓展自营投资的广度和深度,在债券投资上获取了较好的投资回报。权益自营投资积极关注跟踪宏观基本面及政策面、行业景气及企业盈利变动趋势、全球流动性及风险资产波动情况;动态调整权益风险敞口及行业、风格配比,灵
    
    活配置股票、基金、可转债可交债等标的,取得较好的投资收益。量化自营投资
    
    逐渐构建起量化多策略投资体系,在主动型量化策略、市场中性策略、量化产品
    
    等多方面积极开展研究与投资,在风险可控的基础上积极把握住了市场机会,取
    
    得较好收益。新三板做市业务持续保持攻守兼备投资策略,权衡市场环境与做市
    
    商排名,动态调整持仓结构,做市交易排名稳步向前。伴随新三板深化改革政策
    
    的落地,新三板自营投资业务体系逐步建立,新三板自营投资业务坚持聚焦核心
    
    优质资产,秉持价值投资理念,在新三板各层级中进行纵深布局,分享优质企业
    
    成长收益。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信证券自营业务实现营业收入情况如下:
    
              项目           2021年1-6月      2020年        2019年        2018年
     自营业务营业收入(亿元)        13.19          31.97          26.77          14.92
    
    
    4、投资银行业务
    
    (1)业务简介
    
    安信证券投资银行业务主要涉及证券发行上市保荐、证券承销、推荐挂牌、财务顾问等服务,包括首次公开发行股票并上市及上市公司再融资之保荐、承销与上市推荐业务;企业债券及公司债券的发行、承销与上市推荐业务;上市公司资产重组、兼并收购及股权激励等财务顾问业务;全国中小企业股份转让系统挂牌推荐与融资业务等。
    
    安信证券于2006年10月取得保荐业务资格,在上海、北京、深圳设有专门投资银行业务部门,并根据投资银行内部控制要求设质量控制部、资本市场部及综合管理部。
    
    安信证券投资银行业务委员会下设北京投行部、上海投行一部、二部及三部、深圳投行一部及二部、北京债权融资部、上海债权融资部、深圳债权融资部、国际业务部、并购融资部、成长企业部、质量控制部、资本市场部、生命健康行业组、金融行业组、自然资源行业组、TMT 行业组、节能环保行业组和综合管理部等部门。
    
    截至2021年6月末,安信证券投资银行业务委员会员工约618人,其中保荐代表人159名,员工知识结构较好。在业务结构和储备方面,随着近两年审核政策的显著变化,IPO项目占比增加。
    
    (2)业务经营情况
    
    ①股票承销及保荐业务
    
    2018年,安信证券完成两单IPO项目的发行上市,实现4单IPO项目过会,其中中国人保IPO项目融资金额60.12亿元,名列2018年资本市场十大IPO项目的第二名。根据WIND数据统计,2018年安信投行IPO融资金额名列11位,与第9名仅相差2亿元,维持了核心业务的行业领先阵营地位。
    
    2019年安信投行紧抓科创板注册制机遇,圆满完成了3单科创板IPO上市,并创下多个市场第一;此外,紫金矿业80亿的公开增发获得超额认购,这是市场上五年来首批、八年来融资规模最大的公开增发项目。基于此,安信投行2019年业绩呈现大幅优于行业增速的增长态势,创收 7.56 亿元,且多项重要指标市场排名跻身行业前十(股票主承销收入行业排名第九、增发业务(公开+定向)融资额行业排名第四、科创板注册家数行业排名第九、科创板保荐跟投浮盈行业排名第八,数据来源:WIND资讯和证券业协会)
    
    2020年,安信证券实现投行业务净收入9.98亿元(母公司口径),较去年提升32%。根据证券业协会经营数据显示,安信证券2020年股票主承销收入行业排名第15,股票主承销家数行业排名第15。此外,安信证券重点布局科创板、创业板和精选层挂牌业务,并继续在IPO领域保持优势竞争力,2020年过会20家IPO(其中科创板7家,行业排名第8;创业板7家,行业排名第11);截至2020年末IPO在审25家(其中科创板8家,创业板14家),行业排名第11;精选层累计服务家数7家(已挂牌2家,在审5家),行业排名第3位。项目储备较为丰富。
    
    2021 年上半年,基于前期对科创板、创业板和精选层挂牌业务的布局,报告期内安信证券的IPO和精选层挂牌业务表现亮眼,上半年IPO家数和承销收入均排名行业第8;完成精选层挂牌2家,完成家数排名行业第1。
    
    截至2021年6月末,科创板IPO在审7家,行业排名第9位;创业板IPO
    
    在审12家,行业排名第12位;精选层挂牌在审6家,行业排名第2。项目储备
    
    较为丰富。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年上半年,安信证券股票承销及保荐业务完成家数情况如下:
    
        发行类型                             承销家数(个)
                      2021年1-6月        2020年          2019年          2018年
          IPO                   11              12               6               2
          增发                    1               6               4               1
        发行类型                            承销金额(亿元)
                      2021年1-6月        2020年          2019年          2018年
          IPO                 67.10           57.74           42.73           25.97
          增发                 16.65            55.71            86.16             1.56
    
    
    注:1、上述数据为安信证券上报证券业协会数据;
    
    2、2020年IPO家数和承销金额含2个精选层挂牌项目,2021年1-6月IPO家数
    
    和承销金额含2个精选层挂牌项目。
    
    ②债券承销发行业务
    
    2018年、2019年、2020年和2021年上半年,安信证券作为主承销商完成的债券承销家数分别为22家、19家、54家和26家(不含ABS、自发自销的公司债券)。
    
    安信证券债券承销业务发展相对较慢,中国证券业协会公布的2018年-2019年度证券公司债券主承销家数排名中,安信证券分别为第39位和第47位。2020年受益于公司大力弥补债券业务短板的举措以及债券团队的整合,债券业务有较大提升,实现债券主承销收入2.7亿元,行业排名第27位,较2019年提升38名。2021年上半年债券主承销金额267.56亿元,行业排名第29,同比提升9名。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,安信证券债券发行主承销情况如下:
    
             期间             承担角色      承销家数(个)       承销金额(亿元)
         2021年1-6月          主承销商            26                  267.56
            2020年            主承销商            54                  509.05
            2019年            主承销商            29                  167.96
            2018年            主承销商            22                  142.81
    
    
    注:上述数据为安信证券上报证券业协会数据。
    
    ③新三板挂牌业务
    
    安信证券从2013年正式开始推进新三板业务,服务广大中小企业。截至2018年末,持续督导企业504家,行业排名第2位;截至2019年末,持续督导企业375家,行业排名第2位;截至2020年末,持续督导企业334家,行业排名第2位;截至2021年6月末,持续督导企业275家,行业排名第6位。
    
    5、证券信用交易业务
    
    (1)业务简介
    
    安信证券证券信用交易业务板块主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。融资业务为客户提供资金,客户通过杠杆机制放大其投资收益,证券公司向客户收取资金占用费以及交易佣金;融券业务为客户提供证券,客户同时通过卖空机制和杠杆机制在市场上获利,证券公司向客户收取证券占用费及交易佣金。股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向指定交易的证券公司卖出特定证券,并约定在未来某一日期,按照另一约定价格购回的交易行为。
    
    2013年以来,安信证券融资融券业务经历了高速的发展,并在2015年达到顶峰。2015 年股灾以来,融资融券业务快速增长势头有所回落。经过阶段性调整后,2016年以来,该项业务保持平稳发展。
    
    (2)业务经营情况
    
    ①融资融券业务
    
    一直以来,安信证券融资融券业务总体上保持平稳健康发展,信用资金账户数量持续增长。2018年末,公司信用资金账户数量继续增加到117,823户;2019年末,公司信用资金账户数量达到130,886户;2020年末,公司信用资金账户数量达到141,561户;2021年6月末,公司信用资金账户数量达到146,384户。
    
    2018-2021年6月末,公司融资融券余额逐年增长,总体发展势头良好。截至2018年末,沪深两市融资融券余额为7,557.04亿元,安信证券融资融券余额为203.25亿元,较2017年末减少19.26%,市场份额2.69%,较2017年末有所增长;截至2019年末,沪深两市融资融券余额为10,192.85亿元,安信证券融资融券余额为281.68亿元,较2018年末增长38.59%,市场份额2.76%,较2018年末有所增长。截至2020年末,沪深两市融资融券余额为16,190.08亿元,安信证券融资融券余额为411.82亿元,较2019年末增长46.2%。截至2021年6月末,沪深两市融资融券余额为17,842.03亿元,安信证券融资融券余额为430.66亿元,较2020年末增加4.57%。
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,安信证券融资融券业务具体情况如下:
    
               项目             2021年6月末     2020年末      2019年末     2018年末
     期末信用资金账户数量(户)       146,384        141,561       130,886     117,823
       期末融资余额(亿元)            386.75         397.04        280.95      202.72
       期末融券余额(亿元)             43.90          14.78          0.73        0.53
    
    
    注:安信证券通过沪深交易所开展的融资融券业务,业务数据与财务数据统计口径不同。
    
    ②转融通业务
    
    转融通业务是证券公司向证券金融公司借入资金和证券并用于融资融券业务的一项经营活动。
    
    2016年11月,安信证券转融通业务授信额度调整为100亿元,截至2021年6月末,安信证券转融资合约余额为20亿元。
    
    ③股票质押式回购业务
    
    2013年7月,安信证券获得股票质押式回购交易业务资格,截至2021年6月末,股票质押式回购业务融出资金181亿元(含理财产品融出的资金)。
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,安信证券股票质押回购业务情况如下:
    
            项目          2021年6月末      2020年末       2019年末       2018年末
     开展股票质押式回购              66             69             82             50
       业务营业部家数
       累计签约客户数            38,044          38,147          38,267          38,303
      融出资金(亿元)           181.00          181.47          200.71          169.47
    
    
    注:开展股票质押式回购业务营业部家数为期末发生交易的营业部家数;融出资金含资管计划融出的资金。
    
    ④约定购回式证券交易业务
    
    安信证券于2013年2月取得约定购回式证券交易业务资格,截至2021年6月末,约定购回式证券交易业务融出资金1.87亿元。
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,安信证券约定购回式证券交易业务情况如下:
    
            项目          2021年6月末      2020年末       2019年末       2018年末
      开展约定购回业务               28             33             35             26
         营业部家数
       累计签约客户数               340            324            280            201
      融出资金(亿元)             1.87            1.92            0.98            1.59
    
    
    注:开展约定购回式证券交易业务营业部家数为期末发生交易的营业部家数。
    
    6、其他业务
    
    (1)国际业务
    
    安信证券主要通过下属子公司安信国际开展国际业务。安信国际金融控股自成立以来,已发展成为一家具有证券经纪、期货经纪、融资融券、资产管理、投资银行等证券业务以及跨境并购、固定收益等创新业务的全牌照金融控股公司,业务状况呈现良好发展态势。
    
    (2)私募股权投资业务
    
    安信证券通过全资子公司安信乾宏从事私募投资基金业务、为客户提供股权投资的财务顾问服务等。
    
    (3)研究发展平台情况
    
    在公司的重点投入下,研究中心广聚人才。在多个行业在业内具有强大的优势地位,首席和高级分析师具有相当的市场影响力。研究中心依托宏观策略研究,突出优势行业,强调产业链之间的相互印证和相互补充,通过产业链资源整合开拓业务,加深产业理解,洞悉产业投资机遇,通过强大的培训机制,不断推陈出新,涌现新生代研究力量。
    
    安信研究已经形成了规范的研究管理流程和严谨的合规控制体系,以求最大限度地保护客户的利益不受潜在利益冲突的威胁和损害,始终把客户的信任当成自己最宝贵的财富。
    
    安信证券研究中心根据业务分类设立了总量研究组、大宗商品组、制造业组、环保建筑组、大消费组、大金融组、TMT 组、新三板组和咨询&中小市值组。截至2021年6月末,研究中心拥有分析师近110人,其中90%以上拥有硕士或以上学历。近年来,研究中心多个行业分析师团队在新财富和水晶球评比中获得名次。
    
    2018年以来,安信证券在新财富评比中获奖情况如下(因2018年新财富评选取消,故新财富取2019年、2020年数据):
    
                     2019年                                  2020年
             行业&团队             排名         行业&团队&个人          排名
     计算机行业                    第一名    计算机行业                   第一名
     国防军工行业                  第一名    国防军工行业                 第一名
     通信行业                      第三名    家电行业                     第三名
     能源开采行业                  第三名    食品饮料行业                 第四名
     环保行业                      第四名    能源开采行业                 第四名
     家电行业                      第四名    策略研究                     第五名
     食品饮料行业                   入围     环保行业                      入围
     传播与文化行业                 入围     批发零售与社会服务行业        入围
     电力新能源行业                 入围     金属和金属新材料行业          入围
     本土最佳研究团队              第八名    通信行业                      入围
     最具影响力研究机构            第九名    本土最佳研究团队             第八名
     最佳科技产业研究团队          第三名    最具影响力研究机构           第八名
     最佳制造产业研究团队          第四名    最佳科技产业研究团队         第六名
     最佳新能源与材料产业研究      第九名    最佳消费产业研究团队         第七名
     团队
                                             最佳制造产业研究团队         第七名
                                             最佳能源与材料产业研究       第八名
                                             团队
                                             最具潜力分析师奖             刘文正
                                             白金分析师               胡又文、冯福章
    
    
    2018年以来,安信证券在水晶球评比中获奖情况如下:
    
              2018年                     2019年                     2020年
       行业&团队       排名       行业&团队       排名     行业&团队&个     排名
                                                                 人
     计算机行业       第一名    计算机行业       第一名    军工行业         第一名
     军工行业         第一名    新三板           第一名    计算机行业       第一名
     新三板           第一名    军工行业         第三名    新三板           第一名
     通信行业         第二名    环保行业         第三名    煤炭行业         第二名
     煤炭开采行业     第三名    通信行业         第三名    家电行业         第三名
     电子行业         第四名    电力设备行业     第三名    策略             第四名
     环保行业          入围     有色金属行业     第三名    有色金属行业     第四名
     策略研究          入围     家电行业         第四名    食品饮料行业     第五名
     有色行业          入围     食品饮料行业     第五名    电力设备行业     第五名
     家电行业、休闲    入围     策略              入围     批发和零售贸      入围
     品和奢侈品                                            易
     非银行金融        入围     煤炭行业          入围     社会服务业行      入围
                                                           业
                                本土金牌研究     第六名    环保行业          入围
                                团队
                                                           机械行业          入围
                                                           通信行业          入围
                                                           金牌领队         胡又文
                                                           最具影响力研      入围
                                                           究机构
    
    
    八、近三年及近一期发生的公司主营业务和经营性资产实质变更的重
    
    大资产购买、出售、置换情形
    
    报告期内,发行人未发生主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
    
    九、发行人违法违规及受处罚的情况
    
    截至本募集说明书摘要签署之日,公司及公司重要子公司未被列入失信被执行人名单、涉金融严重失信人名单,也未被列为环境保护领域、安全生产领域失信生产经营单位,也未被列为重大税收违法案件当事人。
    
    报告期内,发行人不存在重大违法违规行为。
    
    十、控股股东、实际控制人对发行人资金占用以及发行人对控股股东、
    
    实际控制人的担保情况
    
    报告期内,发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用,或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。
    
    十一、发行人所在行业状况、行业地位及竞争优势
    
    (一)行业状况
    
    1、证券行业概述
    
    截至2021年6月底,中国共有139家证券公司。根据中国证券业协会统计,2021 年上半年证券行业共实现收入总额人民币 2324.14 亿元;净利润人民币902.79亿元,125家公司实现盈利。139家证券公司总资产为9.72万亿元,净资产2.39万亿元。
    
    中国证券公司的主要收入来源包括证券经纪、信用交易(体现为利息净收入)、投资银行、自营业务、资产管理、多元金融六类业务。
    
    2018年、2019年、2020年前三季度和2021年上半年各类业务收入占比统计表:
    
          项目          2018年           2019年       2020年前三季度    2021年上半年
        证券经纪         23%             22%             26%             25%
       利息净收入         8%             13%             13%             13%
        投资银行         14%             13%             14%             13%
        自营业务         30%             34%             30%             30%
        资产管理         12%             9%              7%              7%
        多元金融         13%             9%             10%             12%
    
    
    数据来源:中国证券业协会
    
    注:中国证券业协会未公布2020年度上述口径的统计数据
    
    2、行业特征
    
    (1)强周期性
    
    我国证券行业的收入和利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高,业绩水平具有较强的周期性、波动性。二十多年来,伴随着我国证券市场的发展,我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程,证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强;同时,伴随着证券市场景气周期的变化,我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动,表现出了明显的强周期特征。
    
    根据证券业协会的统计,截至2021年6月底,中国证券业的总资产及净资产分别为9.72万亿元和2.39万亿元,分别较2020年末增长9.21%和3.46%;净资本为1.86万亿元,较2020年末增长2.20%;2021年上半年,我国证券业实现营业收入2324.14亿元、净利润902.79亿元,同比分别增长8.91%和8.58%,行业的周期性特征有所显现。
    
    (2)行业集中度提升
    
    证券行业的营业收入与净利润呈龙头集中趋势,券商行业“马太效应”持续强化。2021年上半年,前五大券商的合计净利润420.40亿元,占全证券行业净利润的的比重为46.57%;前十大券商合计净利润666.32亿元,占比达73.81%。2017-2020 年前五大券商净利润合计占比分别为 35.29%、45.70%、38.12%和36.67%。前十大券商分别为53.74%、72.06%、61.29%和62.88%。近年来证券行业集中度保持较高水平,主要由于龙头券商具备较强的投研能力,营收结构多元化、均衡化,以及场外期权、跨境业务的快速发展。
    
    3、业务特征
    
    (1)证券经纪
    
    证券经纪业务是指证券公司代理个人和机构投资者买卖证券。近年来,经纪佣金费率总体呈现下降趋势,但降幅趋缓。根据证券业协会的统计,2008 年全行业的股票佣金率约为0.167%,至2021年6月已下降至0.0251%左右。大中型券商纷纷开展高费率的机构业务和财富管理业务,既降低了佣金率下降的影响,又在市场交易清淡的环境下获得增量收入。预计未来券商经纪业务将呈现差异化竞争:一方面是轻资产经营模式,打造轻型营业部,同时依托互联网金融发展“线上+线下”O2O,为低净值客户提供价值服务。另一方面,经纪业务将从通道业务向综合性财富管理转型,发展高净值客户,延长产业价值链。
    
    (2)信用交易
    
    融资业务主要指投资银行为投资者提供贷款以购买证券,而融券业务指投资银行向投资者借出证券以帮助其进行卖空操作。券商通过借出资金或证券以取得利息收入。融资融券业务发展的驱动因素包括私募基金的持续发展,开户要求放宽及许可的标的证券组合数量增加。截至2021年6月底,融资融券业务余额为人民币17,842亿元,其中融资余额16,282亿元,融券余额1,560亿元。2021年上半年上市券商两融利息收入431亿元,同比增长44%,主要是2020年以来A股市场交投活跃度提升,同时在创业板注册制等政策红利助力下,融资及融券业务迎来大幅增长,从而助推行业融资融券业务规模及收入显著提升。
    
    随着监管趋严、信用风险暴露和股市下跌等因素的影响,券商股权质押业务成为券商经营主要的风险点之一。伴随监管部门已出台多项措施化解股权质押风险,包括成立专项资管计划、鼓励企业通过发行债券或并购重组补充流动资金等,多数券商股权质押规模进一步压降,2021 年上半年,上市券商股权质押表内业务规模较年初下降26%。
    
    (3)投资银行
    
    投资银行业务主要包括股权、债券承销业务和财务顾问业务,其中股权融资业务和债券承销业务对证券公司收入具有重要意义。
    
    股权融资方面,随着新《证券法》出台实施、科创板平稳运行、创业板注册制改革落地、再融资新政落地等,股权融资业务迎来新一轮发展机遇期。据WIND统计,2019年IPO审核通过率升至89.05%(较2018年上升了31.54个百分点),2020年更是升至95.43%,2021年审批速度有所放缓,通过率达89.82%,仍处于历史较高水平。2021年上半年,IPO发行规模同比大幅上升50.83%,带动券商投行业务收入达到298亿元,同比上升18%。此外,证监会发布包括《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等一系列文件,为创新企业IPO或通过发行存托凭证回归境内资本市场提供了制度基础。由于IPO发行项目多为“大项目”(2021年上半年平均融资规模8.61亿元)且发审会支持独角兽企业上市或发行 CDR,项目资源集中于有业务优势的大券商手中,形成投行业务的马太效应。
    
    债券承销方面,受新冠疫情影响,2020 年中国货币政策保持宽松,市场流动性总体充裕,国内债券市场债券发行量大幅增长,托管量稳步增长,债券收益率先降后升,货币市场利率整体降低。2021 年上半年债券(不含同业存单)发行总规模人民币18.67万亿元,同比增长3.3%;截至2021年6月底,债券市场总托管量达到109.57万亿元,较2020年底增长5.03%。
    
    值得一提的是,注册制的全面推进对投资银行业务产生巨大影响。一方面,将加大准入的包容度,给投资银行带来增量机会;另一方面,注册制将审核权下放至交易所,监管侧重形式审核而非项目质量。因此,投资银行不再单纯扮演发行通道角色,其定价能力、研究能力、销售能力及综合实力都有望得到提升。此外,科创板打造机构市场,投资银行在科创板的核心竞争力将聚焦于机构客户的数量、质量及粘性。
    
    (4)自营业务
    
    证券自营业务,就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的 A 股、基金、认股权证、国债、企业债券等。中国券商主要进行股权及债券市场的自营交易,由于缺乏对冲市场风险和价格波动的机制,相比成熟市场,投资于中国股票市场呈现出较高风险。收益的高波动性和缺乏金融工具等因素使证券行业自营交易业务的投资规模并不稳定。因此,投资风格审慎的券商在其自营交易组合中更多投资于债券产品以寻求稳定回报。随着中国资本市场推出越来越多的创新金融产品和服务,中国投资银行已逐渐由非对冲交易转向多策略和市场中性交易。
    
    长远来看,券商自营投资模式仍有升级空间,主要方向是改善投资策略和布局FICC业务。一方面券商已逐步减少方向性投资策略,增加非方向性投资策略(增加持有到期投资或开展套期保值交易),优化自营投资结构;另一方面FICC业务还有发展空间,其中衍生品交易和外汇交易还是券商未充分开发的业务,预计将在合规的基础上得到发展。
    
    (5)资产管理
    
    中国证券公司的资产管理业务主要包括通过集合理财计划为个人投资者管理资产和通过定向和专项理财计划为企业年金、社保基金、机构投资者及高净值客户管理资产。
    
    2012年8月,证监会就修改《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套细则征求意见,主要内容包括将集合资产管理计划由审批制改为备案制、取消限额特定资产管理计划和定向资产管理双10%的限制、允许对集合计划份额进行分级、适度扩大资产管理的投资范围和资产运用方式等,大幅打开券商资产管理业务的发展空间。2015 年,中国证券业协会、中国证券投资基金业协会等颁布《关于促进融券业务发展有关事项的通知》,允许融券卖出所得价款购买证券公司现金管理产品,打开了证券公司现金管理类产品的发展空间。资管计划参与融券交易则有利于增厚资产管理产品收益,提高资产管理业务收入。
    
    2017年11月,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,统一规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,有效防范和控制金融风险,引导社会资金流向实体经济,更好地支持经济结构调整和转型升级。2018年7月20 日,央行发布了《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》,同日银保监会和证监会也分别发布了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》和《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)》,在保持结构性去杠杆大方向下,力度与节奏稍有缓和,缓解了市场处置风险和流动性压力。资管新规细则(意见稿)允许投资非标资产、可自主安排过渡期内整改计划和鼓励提取业绩报酬,解决了资管新规执行层面的三大问题:实体企业融资更加困难、存量通道业务处置难度大以及券商去通道激励不足。2020 年是资管新规整改的攻坚之年,证券行业仍在适应监管要求的过程中,持续推进去通道、降杠杆、破刚兑的各项措施。
    
    长远来看,券商资管向主动管理转型是大势所趋,但短期内去通道的压力缓解;主动管理能力突出的券商可以提取巨额业绩报酬,将带来业绩增量,而FOF、MOM和私募现金管理产品可能成为券商未来发展方向。
    
    (6)多元金融业务
    
    多元金融业务主要包括基金募集、国际业务、期货业务和直投业务等。
    
    基金业务方面,受新冠肺炎疫情全球蔓延、宏观经济增速下行、资产管理新规颁布及私募监管趋严等因素影响,私募股权市场面临严峻考验,市场募资难趋势延续,投资案例数量继续下滑,私募股权募资市场和投资市场规模保持低位。同时,优质项目竞争激烈,头部机构效应日益明显,市场资金向着具有强大专业能力、资源整合能力的头部机构聚集,行业洗牌态势加剧。2020 年,私募股权募资市场新募资基金2,600支,募资金额人民币9,404.29亿元,较2019年减少7.41%;私募股权投资市场发生投资案例3,328起,投资金额人民币6,795.74亿元,较2019年增长14.41%。
    
    国际业务方面,随着证券行业外资持股比例限制的取消、沪深港通机制的优化、沪伦通业务的拓宽、QFII与RQFII制度规则的完善、A股纳入境外重要市场指数权重的提高及境外机构投资者境内证券投资管理要求的完善,境内外市场互联互通程度不断加深,资本市场高水平双向开放新格局的加快形成给证券行业发展带来历史性重大机遇,证券公司国际化发展进程深入推进。
    
    期货业务是券商多元化布局的重要一环。2021 年上半年,全国期货市场累计成交量37.16亿手,同比增长47.37%;累计成交额286.33万亿元,同比增长73.05%。2020 年以来中国期货市场高速发展,成交量创历史新高,连续两年大幅增长;在农产品、金属和能源三类品种的成交量排名中,中国期货品种包揽农产品前十名、金属前四名;期货期权品种加速推出,衍生品体系更加完善。2015年股市大幅波动后,中金所出台了一系列交易限制措施,限制股指期货交易。股指期货受限后的3年,市场成交量和持仓量大幅萎缩,流动性骤然下降,股指期货市场的流动性不足。没有充足的市场流动性,相关机构的套期保值需求无法实现,股指期货的市场功能难以有效发挥。目前,监管的政策有放宽趋势,股指期货恢复常态化交易具有必然性,股指期货业务未来有望大幅增长。另一方面,受国际贸易环境剧烈变化的影响,市场的不可预测性加剧,预期未来商品期货市场增长趋势不变。2018 年,证监会发布《外商投资期货公司管理办法》,有序引入优质境外金融机构投资期货公司,未来期货市场将不断对外开放,市场竞争程度加剧。2020年,中国期货市场加快新品种上市步伐,全年一共上市了12个品种,包括4个商品期货品种、8个商品期货期权品种。截至2021年上半年,中国期货与衍生品市场上市品种数量达到92个。
    
    券商直投业务是指是指证券公司开展直接投资业务,证券公司按照监管部门有关规定设立直接投资业务子公司,并通过直投子公司及其下属机构和人员根据法律、法规、中国证券业协会、中国基金业协会的规定开展非标股权投资及债权投资的业务。2016年12月30日,中国证券业协会发布《证券公司私募投资基金子公司管理规范》及《证券公司另类投资子公司管理规范》加大监管力度并要求各券商进行整改,使券商直投业务陷入转型阵痛期,原本依托券商的资金优势大大削弱。但相对于传统PE/VC,券商直投在专业上还是有一定的优势。券商直投累计了多年行业的经验和内部的研究实力,在企业发展中可以提供比较明确的行业优势;在项目的获取上,券商有多年的从业经验和各种各样获取项目的渠道;在退出方面 IPO 和并购对于券商的选择来说比较灵活。科创板推出后,券商直投退出渠道增加且有跟投需要,直投子公司的发展还有很大的潜力。
    
    4、风险与机遇
    
    (1)行业发展面临的风险
    
    外部环境风险。当前世界经济还处于疫情后的恢复期,形势仍然复杂严峻,复苏不稳定不平衡,疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视,平衡好短期经济恢复和长期结构优化还存在不小挑战。随着外部环境的变化,信用衍生品、大宗商品、外汇等新业务规模增长将带来相应的市场风险增加,融资类业务、固定收益类产品投资等面临着信用风险与交易对手风险的变化。
    
    市场竞争加剧。随着监管政策引导,创新业务在龙头券商间开展,证券行业对外开放等都将加速行业集中度的提升,行业强者恒强的局面正在逐渐形成,中小券商面临更加激烈的竞争环境。金融市场的持续对外开放,券商外资持股比例的限制开放将增大市场竞争。2020年4月1日起,全国范围内取消证券公司、基金管理公司的外资股比限制。在资本市场双向开放、外资机构准入大幅放宽的背景下,合资券商的获批速度也在明显加快。外资持股限制开放后,部分合资券商将解决公司控制权冲突问题(如中外管理层理念冲突影响执行力),未来也有望突破牌照限制(目前合资券商多只有投行牌照),发挥外资在投研能力、投行能力等方面的优势,加剧市场竞争。
    
    (2)行业发展面临的机遇
    
    目前,证券行业发展正面临资本市场深化发展和监管层鼓励证券公司做大做强的历史性发展机遇,行业的发展空间全面打开。同时我国经济长期向好的趋势持续巩固,在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的重大战略部署下,资本市场作为居民资产配置、财富保值增值的重要场所将发挥重要作用,证券行业也将迎来新的重大发展机遇。
    
    第一、全面推行注册制下券商业务模式和格局重塑。
    
    全面推行注册制为券商业务带来巨大潜力。注册制将审核权下放至交易所,监管侧重形式审核而非项目质量。因此,投行业务重点由保荐转向承销环节,定价能力成为发行成败的核心要素,投行角色也从发行通道转回定价与销售,主要工作从促使企业满足合规性要求转变为深度挖掘企业价值。同时,投行的组织架构将由“以项目为中心”转变为“以客户为中心”,按产品分工逐步转变为按行业分工。此外,券商将采取差异化的竞争战略,大投行成为综合金融服务商,为科创企业提供全生命周期综合金融服务;小投行则专注细分领域做精品“投行”。
    
    第二,经纪业务向财富管理转型加速,盈利模式更加丰富多元。
    
    行业将加速转型升级,多业务协同发展。2013 年证监会放开证券公司新设网点限制,据Choice统计,截至2020年末,行业营业部达到10,543家,比2019年减少了1,160家。随着互联网金融的不断深化,证券公司标准化业务向线上转移,线下营业部成为综合服务中心,为客户提供一站式投融资服务,拓展高净值客户以及机构客户,提高各业务间的协同发展。现阶段,证券公司营业模式向以客户为中心的多层次市场、多业务协同方向转型趋势转变。
    
    第三,信息技术建设全面发展,探索金融科技服务新模式。
    
    近年来,金融科技在证券行业的应用热度有所增加,金融科技与资本市场的良性互动是整个行业的大势所趋。从技术角度看,大数据、人工智能、区块链、云计算等技术的采用,促使金融科技的发展正进入新阶段,新技术的快速更迭和跨界行业的冲击加剧了证券行业的竞争,市场版图发生较大变化,证券行业面临业务和技术转型的双重挑战。证监会也在抓紧研究制定行业金融科技和监管科技指导意见和相关监管规定。积极应对金融科技大势,领先建设金融科技体系和专业团队,打造一流的数字体验,通过技术与数据分析手段实现卓越的客户体验,将是各大券商面临的机遇和挑战。
    
    第四,金融市场逐步开放,酝酿全球布局战略。
    
    “走出去”和“引进来”,更开放,更国际化,是中国金融市场的发展态势。2020年外资券商持股比例限制正式取消。另外,QFII与RQFII制度规则得到进一步完善。与此同时,国内券商的跨境业务也在加速布局,多家券商积极设立香港子公司,希望以香港为跳板,开拓全球业务。近年以来,多家券商试点开展跨境业务得到证监会批复。今后中国券商在境外不仅仅是参与到一些基础投资业务中,更要深拓境外金融市场的投行、债券等核心业务。
    
    (二)发行人行业地位与竞争优势
    
    1、安信证券所处的行业地位
    
    (1)安信证券分类评级情况和主要财务指标排名情况
    
    安信证券2019年证券公司分类评级结果为BBB,2020年证券公司分类评级结果为A类AA级,2021年证券公司分类评级结果为A类AA级。
    
    在中国证券业协会公布的2018年98家证券公司排名中,安信证券总资产、净资产、营业收入、净利润分别排在行业第18位、第17位、第14位、第13位;2019年98家证券公司排名中,安信证券总资产、净资产、营业收入、净利润分别排在行业第16位、第17位、第14位、第12位;2020年102家证券公司排名中,安信证券总资产、净资产、营业收入、净利润分别排在行业第15位、第14位、第14位、第13位。安信证券主要财务指标在同行业中排名居于上游水平,综合竞争力较强。
    
    2018年、2019年和2020年,安信证券主要财务指标行业排名情况如下:
    
        主要财务指标                             行业排名情况
                                2020年               2019年              2018年
           总资产                 15                   16                  18
           净资产                 14                   17                  17
          营业收入                14                   14                  14
           净利润                 13                   12                  13
    
    
    数据来源:中国证券业协会网站
    
    (2)安信证券主要业务板块市场排名情况
    
    2018年、2019年和2020年,安信证券主要业务板块市场排名如下表所示:主营业务 主要指标 2020年度/末 2019年度/末 2018年度/末
    
       经纪业务    证券公司证券经纪业务收入(万元)    290,698      198,354      153,968
                         证券经纪业务收入排名                16           15            15
     投资银行业务      投资银行业务收入(万元)           99,794        75,607        37,765
                         投资银行业务收入排名                20           19            28
     资产管理业务    客户资产管理业务收入(万元)         45,424        48,388        30,160
                       客户资产管理业务收入排名              16           16            22
     信用交易业务    融资融券业务利息收入(万元)        232,010       182,990       171,560
                       融资融券业务利息收入排名              12           12            13
                     股票质押业务利息收入(万元)         70,721        81,688        53,451
                       股票质押业务利息收入排名               9           13            20
    
    
    数据来源:中国证券业协会网站
    
    2、安信证券的竞争优势
    
    安信证券自2006年成立以来,一直坚持以“成为中国最具市场竞争力和品牌影响力的一流金融服务企业”为目标,至今已发展成为一家覆盖全国的销售网络、专注机构投资者及中小企业拓展、具有广阔增长前景的综合类券商,并在多个业务领域逐步建立起一定的竞争优势。
    
    (1)强大的销售网络,具备较强的数字化智能化财富管理能力
    
    截至2021年6月末,安信证券拥有47家分公司、325家营业部,分布在全国29个省、自治区、直辖市,网点数量位居行业前列。安信证券重视有质量的客户规模增长,聚焦可带来新增中端富裕客户渠道的开拓与深化;同时秉持以客户为中心,加强数字化运营和管理,打造多维度、智能化的潜客挖掘、获客转化及精准业务机会/产品推荐功能,全面提升线上及线下的客户营销服务效益。安信财富管理跨前中后多端联动服务,以财富管理数字化转型为方向,以手机证券APP为核心,全方位辐射安信财富管家员工端、PC交易终端、官网和微信公众号。客户端场景化服务提升平台粘性,构建“陪伴式”服务体系,策略工具融合投顾服务,建立起行业领先的专业化服务矩阵;APP目前已积累707万用户,2021年上半年月活跃用户数行业排名前13,APP人均启动次数行业第1,人均使用时长稳居行业第4名。支持多元签约和全流程资产配置策略建设,“人机结合”工作有80%由“机”完成。后端集客户管理、产品管理、客户触达、业绩督导、员工成长于一体,穿透和沉淀前中端数据,形成一站式数字化服务平台。
    
    安信证券于2021年6月25日获得证监会关于基金投资顾问业务的批复,进入第二批基金投顾业务试点券商名单,在现场检查通过后将正式开展基金投顾业务。基金投顾业务的买方投顾模式将有效破除券商财富管理转型的障碍,真正做到以客户利益为中心的业务文化,颠覆现有的以销售为导向的模式,显著加速安信证券买方投顾业务的发展与财富管理业务的转型升级。
    
    (2)高效的服务能力,机构客户服务平台日趋完善
    
    安信证券着力发展机构业务,强化机构客户服务能力,已经建立起一套完善、高效、集中的“机构客户一站式服务体系”,为机构客户提供全周期、全流程的综合服务,得到广大机构投资者的广泛认可。依托整体信用强大的客户服务能力,为商业银行、基金子公司、证券公司、私募、企业法人等专业投资机构在大类资产配置中提供股票指数为主的衍生品交易工具及结构性产品,帮助客户在二级市场中取得预期收益,规避特定风险。安信证券的研究实力始终保持行业前列,全面覆盖行业各个研究领域,并在宏观、策略、计算机、家电、能源开采、环保等领域建立了较强的竞争优势。
    
    (3)领先的投行业务,与投资、研究联动服务成长型客户
    
    安信证券先后为境内外数百家企业客户提供了IPO、再融资、并购重组、债券承销、财务顾问等专业服务,具备了深厚的业务积淀,尤其在 IPO 和新三板领域持续位居行业第一梯队。截至2021年6月末,安信证券累计服务科创板企业家数位居行业第9;累计服务精选层挂牌企业家数位居行业第2。同时,安信证券以投行为纽带,以客户需求为驱动,联动投资、研究业务,增强各业务资源整合协同,构建起全业务链投行的核心竞争力。
    
    (4)较强的发展潜力,各类业务齐头并进
    
    近年来,安信证券信用业务、自营投资、另类投资等均保持了较快的发展势头。信用业务进入行业前列;固收投资回报持续领先行业水平、权益投资能力稳健提升、量化投资具备一定特色,重资本业务已成为安信证券营收和利润的最重要来源之一。此外,安信证券通过成立的安信投资和安信资管进一步强化了直投和资管业务能力。积极投入资源搭建国际业务战略平台,不断开拓新业务。安信国际综合竞争能力在香港地区的中资券商中排名前列。
    
    (5)优秀的风控能力,全面的风险管理机制
    
    安信证券始终高度重视合规和风险管理工作,积累了丰富的风控和合规管理经验,并确立了合规文化。安信证券不断完善合规和风险管理组织架构、政策机制、制度建设,建立了覆盖各业务及各子公司的全面风险管理机制。安信证券注重金融科技在风险管理领域的运用,大力推动风险管理信息系统体系建设,形成了从风险数据集市、各类风险应用系统到全面风险门户的全面风险管理信息系统平台,实现对各类风险的全面、及时、有效、主动的监控与管理。
    
    (6)较强的股东背景
    
    目前,安信证券控股股东国投资本的控股股东是国投集团。国投集团是中央直接管理的国有重要骨干企业,是中央企业中唯一的投资控股公司,是首批国有资本投资公司改革试点单位,注册资本338亿元。截至2021年3月末,国投公司资产总额6,820亿元、2021年1-3月,国投公司营业总收入1,537亿元、利润总额221亿元,连续16年在国资委经营业绩考核中荣获A级,连续五个任期获得业绩优秀企业。国投公司拥有三级以上全资和控股投资企业152家,在国内、国外两个市场形成了基础产业、战略性新兴产业、金融及服务业三大战略业务单元。2020 年,国投公司以高质量发展为统领谋划未来发展,形成了“1331”总体构想,锚定“具有全球竞争力的世界一流资本投资公司”,致力于打造“机制活、结构优、效益好、作用强”的“新国投”。安信证券可以通过国投公司各业务资源的协同,获得股东丰富的产业资源和多样化的金融服务需求,持续增强服务实体经济的能力,协同发展,提升公司整体竞争力。
    
    3、安信证券的竞争劣势
    
    (1)资本实力有待进一步提高
    
    自2005年证券市场启动股权分置改革以来,我国证券市场蓬勃发展,证券公司的盈利能力大幅提升,国内证券公司都争相增资扩股,绝大多数证券公司的资产规模和净资本规模都得到了大幅提升。
    
    安信证券2021年6月末净资本为310.37亿元,与净资本排名靠前的证券公司相比还有较大差距,在一定程度上限制了资本中介业务及自营业务等业务领域的发展与扩张。
    
    (2)收入结构有待进一步优化
    
    经纪业务等传统业务是安信证券主要业务收入板块,股票质押式回购及衍生品交易等创新业务收入占比较小。近年来,安信证券已逐步开拓创新业务,未来,安信证券拟在风险可控的前提下,进一步开拓创新业务发展,培养新的业务增长点。
    
    第四节 发行人主要财务情况
    
    一、最近三年及近一期财务报告审计情况
    
    发行人2018年度、2019年度的财务报告经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(信会师报字[2019]第ZG10154号、信会师报字[2020]第ZG10348号)。发行人2020年度的财务报告经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(XYZH/2021BJAB10305)。2018年度、2019年度和2020年度财务信息均摘自上述审计报告。发行人2021年半年度财务报表未经审计。本章数据除特别说明外,金额币种均为人民币。
    
    二、近三年经审计的财务报告及近一期财务报表的编制基础
    
    发行人财务报表以持续经营为编制基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定,并基于“重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。具体会计政策和会计估计提示:发行人根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括客户交易结算资金、金融工具、证券承销业务、受托投资管理业务、融资融券业务、买入返售与卖出回购款项等。
    
    三、重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况
    
    (一)会计政策变更
    
    财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号-收入》,要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2018年1月1日起施行;其他境内上市企业,自2020年1月1日起施行。
    
    发行人作为上市公司国投资本的全资子公司,自2020年1月1日开始执行新收入准则。
    
    按照准则要求,首次执行新收入准则的企业,应当根据首次执行新收入准则的累积影响数,调整首次执行新收入准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期间信息不予调整。企业可以仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。
    
    此次会计政策变更对财务报表各项目影响列示如下:
    
    单位:元
    
     受影响的项目              2019年12月31日          调整数        2020年1月1日
     应收款项                     1,111,653,733.75     -39,200,000.00    1,072,453,733.75
     合同资产                                          39,200,000.00      39,200,000.00
     其他负债-预收账款               11,666,714.30      -11,666,714.30
     其他负债-其他应付款            351,596,459.22       -3,826,453.70     347,770,005.52
     合同负债                                          15,493,168.00      15,493,168.00
    
    
    财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第21号—租赁》(以下简称“新租赁准则”),要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2019年1月1日起施行;其他执行企业会计准则的企业,自2021年1月1日起施行。
    
    本公司自2021年1月1日起开始执行修订后的《企业会计准则第21号—租赁》。
    
    按照新租赁准则的过渡条款要求,本公司首次执行新租赁准则未重述 2020年度的比较信息,因采用新租赁准则而做出的重分类及调整在2021年1月1日期初资产负债表内确认。该准则的采用未对公司财务报表产生重大影响。
    
    首次执行新租赁准则的过程中,本公司使用了该准则允许采用的下列实务简易处理方法:对具有合理相似特征的租赁组合采用单一折现率;截至2021年1月1日的剩余租赁期短于12月的经营租赁为短期租赁处理,不确认使用权资产和租赁负债。
    
    此次会计政策变更对财务报表各项目影响列示如下: 单位:元受影响的项目 2020年12月31日 调整数 2021年1月1日
    
                        使用权资产                           -        625,213,791.06        625,213,791.06
                        租赁负债                             -        605,425,861.43        605,425,861.43
                        受影响的项目         2020年12月31日           调整数          2021年1月1日
                        预付账款                 123,245,019.44        -19,245,565.91        103,999,453.53
                        预计负债                             -           542,363.72            542,363.72
    
    
    (二)会计估计变更
    
    截至报告期各期末,发行人不存在重要会计估计变更情况。(三)会计差错更正
    
    无(四)合并财务报表范围变化情况
    
    报告期内,发行人通过新设子公司、出售、收回投资等方式新增或减少了纳入合并报表范围内的子公司或结构化主体。具体情况如下:
    
    1、2018年度合并报表范围的变化
    
    2018年度,纳入合并报表范围的子公司减少2家,具体明细如下:
    
       序号                   名称                   增加或减少        变化原因
        1         安信财富管理(深圳)有限公司          减少             注销
        2      北京市乾能汇信投资管理合伙企业(有       减少             注销
                            限合伙)
    
    
    2018年度,纳入合并报表范围的结构化主体新增3个。
    
    2、2019年度合并报表范围的变化
    
    2019年度,纳入合并报表范围的子公司增加1家,具体明细如下:
    
       序号                   名称                   增加或减少        变化原因
        1             安信证券投资有限公司              增加           投资新设
    
    
    2019年度,纳入合并报表范围的结构化主体新增2个。
    
    3、2020年度合并报表范围的变化
    
    2020年度,纳入合并报表范围的子公司增加1家,具体明细如下:
    
       序号                   名称                   增加或减少        变化原因
        1           安信证券资产管理有限公司            增加           投资新设
    
    
    2020年度,纳入合并报表范围的结构化主体新增6个,减少3个。
    
    4、2021年半年度合并报表范围的变化
    
    2021年半年度,纳入合并报表范围的子公司增加1家,具体明细如下:序号 类别 名称 增加或减少 变化原因
    
        1       子公司     安信(深圳)商业服务有限公司      增加        投资新设
    
    
    四、会计师事务所更换情况
    
    发行人与原审计机构立信会计师事务所(特殊普通合伙)于2020年聘任期限到期,综合考虑公司发展和审计需求,发行人新聘任信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为2020年度财务报表审计机构。变更生效时间自发行人与信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签订《审计业务约定书》之日起。
    
    变更前后会计政策和会计估计的变化在“三、重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况”列示。
    
    五、近三年及近一期财务会计信息及主要财务指标
    
    (一)近三年及近一期合并报表
    
    发行人2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表,以及2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月的合并利润表、合并现金流量表如下:
    
    1、合并资产负债表
    
    单位:元
    
           项目         2021年6月30日     2020年12月31日      2019年12月31日      2018年12月31日
     资产:
       货币资金          57,728,136,349.95    48,056,157,205.29     39,350,848,905.81     29,869,933,693.70
       其中:客户资金    53,034,846,301.63    44,245,634,535.18     34,256,041,335.22     24,272,638,492.10
     存款
       结算备付金        19,292,413,737.92    23,882,506,827.10     12,835,841,975.87     12,118,594,885.02
       其中:客户备付    12,136,497,379.40    19,274,657,293.34     10,556,303,068.92      7,780,197,173.73
     金
       融出资金          40,229,082,652.30    40,500,471,361.60     28,821,020,054.91     20,807,730,339.91
       衍生金融资产         401,309,626.06      361,744,732.79         34,421,570.37         52,007,621.16
       存出保证金         1,781,849,659.53      981,276,484.19        555,936,206.68      1,789,786,739.11
       应收款项           1,362,749,134.52     1,348,526,399.74      1,200,006,282.05        811,374,108.86
       合同资产                        -                  -              不适用              不适用
       买入返售金融资    22,642,300,726.88    16,213,486,800.43     17,263,850,809.33     11,445,738,622.51
     产
       应收利息                        -                  -                    -      1,470,517,640.29
       金融投资:
           交易性金融    36,502,483,242.13    34,562,282,896.58     36,844,959,272.97              不适用
     资产
           债权投资          9,153,647.87        9,153,647.87         29,100,000.00              不适用
           其他债权投    41,171,490,805.69    25,026,159,496.97     17,383,556,722.83              不适用
     资
           其他权益工     1,456,805,811.85     3,703,911,182.05      3,178,948,575.51              不适用
     具投资
           以公允价值
     计量且其变动计入             不适用             不适用              不适用     36,729,820,001.25
     当期损益的金融资
     产
           可供出售金             不适用             不适用              不适用     20,305,904,886.49
     融资产
       长期股权投资         554,161,070.97      533,251,538.60        468,510,219.15        434,717,486.20
       投资性房地产         52,469,301.27       53,916,342.63         56,810,425.35         59,759,411.22
       固定资产             302,354,667.93      317,596,577.54        282,018,056.49        274,962,091.48
       在建工程             699,939,996.59      601,341,080.80        508,488,259.71        345,625,284.86
     使用权资产             579,485,084.52             不适用              不适用              不适用
       无形资产             757,704,316.95      764,441,906.18        737,376,742.75        728,082,863.42
       商誉                 145,186,637.97      145,186,637.97        145,186,637.97        145,186,637.97
       递延所得税资产       645,006,022.56      613,051,809.98        428,990,191.86        782,829,402.73
       其他资产           2,748,988,586.65     1,201,183,284.42        740,916,162.00        664,438,323.98
         资产总计       229,063,071,080.11   198,875,646,212.73    160,866,787,071.61    138,837,010,040.16
     负债:
       短期借款             549,256,609.65      635,672,954.20        988,890,887.51      1,049,687,600.00
       应付短期融资款    11,162,422,995.55    12,049,243,426.04      3,245,367,715.96      7,908,970,000.00
       拆入资金           3,701,551,416.66     6,720,985,305.57      1,503,708,611.11      4,700,000,000.00
       交易性金融负债     5,878,441,564.57     2,399,701,388.09        733,738,957.22              不适用
       以公允价值计量
     且其变动计入当期             不适用             不适用              不适用        873,603,731.74
     损益的金融负债
       衍生金融负债         295,100,736.74      171,412,569.36         53,175,804.39         16,467,612.10
       卖出回购金融资    39,965,393,814.63    17,498,433,248.22     19,167,295,663.89     21,892,175,495.10
     产款
       代理买卖证券款    65,763,900,655.71    64,290,635,602.41     44,942,840,345.38     31,918,012,416.40
       代理承销证券款       22,703,226.00       13,043,475.00                    -                    -
       应付职工薪酬       2,357,025,207.80     3,301,723,802.66      2,070,386,438.56      1,404,839,827.60
       应交税费             610,856,473.05      675,295,038.04        337,353,070.32        348,177,862.38
       应付款项           2,107,783,256.07     1,960,046,038.73     12,609,177,097.59     11,086,897,582.41
       应付利息                        -                  -                    -        858,419,898.87
       合同负债             133,763,122.15       87,209,470.58              不适用              不适用
       预计负债             10,157,628.99        9,545,326.97          7,031,154.42          5,334,209.09
       长期借款             499,256,653.41      506,136,781.90      2,487,600,521.37        473,148,000.00
       应付债券          48,602,447,152.49    44,180,077,335.45     39,015,838,846.46     24,799,622,908.66
       租赁负债             574,931,010.47             不适用              不适用              不适用
       递延所得税负债       144,762,843.49      115,890,792.86         29,871,981.46          2,395,465.00
       其他负债           1,936,842,384.30     1,061,609,133.48        851,694,219.98        517,163,521.63
         负债合计       184,316,596,751.73   155,676,661,689.56    128,043,971,315.62    107,854,916,130.98
     所有者权益:
       股本              10,000,000,000.00    10,000,000,000.00      7,000,000,000.00      7,000,000,000.00
       资本公积          15,853,994,670.75    15,853,994,670.75     10,910,056,800.05     10,910,056,800.05
       其它综合收益         -72,614,350.04       96,200,987.97        185,978,665.81       -916,181,873.68
       盈余公积           2,962,941,864.42     2,962,941,864.42      2,641,795,340.86      2,524,534,017.47
       一般风险准备       5,177,660,764.02     5,148,606,622.36      4,410,020,902.67      4,140,204,828.97
       未分配利润        10,789,407,406.67     9,101,579,161.26      7,636,936,296.22      7,285,641,687.21
     归属于母公司所有    44,711,390,355.82    43,163,323,306.76     32,784,788,005.61     30,944,255,460.02
        者权益合计
       少数股东权益         35,083,972.56       35,661,216.41         38,027,750.38         37,838,449.16
      所有者权益合计     44,746,474,328.38    43,198,984,523.17     32,822,815,755.99     30,982,093,909.18
     负债及股东权益总   229,063,071,080.11   198,875,646,212.73    160,866,787,071.61    138,837,010,040.16
            计
    
    
    2、合并利润表
    
    单位:元
    
               项目             2021年1-6月         2020年度         2019年度         2018年度
     营业收入
     利息净收入                 1,389,130,431.86    2,698,404,816.81   1,955,493,206.92     739,568,646.53
     其中:利息收入             3,098,369,810.22    5,555,429,223.72   4,859,071,559.27   3,498,759,555.01
     利息支出                   1,709,239,378.36    2,857,024,406.91   2,903,578,352.35   2,759,190,908.48
     手续费及佣金净收入         2,654,406,028.84    4,851,337,799.53   3,458,952,905.10   2,587,398,517.77
     其中:经纪业务手续费净收   1,731,922,198.57    3,325,219,843.85   2,295,829,967.84   1,828,954,576.79
     入
     投资银行业务手续费净收      664,411,723.27    1,014,213,242.23    784,913,905.34     424,293,539.69
     入
     资产管理业务手续费净收      222,640,152.81     363,061,454.20    314,991,719.32     261,200,392.26
     入
     投资收益                   1,091,223,262.28    2,190,824,372.31    909,383,076.24   2,412,286,620.10
     其中:对联营企业和合营企     33,455,024.83      56,219,103.65     19,716,862.67      24,629,004.47
     业的投资收益
     其他收益                     25,376,979.90      34,567,258.30     58,722,755.34      47,471,057.88
     公允价值变动损益            275,911,544.73    1,010,773,548.67   2,132,858,259.24     201,712,127.39
     汇兑损益                      7,951,944.60       3,396,470.24      4,317,035.72       6,389,138.78
     其他业务收入                604,254,926.70     959,097,049.03    667,537,171.36   2,363,867,946.92
     资产处置收益(损失以“-”         -146,189.22         130,112.50        153,149.50       -742,638.40
     号填列)
     营业收入合计               6,048,108,929.69   11,748,531,427.39   9,187,417,559.42   8,357,951,416.97
     营业支出
     税金及附加                   35,314,881.89      68,611,465.58     49,646,947.95      40,301,777.82
     业务及管理费               2,120,117,368.56    5,716,386,352.25   4,811,184,989.13   3,573,554,624.21
     资产减值损失                       不适用            不适用           不适用     383,819,094.33
     信用减值损失                195,291,979.20     537,869,685.97    382,309,414.33           不适用
     其他资产减值损失              3,331,748.51      24,170,877.07      7,493,362.97           不适用
     其他业务成本                594,025,386.06     908,848,654.91    636,792,221.49   2,341,645,735.63
     营业支出合计               2,948,081,364.22    7,255,887,035.78   5,887,426,935.87   6,339,321,231.99
     营业利润                   3,100,027,565.47    4,492,644,391.61   3,299,990,623.55   2,018,630,184.98
     加:营业外收入                  804,498.08      14,985,956.61      7,072,914.78       6,124,133.82
     减:营业外支出               24,629,447.70      29,068,908.57     18,608,311.09      14,066,135.33
     利润总额                   3,076,202,615.85    4,478,561,439.65   3,288,455,227.24   2,010,688,183.47
     减:所得税费用              666,986,138.79     966,552,865.33    820,335,506.16     494,571,002.35
               项目             2021年1-6月         2020年度         2019年度         2018年度
     净利润                     2,409,216,477.06    3,512,008,574.32   2,468,119,721.08   1,516,117,181.12
     (一)按所有权归属分类
     归属于母公司股东的净利     2,409,793,720.91    3,514,375,108.29   2,467,930,419.86   1,516,389,429.96
     润
     少数股东损益                   -577,243.85       -2,366,533.97        189,301.22       -272,248.84
     (二)按经营持续性分类
     持续经营净利润(净亏损以   2,409,216,477.06    3,512,008,574.32   2,468,119,721.08   1,516,117,181.12
     “-”号填列)
     终止经营净利润(净亏损以                -                 -                -                -
     “-”号填列)
     其他综合收益税后净额        -161,726,671.85      -89,777,677.84    106,641,698.94  -1,224,612,357.18
     归属母公司所有者的其他      -161,726,671.85      -89,777,677.84    106,641,698.94  -1,224,612,357.18
     综合收益的税后净额
     (一)以后不能重分类进损    -191,279,921.76      48,436,325.69    113,235,390.78                -
     益的其他综合收益
     1.重新计量设定受益计划                 -                 -                -                -
     净负债或净资产的变动
     2.权益法下不能转损益的                 -                 -                -                -
     其他综合收益
     3.其他权益工具投资公允      -191,279,921.76      48,436,325.69    113,235,390.78           不适用
     价值变动
     4.企业自身信用风险公允                  -                 -                -                -
     价值变动
     (二)以后将重分类进损益     29,553,249.91     -138,214,003.53      -6,593,691.84  -1,224,612,357.18
     的其他综合收益
     1.权益法下可转损益的其                 -         761,054.33      5,127,981.30      -6,630,562.76
     他综合收益
     2.其他债权投资公允价值      33,280,305.44      -49,483,194.32     -59,758,727.89           不适用
     变动
     3.可供出售金融资产变动             不适用            不适用           不适用   -1,261,092,151.93
     损益
     4.金融资产重分类计入其                 -                 -                -                -
     他综合收益的金额
     5.其他债权投资信用损失      14,919,624.11       3,922,332.78     18,986,006.31           不适用
     准备
     6.现金流量套期储备                     -                 -                -                -
     7.外币财务报表折算差额      -18,646,679.64      -93,414,196.32     29,051,048.44      43,110,357.51
     8.其他                                  -                 -                -
     归属于少数股东的其他综                  -                 -                -                -
     合收益的税后净额
               项目             2021年1-6月         2020年度         2019年度         2018年度
     综合收益总额               2,247,489,805.21    3,422,230,896.48   2,574,761,420.02     291,504,823.94
     归属母公司股东的综合收     2,248,067,049.06    3,424,597,430.45   2,574,572,118.80     291,777,072.78
     益总额
     归属少数股东的综合收益         -577,243.85       -2,366,533.97        189,301.22       -272,248.84
     总额
     每股收益
     基本每股收益                         0.24              0.44             0.35              0.22
     稀释每股收益                         0.24              0.44             0.35              0.22
    
    
    3、合并现金流量表
    
    单位:元
    
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     一、经营活动产生的现金
     流量
     为交易目的而持有的金     2,849,138,774.19     498,996,138.61                -            不适用
     融资产净减少额
     债权投资净减少额                      -      20,241,058.63      60,000,000.00            不适用
     其他债权投资净减少额    -16,154,387,522.75  -6,867,115,714.85   2,959,735,177.49            不适用
     其他权益工具净减少额     2,198,237,738.72    -460,340,038.97     203,517,985.16            不适用
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融             不适用           不适用           不适用                 -
     资产净减少额
     融出资金净减少额           290,198,897.27                -                -    4,907,845,120.15
     可供出售金融资产净减             不适用           不适用           不适用                 -
     少额
     返售业务净减少额                      -   2,056,442,294.54                -                 -
     拆入资金净增加额                      -   5,084,989,325.77                -                 -
     代理买卖证券收到的现     1,470,686,653.22  19,347,795,257.03  13,013,718,939.90                 -
     金净额
     收取的利息、手续费及佣   6,565,968,189.23   8,453,687,044.40   8,673,033,242.12    7,002,885,352.89
     金
     回购业务资金净增加额    23,120,058,092.06                -                 -    3,424,649,208.23
     收到其他与经营活动有     1,510,976,303.80   1,579,525,008.08   4,153,027,947.74    5,583,273,635.19
     关的现金
     经营活动现金流入小计    21,850,877,125.74  29,714,220,373.24  29,063,033,292.41   20,918,653,316.46
     为交易目的而持有的金                  -                 -      85,595,874.05            不适用
     融资产净增加额
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融             不适用           不适用           不适用   10,143,560,188.94
     资产净增加额
     融出资金净增加额                      -   9,451,829,918.19   7,771,809,864.25                 -
     返售业务净增加额                      -                -   5,647,579,222.47                 -
     可供出售金融资产净增             不适用           不适用           不适用   10,108,527,341.80
     加额
     回购业务资金净减少额                  -   2,139,542,066.61   2,800,372,615.47                 -
     代理买卖证券支付的现                  -                 -                -    3,404,957,162.67
     金净额
     拆入资金净减少额         3,000,000,000.00                -   3,289,473,945.04    1,400,000,000.00
     支付的利息、手续费及佣   1,142,232,436.12   1,746,701,015.29   1,455,199,325.55    2,153,022,682.00
     金
     支付给职工以及为职工     2,334,331,085.76   3,040,674,093.49   2,749,272,555.66    2,680,212,479.07
     支付的现金
     支付的各项税费             952,202,821.86   1,447,320,021.36     930,834,208.34     772,912,330.47
     支付其他与经营活动有     3,673,065,690.99  14,571,681,096.35   5,964,030,212.18    4,433,838,442.81
     关的现金
     经营活动现金流出小计    11,101,832,034.73  32,397,748,211.29  30,694,167,823.01   35,097,030,627.76
     经营活动产生的现金流    10,749,045,091.01  -2,683,527,838.05  -1,631,134,530.60  -14,178,377,311.30
     量净额
     二、投资活动产生的现金
     流量
     收回投资收到的现金          13,903,092.46      21,798,838.53      10,262,987.28                 -
     处置固定资产、无形资产
     和其他长期资产收到的         1,759,219.86       2,004,103.68                -          32,717.85
     现金
     处置子公司及其他营业                  -                 -                -       -1,085,941.17
     单位收到的现金净额
     取得投资收益收到的现        13,728,542.52      13,200,000.00       9,703,200.00      13,793,834.73
     金
     收到其他与投资活动有                  -                -                 -                 -
     关的现金
     投资活动现金流入小计      29,390,854.84      37,002,942.21      19,966,187.28      12,740,611.41
     投资支付的现金               2,000,000.00      31,560,000.00      15,560,000.00      57,120,000.00
     购建固定资产、无形资产
     和其他长期资产支付的       216,824,332.10     380,784,577.88     369,430,289.39     362,615,025.36
     现金
     取得子公司及其他营业                  -                 -                -                 -
     单位支付的现金
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     投资活动现金流出小计       218,824,332.10     412,344,577.88     384,990,289.39     419,735,025.36
     投资活动产生的现金流      -189,433,477.26    -375,341,635.67    -365,024,102.11     -406,994,413.95
     量净额
     三、筹资活动产生的现金
     流量
     吸收投资收到的现金                    -   7,943,937,870.70                -                 -
     其中:子公司吸收少数股                -                -                -                 -
     东投资收到的现金
     取得借款收到的现金      13,793,367,442.52  29,334,546,749.71   7,100,080,162.89    4,986,827,412.07
     发行债券收到的现金       9,839,625,094.34  19,130,594,339.65  17,699,353,838.21   11,999,669,811.34
     收到其他与筹资活动有                  -                 -                -                 -
     关的现金
     发行短期融资工具收到    15,334,188,490.57  42,924,830,943.40  15,400,770,000.00   15,202,620,000.00
     的现金
     筹资活动现金流入小计    38,967,181,027.43  99,333,909,903.46  40,200,204,001.10   32,189,117,223.41
     偿还债务支付的现金      35,812,118,217.18  79,599,844,082.74  29,776,566,319.43   20,702,328,199.93
     分配股利、利润或偿付利   1,347,505,219.62   2,959,248,873.63   2,098,960,996.21    2,678,451,685.72
     息支付的现金
     支付其他与筹资活动有       116,083,775.38                -                 -                 -
     关的现金
     筹资活动现金流出小计    37,275,707,212.18  82,559,092,956.37  31,875,527,315.64   23,380,779,885.65
     筹资活动产生的现金流     1,691,473,815.25  16,774,816,947.09   8,324,676,685.46    8,808,337,337.76
     量净额
     四、汇率变动对现金及现     -10,694,735.04     -90,017,726.08      38,394,168.11       6,389,138.78
     金等价物的影响
     五、现金及现金等价物净  12,240,390,693.96  13,625,929,747.29   6,366,912,220.86   -5,770,645,248.71
     增加/(减少)额
     加:年/期初现金及现金    62,243,518,682.00  48,617,588,934.71  42,250,676,713.85   48,021,321,962.56
     等价物余额
     六、年/期末现金及现金    74,483,909,375.96  62,243,518,682.00  48,617,588,934.71   42,250,676,713.85
     等价物余额
    
    
    (二)母公司财务报表
    
    发行人2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日的母公司资产负债表,以及2018年度、2019年度、2020年度和2021年度1-6月的母公司利润表、母公司现金流量表如下:
    
    1、母公司资产负债表
    
    单位:元
    
           项目        2021年6月30日      2020年12月31日       2019年12月31日       2018年12月31日
     货币资金           36,175,685,041.50      31,324,609,780.23      27,445,954,231.67      19,407,749,853.70
     其中:客户资金     32,882,816,124.05      29,491,836,510.22      24,967,078,644.51      15,647,830,177.24
     存款
     结算备付金          9,271,752,437.06      12,006,105,094.55       6,249,020,860.47       8,727,423,167.56
     其中:客户备付      4,867,976,584.73       9,119,230,720.81       5,126,369,382.11       5,731,450,612.77
     金
     融出资金           38,843,425,853.62      39,852,771,622.36      28,240,602,387.04      20,181,092,336.97
     衍生金融资产                     -        107,737,006.12         33,620,136.76          42,425,761.16
     存出保证金          1,755,304,578.54        946,125,481.35        343,052,249.98       1,747,500,774.97
     应收款项              769,928,452.26        525,894,083.40        880,314,105.23         464,399,726.34
     合同资产                         -                    -               不适用               不适用
     买入返售金融资     20,438,273,796.02      12,525,874,351.73      13,134,836,272.66      10,153,373,457.57
     产
     应收利息                         -                    -                    -       1,070,382,399.20
     金融投资:
       交易性金融资     34,456,661,112.95      34,806,577,377.06      27,471,872,169.87               不适用
     产
       债权投资                       -                    -                    -               不适用
       其他债权投资     37,643,363,104.87      21,434,366,415.24      15,560,680,938.87               不适用
       其他权益工具      1,456,805,811.85       3,703,911,182.05       3,178,948,575.51               不适用
     投资
       以公允价值计
     量且其变动计入              不适用               不适用               不适用      24,559,520,199.48
     当期损益的金融
     资产
       可供出售金融              不适用               不适用               不适用      21,397,872,232.21
     资产
     长期股权投资        8,367,920,813.82       8,337,376,726.76       5,011,957,699.70       3,992,460,075.22
     投资性房地产           52,469,301.27         53,916,342.63         56,810,425.35          59,759,411.22
     固定资产              292,130,131.22        307,793,571.40        271,775,414.60         267,643,947.96
     在建工程              699,939,996.59        601,341,080.80        508,488,259.71         345,625,284.86
     使用权资产            484,638,860.71               不适用               不适用               不适用
     无形资产              752,483,826.99        759,210,749.48        730,765,289.58         721,573,109.43
     商誉                   21,072,700.94         21,072,700.94         21,072,700.94          21,072,700.94
     递延所得税资产        563,263,947.23        534,335,357.91        345,563,639.07         704,262,349.34
     其他资产            3,398,451,029.72       1,730,624,204.86       1,046,234,531.88        759,242,735.33
           项目        2021年6月30日      2020年12月31日       2019年12月31日       2018年12月31日
     资产总计          195,443,570,797.16     169,579,643,128.87     130,531,569,888.89     114,623,379,523.46
     应付短期融资款     11,162,422,995.55      12,049,243,426.04       3,245,367,715.96       7,908,970,000.00
     拆入资金            3,701,551,416.66       6,720,985,305.57       1,503,708,611.11       4,700,000,000.00
     交易性金融负债      5,811,465,309.94       2,324,831,062.75        733,738,957.22               不适用
     以公允价值计量
     且其变动计入当              不适用               不适用               不适用         873,603,731.74
     期损益的金融负
     债
     衍生金融负债           69,974,044.22        109,867,626.17         50,736,279.39         16,467,612.10
     卖出回购金融资     39,191,841,702.42      17,405,219,902.41      18,030,305,234.38      21,027,303,465.75
     产款
     代理买卖证券款     37,971,609,625.75      38,941,147,974.86      30,079,457,089.79      21,001,537,800.11
     代理承销证券款         22,703,226.00         13,043,475.00                    -                    -
     应付职工薪酬        1,975,948,012.27       2,887,193,492.05       1,882,670,860.20       1,234,351,540.59
     应交税费              629,708,483.00        603,225,597.75        297,042,919.58         311,336,306.58
     应付款项            1,662,734,950.10       1,493,043,414.96       1,056,102,003.38       1,085,930,393.24
     应付利息                         -                    -                    -         852,838,732.68
     合同负债                8,315,069.95         11,428,702.55               不适用               不适用
     预计负债               10,125,937.35          9,513,635.33          7,031,154.42           5,334,209.09
     长期借款                         -                    -       2,002,566,666.67                    -
     应付债券           48,602,447,152.49      44,180,077,335.45      39,015,838,846.46      24,799,622,908.66
     租赁负债              477,407,917.52               不适用               不适用               不适用
     递延所得税负债                   -                    -                    -                    -
     其他负债            1,144,137,621.09        821,033,913.68        692,541,108.75         361,868,539.85
     负债合计          152,442,393,464.31     127,569,854,864.57      98,597,107,447.31      84,179,165,240.39
     股本               10,000,000,000.00      10,000,000,000.00       7,000,000,000.00       7,000,000,000.00
     资本公积           16,084,231,011.98      16,084,231,011.98      11,140,293,141.28      11,140,293,141.28
     其他综合收益          -45,171,029.40        126,983,648.98        217,060,932.59        -800,573,992.11
     盈余公积            2,962,941,864.42       2,962,941,864.42       2,641,795,340.86       2,524,534,017.47
     一般风险准备        4,956,168,476.40       4,956,155,786.92       4,334,402,394.74       4,080,728,737.44
     未分配利润          9,043,007,009.45       7,879,475,952.00       6,600,910,632.11       6,499,232,378.99
     股东权益合计       43,001,177,332.85      42,009,788,264.30      31,934,462,441.58      30,444,214,283.07
     负债和股东权益    195,443,570,797.16     169,579,643,128.87     130,531,569,888.89     114,623,379,523.46
     总计
    
    
    2、母公司利润表
    
    单位:元
    
               项目               2021年1-6月        2020年度        2019年度        2018年度
     营业收入
     利息净收入                  1,055,856,412.17  2,059,085,593.45  1,379,725,524.25    330,131,515.79
     其中:利息收入              2,744,155,424.28  4,842,866,586.74  4,144,984,955.34   2,937,421,919.34
     利息支出                    1,688,299,012.11  2,783,780,993.29  2,765,259,431.09   2,607,290,403.55
     手续费及佣金净收入          2,198,931,939.62  4,263,456,274.14  3,346,323,018.05   2,427,278,795.19
       其中:经纪业务手续费净    1,515,369,436.44  2,982,072,781.74  1,983,642,848.03   1,539,678,306.21
     收入
       投资银行业务手续费净收      653,255,057.21    997,942,022.09    756,069,676.24    377,651,769.74
     入
       资产管理业务手续费净收        1,653,316.68    146,041,828.97    556,274,130.63    458,791,914.46
     入
     投资收益                      909,449,465.77  2,381,440,201.44    704,374,713.78   2,132,176,895.43
       其中:对联营企业和合营       10,544,087.06     25,419,027.06     12,783,022.69     13,093,495.13
     企业的投资收益
     其他收益                       14,089,914.11     28,936,484.89     43,815,651.63     34,904,884.25
     公允价值变动损益              219,377,518.99    695,804,073.24  2,091,919,484.19    273,657,684.05
     汇兑损益                         -504,539.70     -2,919,577.34      1,018,718.82      -1,683,142.98
     其他业务收入                    9,058,837.44     22,276,790.98     23,660,034.46     22,635,945.99
     资产处置收益                      -79,725.56       131,233.90       153,149.50       -456,571.23
     营业收入合计                4,406,179,822.84  9,448,211,074.70  7,590,990,294.68   5,218,646,006.49
     营业支出
     税金及附加                     31,108,267.18     61,303,485.01     46,725,936.18     37,258,924.87
     业务及管理费                1,699,437,285.12  4,870,489,155.03  4,253,254,916.00   3,038,428,413.49
     资产减值损失                        不适用          不适用          不适用    339,304,220.91
     信用减值损失                  200,356,631.04    515,962,957.29    355,710,035.12           不适用
     其他资产减值损失                         -               -        13,021.22           不适用
     其他业务成本                    1,581,554.63      2,994,051.81      2,948,985.87      3,014,354.75
     营业支出合计                1,932,483,737.97  5,450,749,649.14  4,658,652,894.39   3,418,005,914.02
     营业利润                    2,473,696,084.87  3,997,461,425.56  2,932,337,400.29   1,800,640,092.47
     加:营业外收入                   252,122.48       795,207.06      4,395,388.19      6,104,695.65
     减:营业外支出                 24,501,550.59     27,056,484.10     17,983,135.13     13,201,411.96
     利润总额                    2,449,446,656.76  3,971,200,148.52  2,918,749,653.35   1,793,543,376.16
               项目               2021年1-6月        2020年度        2019年度        2018年度
     减:所得税费用                592,991,575.99    759,734,912.89    730,286,638.82    429,749,563.91
     净利润                      1,856,455,080.77  3,211,465,235.63  2,188,463,014.53   1,363,793,812.25
     其他综合收益税后净额         -165,066,012.22    -90,077,283.61     49,483,671.30  -1,218,178,504.85
     (一)以后不能重分类进损益      -191,279,921.76     48,436,325.69    113,235,390.78                -
     的其他综合收益
     1.重新计量设定受益计划净                -               -                -                -
     负债或净资产的变动
     2.权益法下不能转损益的其                -               -                -                -
     他综合收益
     3.其他权益工具投资公允价      -191,279,921.76     48,436,325.69    113,235,390.78           不适用
     值变动
     4.企业自身信用风险公允价                  -               -                -                -
     值变动
     (二)以后将重分类进损益的       26,213,909.54   -138,513,609.30    -63,751,719.48  -1,218,178,504.85
     其他综合收益
     1.权益法下可转损益的其他                -               -      2,714,601.79      -3,153,457.77
     综合收益
     2.其他债权投资公允价值变      17,210,872.42   -153,604,359.51    -67,085,754.88           不适用
     动
     3.可供出售金融资产变动损             不适用          不适用          不适用  -1,215,025,047.08
     益
     4.金融资产重分类计入其他                -               -                -                -
     综合收益的金额
     5.其他债权投资信用损失准       9,003,037.12     15,090,750.21       619,433.61           不适用
     备
     6.现金流量套期储备                      -               -                -
     7.外币财务报表折算差额                  -               -                -
     8.其他                                    -               -                -                -
     综合收益总额                1,691,389,068.55  3,121,387,952.02  2,237,946,685.83    145,615,307.40
    
    
    3、母公司现金流量表
    
    单位:元
    
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     一、经营活动产生的现金
     流量:
     为交易目的而持有的金     4,852,379,909.22  -3,087,267,305.72   1,000,829,013.31            不适用
     融资产净减少额
     其他债权投资净减少额    -16,218,325,662.51  -5,094,444,580.02   1,803,006,817.67            不适用
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     其他权益工具净减少额     2,205,326,404.88    -460,340,038.97     203,517,985.16            不适用
     处置可供出售金融资产             不适用           不适用           不适用                 -
     净增加额
     收取利息、手续费及佣金   5,230,083,682.15   6,503,766,304.29   8,036,280,144.90    6,119,092,036.34
     的现金
     返售业务净减少额                      -   1,898,659,349.90                -                 -
     拆入资金净增加额                      -   5,077,121,335.35                -                 -
     回购业务资金净增加额    22,464,037,635.67                -                 -    3,534,795,761.82
     融出资金净减少额         1,017,993,396.80                -                 -    4,907,845,120.15
     代理买卖证券收到的现                  -   8,861,690,885.07   9,071,809,979.27                 -
     金净额
     收到其他与经营活动有       183,617,071.64     613,750,951.58   1,626,012,759.59     781,103,973.99
     关的现金
     经营活动现金流入小计    19,735,112,437.85  14,312,936,901.48  21,741,456,699.90   15,342,836,892.30
     购买可供出售金融资产             不适用           不适用           不适用   12,899,067,665.02
     净增加额
     融出资金净增加额                      -   9,284,698,118.18   7,818,030,199.32                 -
     代理买卖证券支付的现       969,538,349.11                -                -    2,126,296,615.97
     金净额
     回购业务资金净减少额                  -   1,186,989,811.41   3,035,226,019.49                 -
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融             不适用           不适用           不适用    6,282,474,996.64
     资产净增加额
     拆入资金净减少额         3,000,000,000.00                -   3,289,473,945.04    1,400,000,000.00
     返售业务资金净增加额                  -                -   3,465,160,372.47                 -
     支付利息、手续费及佣金   1,127,354,895.89   1,292,906,880.64   1,463,121,236.69    1,791,641,285.90
     的现金
     支付给职工以及为职工     2,026,711,205.27   2,671,299,142.87   2,408,094,404.81    2,345,060,665.61
     支付的现金
     支付的各项税费             798,655,849.27   1,164,952,171.08     847,146,229.60     665,547,111.72
     支付其他与经营活动有     2,842,242,461.81   2,275,545,221.10   1,537,227,944.59    1,074,097,534.70
     关的现金
     经营活动现金流出小计    10,764,502,761.35  17,876,391,345.28  23,863,480,352.01   28,584,185,875.56
     经营活动产生的现金流     8,970,609,676.50  -3,563,454,443.80  -2,122,023,652.11  -13,241,348,983.26
     量净额
     二、投资活动产生的现金
     流量:
     处置固定资产、无形资产       1,717,834.66       1,950,159.34                -                 -
     和其他长期资产收到的
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     现金
     收回投资所收到的现金                                    -                 -                 -
     取得投资收益收到的现        13,000,000.00      61,200,000.00       8,000,000.00       8,000,000.00
     金
     收到其他与投资活动有                  -                -                 -                 -
     关的现金
     投资活动现金流入小计        14,717,834.66      63,150,159.34       8,000,000.00       8,000,000.00
     投资支付的现金              20,000,000.00   3,300,000,000.00   1,004,000,000.00     565,168,500.00
     购建固定资产、无形资产
     和其他长期资产所支付       212,469,214.17     374,983,996.99     359,847,717.82     355,017,066.42
     的现金
     取得子公司及其他营业                  -                -                -                 -
     单位支付的现金
     支付其他与投资活动有                  -                -                -                 -
     关的现金
     投资活动现金流出小计       232,469,214.17   3,674,983,996.99   1,363,847,717.82     920,185,566.42
     投资活动产生的现金流      -217,751,379.51   -3,611,833,837.65  -1,355,847,717.82     -912,185,566.42
     量净额
     三、筹资活动产生的现金
     流量:
     吸收投资收到的现金                    -   7,943,937,870.70                -                 -
     取得借款收到的现金                    -                -   2,000,000,000.00                 -
     发行债券收到的现金       9,839,625,094.34  19,130,594,339.65  17,699,353,838.21   11,999,669,811.34
     发行短期融资工具收到    15,334,188,490.57  42,924,830,943.40  15,400,770,000.00   15,202,620,000.00
     的现金
     收到其他与筹资活动有                  -                -                 -                 -
     关的现金
     筹资活动现金流入小计    25,173,813,584.91  69,999,363,153.75  35,100,123,838.21   27,202,289,811.34
     偿还债务支付的现金      21,927,370,000.00  49,937,240,000.00  24,658,350,000.00   15,737,160,000.00
     分配股利、利润或偿付利   1,334,868,275.42   2,913,187,733.11   1,982,377,484.74    2,553,796,419.89
     息支付的现金
     支付其他与筹资活动有        95,727,564.22                -                 -                 -
     关的现金
     筹资活动现金流出小计    23,357,965,839.64  52,850,427,733.11  26,640,727,484.74   18,290,956,419.89
     筹资活动产生的现金流     1,815,847,745.27  17,148,935,420.64   8,459,396,353.47    8,911,333,391.45
     量净额
     四、汇率变动对现金及现        -504,539.70      -2,919,577.34       1,018,718.82       -1,683,142.98
     金等价物的影响
     五、现金及现金等价物净  10,568,201,502.56   9,970,727,561.85   4,982,543,702.36   -5,243,884,301.21
              项目            2021年1-6月         2020年度         2019年度          2018年度
     增加额
     加:期初现金及现金等价  43,856,748,370.92  33,886,020,809.07  28,903,477,106.71   34,147,361,407.92
     物余额
     六、期末现金及现金等价  54,424,949,873.48  43,856,748,370.92  33,886,020,809.07   28,903,477,106.71
     物余额
    
    
    (三)主要财务指标
    
    1、偿债能力指标
    
    (1)主要偿债指标
    
    报告期内,合并报表偿债能力指标如下:
    
               项目             2021年6月末     2020年末      2019年末     2018年末
          资产负债率(%)               72.59         67.90         71.69        71.02
         债务资本比率(%)              71.26         66.04         67.17        66.58
             流动比率                    1.36          1.61          1.66         1.52
             速动比率                    1.36          1.61          1.66         1.52
               项目             2021年1-6月      2020年度      2019年度     2018年度
         EBITDA全部债务比               0.04          0.08          0.08         0.06
        利息保障倍数(倍)               2.88          3.28          2.56         2.26
     EBITDA利息保障倍数(倍)           3.03          3.40          2.65         2.37
          贷款偿还率(%)              100.00        100.00        100.00       100.00
          利息偿还率(%)              100.00        100.00        100.00       100.00
    
    
    上1、述资财产务负指债标率的=计(算负方债法总如额下-代:理买卖证券款-代理承销证券款)/(资产总额-代理买卖证券款2、-代债理务承资销本证比券率款=全)部债务/(全部债务+所有者权益),全部债务=短期借款+应付短期
    
    融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(交易性金融负债)+
    
    卖出回3、购流金动融比资率产=(+长货期币借资款金++应结付算债备券付金+拆出资金+融出资金+交易性金融资产+以公允价
    
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应
    
    收利息+合同资产+存出保证金+其他应收款+预付款项+应收股利+存货+预缴税费-代理买卖
    
    证券款-代理承销证券款)/(短期借款+拆入资金+交易性金融负债+以公允价值计量且其变
    
    +动应计付入利当息期+损合益同的负金债融+应负付债短+衍期生融金资融券负+应债付+卖款出项回+其购他金应融付资款产+款预+收应款付项职(工含薪酬预+提应费交用税)费+
    
    代理兑付证券款+应付股利+应付资产管理计划份额持有人分红款+一年内到期的非流动负
    
    债)4、速动比率=(货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+交易性金融资产+以公允价
    
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应
    
    收利息+合同资产+存出保证金+其他应收款+预付款项+应收股利+预缴税费-代理买卖证券
    
    款-代理承销证券款)/(短期借款+拆入资金+交易性金融负债+以公允价值计量且其变动计
    
    入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应
    
    付利息+合同负债+应付短期融资券+应付款项+其他应付款+预收款项(含预提费用)+代理
    
    兑付5证、券E款BI+T应DA付全股部利债+应务付比资=产E管BI理TD计A划/全份部额债持务有,人E分BI红TD款A+=一利年润内总到额期+计的入非财流务动费负用债的)利
    
    息支6出、+利折息旧保+摊障销倍数=息税前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
    
    78、、E贷B款IT偿DA还利率息=实倍际数贷=款EB偿IT还D额A//(应计偿入还财贷务款费额用的利息支出+资本化的利息支出)
    
    190、、利20息21偿年付6率月=实末际、支1-付6月利数息据/应未付经利审息计。
    
    (2)短期偿债能力分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,公司流动比率分别为1.52、1.66、1.61及1.36。报告期内,公司流动比率和速动比率基本保持在稳定水平,短期偿债能力良好。
    
    (3)长期偿债能力分析
    
    1)资产负债率、债务资本比率
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,公司合并口径资产负债率分别为71.02%、71.69%、67.90%和72.59%,债务资本比率分别为66.58%、66.17%、66.04%和71.26%,资产负债结构良好,基本保持稳定。
    
    2)债务保障情况
    
    报告期内,发行人EBITDA全部债务比分别为0.06、0.08、0.08和0.04(非年化);利息保障倍数分别为2.26、2.56、3.28及2.88;EBITDA利息保障倍数分别为2.37、2.65、3.40及3.03,始终处于较高水平,可为有息负债的本息支付提供有效保障。
    
    (4)银行授信额度分析
    
    公司资信情况良好,与国内主要商业银行和非银行金融机构保持着长期合作伙伴关系,获得各银行较高的授信额度,间接债务融资能力较强。截至2021年6月末,公司取得主要合作银行综合信用额度1,182亿元,其中已使用610.9亿元,未使用授信571.1亿元。
    
    (5)公司偿债能力总体评价
    
    公司流动性和利息保障倍数处于较高水平,公司资产负债率较低,整体偿债能力较好。公司具有充足的银行授信,间接债务融资能力较强,不存在现实的偿债风险。未来随着公司业务的发展,公司的盈利水平有望进一步提高,偿债能力亦会相应进一步增强,可以为本期债券的按时偿付提供相应的保障性支持。
    
    2、盈利能力指标
    
    报告期各期,公司主要盈利能力指标情况如下:
    
                 盈利指标              2021年1-6月     2020年度    2019年度    2018年度
     扣除非经常性损益后净利润(万元)      234,996.76   344,601.59   243,013.27   148,594.99
             营业利润率(%)                   51.26        38.24        35.92        24.15
        加权平均净资产收益率(%)               5.47         9.55         7.73         4.92
      扣除非经常性损益后的加权平均净             5.34         9.37         7.61         4.83
             资产收益率(%)
          平均总资产回报率(%)                 3.17         5.14         4.85         3.62
          基本每股收益(元/股)                  0.24         0.44         0.35         0.22
          稀释每股收益(元/股)                  0.24         0.44         0.35         0.22
      扣除非经常性损益后的基本每股收             0.24         0.43         0.35         0.21
               益(元/股)
    
    
    上1、述扣财除务非指经标常的性计损算益方后法净如利下润:=净利润-税后非经常性损益。
    
    32、、营加业权平利润均率净=资营产业收利益润率/营、业扣收除入非经常性损益的加权平均净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)4计、算平均总资产回报率=(利润总额+利息支出)/[(期初总资产+期末总资产)/2]×100%,
    
    其中5:、总20资2产1年=资1-产6总月额数-据代未理经买审卖计证。券款-代理承销证券款
    
    (1)业务盈利情况
    
    报告期内,发行人扣除非经常性损益后净利润分别为148,594.99万元、243,013.27万元、344,601.59万元和234,996.76万元,营业利润率分别为24.15%、35.92%、38.24%和51.26%,持续保持上升趋势,主要是因为近年来证券市场行情较好,各业务板块净收入指标均有增长,利润增加。
    
    (2)资产收益情况
    
    报告期内,发行人加权平均净资产收益率分别为4.92%、7.73%、9.55%和5.47%(非年化);扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为4.83%、7.61%、9.37%和5.34%(非年化);平均总资产回报率分别为3.62%、4.85%、5.14%和3.17%(非年化),均呈上升趋势,发行人资产回报率较高。
    
    (3)每股收益情况
    
    报告期内,发行人基本/稀释每股收益分别为0.22元/股、0.35元/股、0.44元/股和0.24元/股(非年化);扣除非经常性损益后的基本每股收益分别为0.21元/股、0.35元/股、0.43元/股和0.24元/股(非年化),均呈上升趋势,股东回报持续向好。
    
    3、发行人最近三年及近一期主要监管指标(母公司口径)
    
    发行人2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末主要风险控制指标如下表所示(母公司口径):
    
         项目         标准         2021年6月30日     2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
                     不得低
     净资本(元)    于人民        31,036,513,676.82   33,201,198,049.01    36,535,630,902.56     32,369,417,043.48
                    币2亿元
     净资产(元)      -           43,001,177,332.85   42,009,788,264.30    31,934,462,441.58     30,396,515,755.75
     表内外资产总      -          164,502,402,481.28  137,742,709,003.08   104,991,038,881.72     96,670,704,038.10
          额
      风险覆盖率    于不1得00低%          163.44%           204.04%            234.45%             288.96%
      资本杠杆率     不于得8%低            18.90%            22.11%             23.20%              24.38%
     流动性覆盖率   于不1得00低%          239.20%           141.98%            211.15%             243.60%
     净稳定资金率   于不1得00低%          143.40%           137.79%            131.89%             144.09%
      净资本产/净资  于不得20低%           72.18%            79.03%            114.41%             106.49%
      净资本/负债    不于得8%低            27.12%            37.47%             53.32%              51.24%
      净资产/负债    于不得10低%           37.57%            47.41%             46.61%              48.12%
     自营权益类证    不得超
     券及证券衍生      100%                32.38%            26.02%             17.77%              18.64%/过品净资本
     自营非权益类    不得超
     证券及其衍生      500%               227.34%           166.43%            115.06%             129.95%
       品/          过净资本
    
    
    发行人建立了以净资本和流动性为核心的风险指标管理体系。发行人各项风险控制指标均优于监管标准,处于安全范围内,经营风险较低。
    
    六、发行人合并报表财务状况分析
    
    (一)资产结构分析
    
    报告期内,随着公司业务的发展,公司总资产规模持续稳定增长。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,公司资产总额分别为13,883,701.00万元、16,086,678.71万元、19,887,564.62万元和22,906,307.11万元。
    
    截至2021年6月末,公司的资产总额为2,290.63亿元,较2020年末增加15.18%,主要原因是货币资金增加96.72亿元,买入返售金融资产增加64.29亿元,其他债
    
    权投资增加161.45亿元。截至2020年末,公司的资产总额为1,988.76亿元,较2019
    
    年末增加23.63%,主要原因是融出资金规模增加116.79亿元,结算备付金增加
    
    110.47亿元,货币资金增加87.05亿元,以及其他债权投资增加76.43亿元。截至
    
    2019年末,公司的资产总额为1,608.67亿元,较2018年末增加15.87%,主要原因
    
    是货币资金增加94.81亿元,融出资金增加80.13亿元,买入返售金融资产增加
    
    58.18亿元及结算备付金增加7.17亿元;截至2018年末,公司的资产总额为1,388.37
    
    亿元,较2017年末增加9.04%,主要原因是可供出售金融资产增加106.74亿元,
    
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加85.54亿元以及结算备付
    
    金增加13.30亿元。
    
    截至2021年6月末,资产总额中金额较大的项目包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、交易性金融资产和其他债权投资,分别占资产总额的25.20%、8.42%、17.56%、9.88%、15.94%和17.97%,合计占94.97%;截至2020年末,资产总额中金额较大的项目包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、交易性金融资产和其他债权投资,分别占资产总额的24.16%、12.01%、20.36%、8.15%、17.38%和12.58%,合计占94.64%;截至2019年末,资产总额中金额较大的项目包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、交易性金融资产和其他债权投资,分别占资产总额的24.46%、7.98%、17.92%、10.73%、22.90%和10.81%,合计占94.80%;截至2018年12月31日,资产总额中金额较大的项目包括货币资金、结算备付金、融出资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产和可供出售金融资产,分别占资产总额的21.51%、8.73%、14.99%、26.46%、8.24%和14.63%,合计占94.56%。
    
    从资产结构来看,公司资产中货币资金的占比较高。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,公司货币资金分别为2,986,993.37万元、3,935,084.89万元、4,805,615.72万元和5,772,813.63万元,分别占当期资产总额的比例为21.51%、24.46%、24.16%和25.20%。公司货币资金的占比始终维持在20%以上。截至2021年6月末,货币资金净额为577.28亿元,较2020年末增加20.13%;公司自有资金为46.93亿元,较2020年末增加23.17%,主要原因是公司2021年上半年回购业务资金规模净增加;客户存款为530.35亿元,较2020年末增加19.86%,主要原因是受2021年上半年证券市场走势影响,业务结算量增加,客户资金余额增加。截至2020年末,货币资金净额为480.56亿元,较2019年末增加22.12%;公司自有资金为38.10亿元,较2019年末下降25.21%,主要原因是公司2020年以自有资金投资的金融资产规模增加;客户存款为442.46亿元,较2019年末增加29.16%,主要原因是受2020年证券市场走势影响,业务结算量增加,客户资金余额大幅增加。截至2019年末,货币资金净额为393.51亿元,较2018年末增加31.74%;公司自有资金为50.95亿元,较2018年末下降8.98%,主要原因是公司2019年以自有资金投资的金融资产规模增加;客户存款为342.56亿元,较2018年末增加41.13%,主要原因是受2019年证券市场走势影响,业务结算量增加,客户资金余额大幅增加。截至2018年12月31日,货币资金净额为298.70亿元,较2017年末减少11.39%;公司自有资金为55.97亿元,较2017年末减少21.42%,主要原因是公司2018年自有资金投资的金融资产规模增加;客户存款为242.73亿元,较2017年末减少8.70%,主要原因是受2018年证券市场走势影响,客户资金余额有所减少。
    
    2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,从剔除客户资金后的资产结构看,公司的自有资金和金融类资产占比均超过80%,资产的变现能力较好。
    
    报告期各期末,公司资产的总体构成情况如下:
    
    单位:万元、%
    
         项目       2021年6月30日       2020年12月31日     2019年12月31日     2018年12月31日
                      金额      占比       金额      占比      金额      占比      金额      占比
     货币资金      5,772,813.63    25.20  4,805,615.72  24.16  3,935,084.89  24.46  2,986,993.37  21.51
     其中:客户资  5,303,484.63    23.15  4,424,563.45  22.25  3,425,604.13  21.29  2,427,263.85  17.48
     金存款
     结算备付金    1,929,241.37     8.42  2,388,250.68  12.01  1,283,584.20   7.98  1,211,859.49   8.73
     其中:客户备  1,213,649.74     5.30  1,927,465.73   9.69  1,055,630.31   6.56    778,019.72   5.60
     付金
     融出资金      4,022,908.27    17.56  4,050,047.14  20.36  2,882,102.01  17.92  2,080,773.03  14.99
     衍生金融资产     40,130.96     0.18     36,174.47   0.18      3,442.16   0.02      5,200.76   0.04
     存出保证金      178,184.97     0.78     98,127.65   0.49     55,593.62   0.35    178,978.67   1.29
     应收款项        136,274.91     0.59    134,852.64   0.68    120,000.63   0.75     81,137.41   0.58
     合同资产                -        -            -      -        不适用  不适用        不适用 不适用
     买入返售金融  2,264,230.07     9.88  1,621,348.68   8.15  1,726,385.08  10.73  1,144,573.86   8.24
     资产
     应收利息                -        -            -      -            -      -    147,051.76   1.06
     交易性金融资  3,650,248.32    15.94  3,456,228.29  17.38  3,684,495.93  22.90        不适用 不适用
     产
     债权投资           915.36        -       915.36      -      2,910.00   0.02        不适用 不适用
     其他债权投资  4,117,149.08    17.97  2,502,615.95  12.58  1,738,355.67  10.81        不适用 不适用
     其他权益工具    145,680.58     0.64    370,391.12   1.86    317,894.86   1.98        不适用 不适用
     投资
     以公允价值计
     量且其变动计       不适用  不适用        不适用  不适用        不适用  不适用  3,672,982.00  26.46
     入当期损益的
     金融资产
     可供出售金融       不适用  不适用        不适用  不适用        不适用  不适用  2,030,590.49  14.63
     资产
     长期股权投资     55,416.11     0.24     53,325.15   0.27     46,851.02   0.29     43,471.75   0.31
     投资性房地产      5,246.93     0.02      5,391.63   0.03      5,681.04   0.04      5,975.94   0.04
     固定资产         30,235.47     0.13     31,759.66   0.16     28,201.81   0.18     27,496.21   0.20
     在建工程         69,994.00     0.31     60,134.11   0.30     50,848.83   0.32     34,562.53   0.25
     使用权资产       57,948.51     0.25        不适用  不适用        不适用  不适用        不适用 不适用
     无形资产         75,770.43     0.33     76,444.19   0.38     73,737.67   0.46     72,808.29   0.52
     商誉             14,518.66     0.06     14,518.66   0.07     14,518.66   0.09     14,518.66   0.10
     递延所得税资     64,500.60     0.28     61,305.18   0.31     42,899.02   0.27     78,282.94   0.56
     产
     其他资产        274,898.86     1.20    120,118.33   0.60     74,091.62   0.46     66,443.84   0.49
     资产总计     22,906,307.11   100.00 19,887,564.62 100.00 16,086,678.71 100.00 13,883,701.00 100.00
    
    
    (1)货币资金
    
    公司货币资金主要以银行存款为主。截至2018年末、2019年末、2020年末和 2021 年 6 月末,货币资金分别为 2,986,993.37 万元、3,935,084.89 万元、4,805,615.72万元和5,772,813.63万元,占当期资产总额的比例分别为21.51%、24.46%、24.16%和25.20%。2018年末,货币资金较2017年末减少383,943.83万元,减幅为11.39%,主要原因是受2018年证券市场走势影响,客户资金余额有所减少。2019年末,货币资金较2018年末增加948,091.52万元,增幅为31.74%,主要原因是受2019年度证券市场整体走势影响,业务结算量增加,客户资金存款增加。2020年末货币资金较年初增加22.12%,主要原因是受2020年度证券市场整体走势影响,业务结算量增加,客户资金存款增加。2021年6月末货币资金较年初增加20.13%,主要原因是2021年上半年回购业务资金净增加额大幅增加,货币资金余额增加。
    
    (2)结算备付金
    
    结算备付金主要是存放在资金交收账户中用于证券交易及非交易结算的资金。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人结算备付金分别为1,211,859.49万元、1,283,584.20万元、2,388,250.68万元和1,929,241.37万元。2018年末,结算备付金较年初上升12.33%,有较大幅度上升,主要原因是发行人年末最低备付金增加和清算规则导致自有结算备付金增加。2019年末,结算备付金较年初上升5.92%,主要原因是2019年度证券交易量大幅增加,结算备付金随之增加。2020年末,结算备付金较年初上升86.06%,主要原因是2020年度证券交易量较年初有大幅度上升,结算备付金随之增加。2021年6月末,结算备付金较年初减少19.22%,主要原因是受上半年证券市场走势影响,客户资金余额有所减少。
    
    (3)融出资金
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,融出资金分别为2,080,773.03万元、2,882,102.01万元、4,050,047.14万元和4,022,908.27万元,占当期资产总额的比例分别为14.99%、17.92%、20.36%和17.56%。2018年末,融出资金较年初减少 18.44%,主要原因是客户融资需求减少,融资融券业务规模整体下降。2019年末,融出资金较年初增加38.51%,主要原因是客户融资需求增加,融资融券业务规模整体上升。2020年末,融出资金较年初增加40.52%,主要原因是受市场股基成交量增加的影响,客户融资需求增加,融资业务规模增加。2021年6月末,融出资金较年初减少0.67%,融资业务规模变动不大。
    
    2018年、2019年、2020年和2021年6月各期末,融出资金按业务及客户类型分类具体情况如下:
    
    单位:万元
    
              项目            2021年6月末      2020年末      2019年末     2018年末
       融资融券业务融出资金     3,844,114.76    3,954,461.70  2,807,844.41   2,026,122.01
         其中:个人客户         3,487,887.02    3,576,349.12  2,567,046.03   1,951,796.94
         机构客户                356,227.74      378,112.58    240,798.38      74,325.07
       加:应计利息               45,527.77       44,569.28     30,706.95             -
       减:减值准备                5,299.94       13,753.82     14,491.13       8,012.77
       小计                     3,884,342.59    3,985,277.16  2,824,060.24   2,018,109.24
       孖展融资                  140,066.76       66,288.30     58,432.28      62,663.80
         其中:个人客户          108,554.13       28,312.85     19,815.56      23,665.29
         机构客户                 31,512.63       37,975.44     38,616.71      38,998.51
       减:减值准备                1,501.08        1,518.32       390.51             -
       小计                      138,565.68       64,769.97     58,041.77      62,663.80
             合计               4,022,908.27    4,050,047.14  2,882,102.01   2,080,773.03
    
    
    (4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    
    截至2018年末,发行人以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为3,672,982.00万元,较年初增长30.36%,主要因为发行人对债券的投资继续增加。2019 年,公司执行新金融工具会计准则,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产科目不再使用,故2019年末、2020年末和2021年6月末,本科目账面价值为0万元。
    
    2018 年末,发行人以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产构成如下:
    
    单位:万元
    
                      项目                                    2018年末
                      债券                                               3,174,882.00
                      基金                                                 263,856.30
                      股票                                                  85,277.52
                      其他                                                 148,966.18
                      合计                                               3,672,982.00
    
    
    (5)交易性金融资产
    
    发行人自2019年开始依据新金融工具会计准则以交易性金融资产科目核算依据公允价值进行价值计量且价值变动计入当期损益的投资。截至2019年末、2020年末和2021年6月末,公司交易性金融资产账面价值分别为3,684,495.93万元、3,456,228.29万元和3,650,248.32万元,占资产总额的比重为22.90%、17.38%和15.94%。
    
    2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人交易性金融资产构成情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目            2021年6月末               2020年末                2019年末
                           金额        占比        金额        占比        金额        占比
           债券         1,688,923.78    46.27%   1,752,526.27     50.71%   2,464,462.27     66.89%
         公募基金         575,154.71    15.76%    375,347.23     10.86%    223,658.60      6.07%
           股票           374,344.07    10.26%    340,730.20      9.86%    207,247.23      5.62%
      非上市股权投资      105,108.92     2.88%    102,452.84      2.96%     60,420.38      1.64%
       银行理财产品         2,000.00     0.05%             -          -      8,168.30      0.22%
       券商资管产品        30,206.10     0.83%    227,806.17      6.59%     36,849.42      1.00%
         信托计划           2,742.11    0.08%      1,620.94      0.05%        786.39      0.02%
           其他           871,768.64    23.88%    655,744.64     18.97%    682,903.34     18.53%
           合计         3,650,248.32  100.00%   3,456,228.29   100.00%   3,684,495.93    100.00%
    
    
    (6)买入返售金融资产
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人买入返售金融资产分别为 1,144,573.86 万元、1,726,385.08 万元、1,621,348.68 万元和2,264,230.07万元,占资产总额的比例分别为8.24%、10.73%、8.15%和9.88%。发行人买入返售金融资产主要是由买入返售债券和股票质押式回购交易构成。2018年末,买入返售金融资产规模较年初减少3.84%,主要为债券质押回购的减少。2019年末,买入返售金融资产规模较年初增加50.83%,主要为债券质押回购和发行人股票质押式回购交易规模的增加。2020 年末,买入返售金融资产规模较年初减少 6.08%,主要为发行人股票质押式回购交易规模减少。2021 年 6月末,买入返售金融资产规模较年初增加 39.65%,主要为债券质押回购规模增加。
    
    2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人买入返售金融资产构成如下:
    
    单位:万元
    
              项目           2021年6月末      2020年末      2019年末      2018年末
              债券               942,349.64      235,653.12     215,110.44     189,076.52
              股票             1,334,520.93    1,408,094.71   1,524,847.23     958,372.46
          加:应计利息             8,884.75        7,817.37       6,218.53             -
            减值准备              21,525.25       30,216.52      19,791.12       2,875.12
            账面价值           2,264,230.07    1,621,348.68   1,726,385.08   1,144,573.86
    
    
    (7)可供出售金融资产
    
    公司可供出售金融资产包括债券、基金、股票、资产管理计划和信托计划等。截至2018年末,公司可供出售金融资产账面价值为2,030,590.49万元,占资产总额比例为14.63%。2019年,公司执行新金融工具会计准则,可供出售金融资产科目不再使用,故2019年末、2020年末和2021年6月末,本科目账面价值为0万元。
    
    2018年末,发行人可供出售金融资产构成如下:
    
    单位:万元
    
                       项目                                  2018年末
                       债券                                              1,068,326.60
                       基金                                                110,413.23
                       股票                                                 82,325.07
                   资产管理计划                                            380,901.84
                   银行理财产品                                             10,800.00
                     信托计划                                                   0.00
                       其他                                                377,823.74
                       合计                                              2,030,590.49
    
    
    发行人可供出售金融资产中其他主要为发行人委托中国证券金融股份有限公司的投资款,截至2018年12月31日,发行人向中国证券金融股份有限公司的出资额账面价值为302,796.81万元。2019年以后发行人委托中国证券金融股份有限公司的投资款于其他权益工具投资中核算,2019年末和2020年末账面价值分别为317,894.86万元和325,136.51万元。
    
    (8)其他债权投资
    
    发行人自2019年开始依据新金融工具会计准则以其他债权投资核算企业分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。截至2019年末,公司其他债权投资账面价值为1,738,355.67万元,占资产总额的比重为10.81%。截至2020年末,公司其他债权投资账面价值为2,502,615.95万元,占资产总额的比重为12.58%。截至2021年6月末,公司其他债权投资账面价值为4,117,149.08万元,占资产总额的比重为17.97%。
    
    2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人其他债权投资构成情况如下:
    
    单位:万元
    
         项目         2021年6月末              2020年末                2019年末
                      金额       占比       金额       占比        金额        占比
         国债       341,179.23    8.29%    178,249.80     7.12%     10,200.05      0.59%
        地方债     1,234,933.76   29.99%    464,041.62    18.54%    173,854.14     10.00%
        金融债              -         -             -         -     28,213.04      1.62%
        企业债      254,378.36    6.18%    348,626.31    13.93%    382,712.98     22.02%
        公司债      317,406.58    7.71%    359,387.81    14.36%    433,868.61     24.96%
         其他      1,969,251.16   47.83%   1,152,310.40    46.04%    709,506.84     40.81%
         合计      4,117,149.08  100.00%   2,502,615.95  100.00%   1,738,355.67   100.00%
    
    
    (9)其他资产
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人其他资产分别为755,928.76万元、836,670.94万元、1,063,458.15万元和1,149,716.37万元,占总资产比例分别为5.44%、5.20%、5.36%和5.03%。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人其他资产构成情况如下:
    
    单位:万元
    
            项目         2021年6月末       2020年末        2019年末       2018年末
        衍生金融资产          40,130.96        36,174.47         3,442.16        5,200.76
          应收款项           136,274.91       134,852.64       120,000.63       81,137.41
          应收利息                                  -               -      147,051.76
         存出保证金          178,184.97        98,127.65        55,593.62      178,978.67
          合同资产                   -               -          不适用          不适用
          债权投资              915.36          915.36         2,910.00          不适用
      其他权益工具投资       145,680.58       370,391.12       317,894.86          不适用
        长期股权投资          55,416.11       53,325.15        46,851.02       43,471.75
          固定资产            30,235.47        31,759.66        28,201.81       27,496.21
          在建工程            69,994.00        60,134.11       50,848.83       34,562.53
         使用权资产           57,948.51               -          不适用          不适用
          无形资产            75,770.43        76,444.19        73,737.67       72,808.29
            商誉              14,518.66        14,518.66        14,518.66       14,518.66
       递延所得税资产         64,500.60        61,305.18        42,899.02       78,282.94
        投资性房地产           5,246.93         5,391.63         5,681.04        5,975.94
          其他资产           274,898.86       120,118.33       74,091.62       66,443.84
            合计           1,149,716.37     1,063,458.15       836,670.94      755,928.76
    
    
    (二)负债结构分析
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人负债总额分别为 10,785,491.61 万元、 12,804,397.13 万元、 15,567,666.17 万元和18,431,659.68万元。代理买卖证券款、代理承销证券款为证券公司特有负债,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人代理买卖证券款与代理承销证券款之和占负债总额的比例分别为 29.59%、35.10%、41.31%和35.69%。扣除代理买卖证券款与代理承销证券款后,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人负债规模为7,593,690.37万元、8,310,113.10万元、9,137,298.26万元和11,852,999.29万元,发行人负债规模呈上升趋势。报告期各期末,公司负债的情况如下:
    
    单位:万元、%
    
         负债项目        2021年6月30日         2020年12月31日       2019年12月31日        2018年12月31日
                          金额       占比        金额      占比      金额       占比       金额       占比
     短期借款             54,925.66       0.30      63,567.30    0.41     98,889.09     0.77     104,968.76     0.97
     应付短期融资款    1,116,242.30       6.06   1,204,924.34    7.74    324,536.77     2.53     790,897.00     7.33
     拆入资金            370,155.14       2.01     672,098.53    4.32    150,370.86     1.17     470,000.00     4.36
     交易性金融负债      587,844.16       3.19     239,970.14    1.54     73,373.90     0.57        不适用  不适用
     以公允价值计量且
     其变动计入当期损       不适用    不适用        不适用 不适用       不适用  不适用      87,360.37     0.81
     益的金融负债
     衍生金融负债         29,510.07       0.16      17,141.26    0.11      5,317.58     0.04       1,646.76     0.02
     卖出回购金融资产  3,996,539.38      21.68   1,749,843.32   11.24   1,916,729.57    14.97   2,189,217.55    20.30
     款
     代理买卖证券款    6,576,390.07      35.68   6,429,063.56   41.30   4,494,284.03    35.10   3,191,801.24    29.59
     代理承销证券款        2,270.32       0.01       1,304.35    0.01            -        -             -        -
     应付职工薪酬        235,702.52       1.28     330,172.38    2.12    207,038.64     1.62     140,483.98     1.30
     应交税费             61,085.65       0.33      67,529.50    0.43     33,735.31     0.26      34,817.79     0.32
     应付款项            210,778.33       1.14     196,004.60    1.26   1,260,917.71     9.85   1,108,689.76    10.28
     合同负债             13,376.31       0.07       8,720.95    0.06       不适用  不适用        不适用  不适用
     应付利息                    -          -             -       -             -        -      85,841.99     0.80
     长期借款             49,925.67       0.27      50,613.68    0.33    248,760.05     1.94      47,314.80     0.44
     应付债券          4,860,244.72      26.37   4,418,007.73   28.38   3,901,583.88    30.47   2,479,962.29    22.99
     租赁负债             57,493.10       0.31        不适用 不适用       不适用  不适用        不适用  不适用
     递延所得税负债       14,476.28       0.08      11,589.08    0.07      2,987.20     0.02        239.55       -
     预计负债              1,015.76       0.01        954.53    0.01        703.12     0.01        533.42       -
     其他负债            193,684.24       1.05     106,160.91    0.68     85,169.42     0.67      51,716.35     0.49
         负债合计     18,431,659.68     100.00  15,567,666.17  100.00  12,804,397.13   100.00  10,785,491.61   100.00
    
    
    (1)代理买卖证券款
    
    从负债结构来看,公司代理买卖证券款在负债中占比最高,发行人代理买卖证券款主要随证券市场交易情况变化,截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,公司代理买卖证券款分别为3,191,801.24万元、4,494,284.03万元、6,429,063.56万元和6,576,390.07万元,在负债总额中占比分别为29.59%、35.10%、41.30%和35.68%。
    
    (2)应付债券
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人应付债券余额分别为 2,479,962.29 万元、 3,901,583.88 万元、 4,418,007.73 万元和4,860,244.72万元。报告期内,发行人通过发行公司债券、收益凭证等方式进行直接债务融资,截至2021年6月30日,发行人应付债券情况如下:
    
    单位:元
    
        债券名称        债券面值         发行日       到期日          期末余额
       19安信G1       3,000,000,000.00     2019-11-14    2022-11-14       3,057,582,688.00
       18安信C3       2,500,000,000.00      2018-9-17     2021-9-17       2,594,350,794.30
       18安信C4       2,000,000,000.00     2018-11-23    2021-11-23       2,052,429,617.39
       18安信C5       2,000,000,000.00     2018-12-24    2021-12-24       2,046,588,553.87
       19安信C1       2,600,000,000.00      2019-1-18     2022-1-18       2,649,047,558.09
       19安信C2       3,000,000,000.00      2019-2-26     2022-2-26       3,043,127,960.72
       19安信C5       3,500,000,000.00      2019-7-22     2022-7-22       3,633,558,621.30
       20安信01       5,000,000,000.00      2020-2-24     2023-2-24       5,056,463,297.98
       20安信G1       3,000,000,000.00      2020-1-16     2023-1-16       3,034,718,686.97
       20安信02       4,200,000,000.00      2020-8-12     2021-8-12       4,316,199,203.92
       20安信G2       3,000,000,000.00      2020-9-16     2023-9-16       3,074,628,854.98
       20安信03       4,000,000,000.00      2020-12-7     2023-12-7       4,071,374,584.30
       21安信G2       2,000,000,000.00      2021-5-24     2026-5-24       2,007,667,159.47
       21安信G3       2,000,000,000.00      2021-6-15     2024-6-15       2,002,978,705.95
       21安信G1       1,000,000,000.00      2021-5-24     2024-5-24       1,003,417,403.30
       21安信01       4,870,000,000.00      2021-1-12     2024-1-12       4,958,313,461.95
          合计                      -             -            -      48,602,447,152.49
    
    
    (3)卖出回购金融资产款
    
    卖出回购金融资产款为公司按照回购协议先卖出再按固定价格买入债券等金融资产所融入的资金。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人卖出回购金融资产款分别为2,189,217.55万元、1,916,729.57万元、1,749,843.32万元和3,996,539.38万元,占当期负债总额的比例分别为20.30%、14.97%、11.24%和21.68%。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人卖出回购金融资产款按交易品种分类如下:
    
    单位:万元
    
           项目         2021年6月末       2020年末        2019年末        2018年末
           债券            3,995,078.48     1,749,066.41     1,684,796.56     1,789,217.55
        债权收益权                  -               -       230,000.00       400,000.00
       加:应计利息           1,460.90          776.91         1,933.01               -
           合计            3,996,539.38     1,749,843.32     1,916,729.57     2,189,217.55
    
    
    (4)应付款项
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人应付款项分别为1,108,689.76万元、1,260,917.71万元、196,004.60万元和210,778.33万元,占当期期末负债比例为10.28%、9.85%、1.26%和1.14%。2018年末,发行人应付款项较年初增长9.19%,主要为应付清算待交收款项的增加。2019年末,发行人应付款项较年初增长 13.73%,主要为应付资产管理计划份额持有人净资产款的增加。2020年末,发行人应付款项较年初减少84.46%,主要为应付资产管理计划份额持有人净资产规模大幅减少。2021年6月末,发行人应付款项较年初增加7.54%,为应付履约保证金余额增加。
    
    (5)应付短期融资款
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人应付短期融资款790,897.00万元、324,536.77万元、1,204,924.34万元和1,116,242.30万元,占当期期末负债比例为7.33%、2.53%、7.74%和6.06%。2018年末,发行人应付短期融资款同比增加 199.18%,主要为发行短期公司债券及收益凭证的增加。2019年末,发行人应付短期融资款较年初减少58.97%,主要为应付短期公司债券及短期收益凭证规模减少。2020 年末,发行人应付短期融资款较年初增加271.28%,主要为应付短期公司债及短期收益凭证规模增加。2021年6月末,发行人应付短期融资款较年初减少7.36%,主要为应付短期收益凭证规模减少。
    
    (6)拆入资金
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人拆入资金余额分别为470,000.00万元、150,370.86万元、672,098.53万元和370,155.14万元。2018年末,发行人拆入资金较年初减少22.95%,主要为转融通融入资金的减少。2019年末,发行人拆入资金较年初减少68.01%,主要为转融通拆入资金大幅减少。2020年末,发行人拆入资金较年初增加346.96%,主要为同业拆入资金规模增加。2021年6月末,发行人拆入资金较年初减少44.93%,主要为同业拆入资金规模减少。
    
    (7)其他负债
    
    截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人其他负债金额分别为554,923.77万元、755,974.31万元、897,724.08万元和1,301,309.74万元,占当期负债总额的比例分别为5.15%、5.91%、5.77%和7.06%,占比较小。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末,发行人其他负债情况如下:
    
    单位:万元
    
             项目           2021年6月末      2020年末      2019年末      2018年末
     短期借款                    54,925.66      63,567.30      98,889.09     104,968.76
     交易性金融负债             587,844.16     239,970.14      73,373.90        不适用
     以公允价值计量且其变
     动计入当期损益的金融          不适用        不适用        不适用      87,360.37
     负债
     衍生金融负债                29,510.07      17,141.26       5,317.58       1,646.76
     代理承销证券款               2,270.32       1,304.35             -             -
     应付职工薪酬               235,702.52     330,172.38     207,038.64     140,483.98
     应交税费                    61,085.65      67,529.50      33,735.31      34,817.79
     合同负债                    13,376.31       8,720.95        不适用        不适用
     应付利息                            -             -             -      85,841.99
     长期借款                    49,925.67      50,613.68     248,760.05      47,314.80
     租赁负债                    57,493.10        不适用        不适用        不适用
     递延所得税负债              14,476.28      11,589.08       2,987.20         239.55
     预计负债                     1,015.76         954.53         703.12         533.42
     其他负债                   193,684.24     106,160.91      85,169.42      51,716.35
     合计                      1,301,309.74     897,724.08     755,974.31     554,923.77
    
    
    (三)所有者权益结构分析
    
    报告期内,公司的所有者权益结构如下:
    
    单位:万元
    
        所有者权益      2021年6月末       2020年末        2019年末        2018年末
           股本            1,000,000.00      1,000,000.00       700,000.00       700,000.00
         资本公积          1,585,399.47      1,585,399.47      1,091,005.68      1,091,005.68
       其它综合收益          -7,261.44         9,620.10        18,597.87       -91,618.19
         盈余公积           296,294.19       296,294.19       264,179.53       252,453.40
       一般风险准备         517,766.08       514,860.66       441,002.09       414,020.48
        未分配利润         1,078,940.74       910,157.92       763,693.63       728,564.17
      归属于母公司所       4,471,139.04      4,316,332.33      3,278,478.80      3,094,425.55
       有者权益合计
       少数股东权益           3,508.40         3,566.12         3,802.78         3,783.84
      所有者权益合计       4,474,647.43      4,319,898.45      3,282,281.58      3,098,209.39
    
    
    2020年8月,公司股东国投资本股份有限公司和上海毅胜投资有限公司同比例对公司合计增资7,943,937,870.70元,其中3,000,000,000.00元计入安信证券注册资本,4,943,937,870.70 元计入安信证券资本公积金。本次增资完成后,公司的注册资本由7,000,000,000元增至10,000,000,000元,资本实力大大增强。(四)盈利能力分析
    
    报告期内,公司主要经营成果情况如下:
    
    单位:万元
    
                项目             2021年1-6月      2020年度      2019年度     2018年度
              营业收入               604,810.89    1,174,853.14    918,741.76    835,795.14
              营业利润               310,002.76     449,264.44    329,999.06    201,863.02
              利润总额               307,620.26     447,856.14    328,845.52    201,068.82
               净利润                240,921.65     351,200.86    246,811.97    151,611.72
     归属于母公司所有者的净利润      240,979.37     351,437.51    246,793.04    151,638.94
    
    
    2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,公司分别实现营业收入835,795.14万元、918,741.76万元、1,174,853.14万元和604,810.89万元。2018年度,公司实现营业收入835,795.14万元,营业利润201,863.02万元,净利润151,611.72万元,分别较上年同期上升10.17%、下降32.71%及33.84%,主要是受当期证券市场整体成交量和佣金率下降影响,以及主承销业务收入和利息净收入减少,公司整体效益下滑,营业收入同比上升主要因为期货子公司的大宗商品现货贸易收入增加。2019年度,公司实现营业收入918,741.76万元,同比增长9.92%,实现净利润246,811.97万元,同比增长62.79%,主要系证券市场行情回暖,带动公司各项业务业绩有所提升。2020年度,公司实现营业收入1,174,853.14万元,营业利润449,264.44万元,净利润351,200.86万元,分别较上年同期上升27.88%、36.14%及42.29%,主要受本年证券市场行情上行影响,股基成交量较上年同期增长,带动经纪业务净收入及两融业务净收入同比上升。2021年1-6月,公司实现营业收入604,810.89万元,营业利润310,002.76万元,净利润240,921.65万元,分别较上年同期上升21.74%、21.08%及24.84%,主要受今年上半年证券市场行情上行影响,股基成交量较上年同期增长,以及投行项目数量增加,带动手续费业务净收入同比增加。
    
    从行业排名看,2018年、2019年及2020年公司营业收入在证券公司中均排在第14位,排名平稳(数据来源于中国证券业协会公布的2018年至2020年证券公司会员经营业绩排名情况)。
    
    1、营业收入结构分析
    
    报告期内,公司营业收入构成和变动情况如下:
    
    单位:万元、%
    
         项目        2021年1-6月           2020年度           2019年度           2018年度
                     金额      占比      金额      占比     金额     占比     金额     占比
     手续费及佣    265,440.60   43.89    485,133.78   41.29  345,895.29   37.65  258,739.85   30.96
     金净收入
     利息净收入    138,913.04   22.97    269,840.48   22.97  195,549.32   21.28   73,956.86    8.85
     投资收益      109,122.33   18.04    219,082.44   18.65   90,938.31    9.90  241,228.66   28.86
     公允价值变     27,591.15    4.56    101,077.35    8.60  213,285.83   23.21   20,171.21    2.41
     动损益
     汇兑损益          795.19    0.13       339.65    0.03      431.70    0.05      638.91    0.08
     其他收入       62,948.58   10.41     99,379.44    8.46   72,641.31    7.91  241,059.64   28.84
         合计      604,810.89  100.00  1,174,853.14  100.00  918,741.76  100.00  835,795.14  100.00
    
    
    从收入结构来看,发行人营业收入主要来自手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动损益和利息净收入,2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,这四项合计收入占营业收入的比例分别为71.08%、92.04%、91.51%和89.46%。
    
    (1)手续费及佣金净收入
    
    公司手续费及佣金收入和支出主要来自经纪业务、投资银行业务和资产管理业务。报告期内,公司手续费及佣金净收入分别为258,739.85万元、345,895.29万元、485,133.78万元及265,440.60万元,占营业收入的比例分别为30.96%、37.65%、41.29%及43.89%。2018年度,受证券市场成交量低迷的影响,经纪业务收入同比下滑,同时随着A股股权融资市场进入寒冬以及IPO过会率大幅下降,公司投资银行业务在经历2017年高速增长和释放后,2018年度投资银行业务收入较上年同期出现明显下滑。2019年度,随着股市行情整体回暖,代理买卖证券的交易额和市场份额同比有所回升,手续费及佣金净收入与上年同期相比增长33.68%。2020年度,手续费及佣金净收入与上年同期相比增长40.25%,主要受今年证券市场行情上行影响,股基成交量较上年同期增长,带动经纪业务净收入及两融业务净收入同比上升,同时本年IPO项目承销收入增长,带动投行业务收入同比上升。2021年1-6月手续费及佣金净收入与上年同期相比增长32.65%,主要受今年上半年证券市场行情上行影响,经纪业务手续费收入、代销金融商品收入较上年同期增长,同时本年IPO项目承销收入增长,带动投行业务收入同比上升。
    
    (2)利息净收入
    
    报告期内,公司利息净收入分别为73,956.86万元、195,549.32万元、269,840.48万元及138,913.04万元,占当期营业收入的比例为8.85%、21.28%、22.97%和22.97%。
    
    公司利息收入和支出主要来自存放金融同业业务和融资融券业务。2018年度,公司利息净收入同比下降46.48%,主要受融入债务规模及资金成本率均上升的影
    
    响,利息支出同比上升。2019年度,受证券市场回暖影响,融资融券业务及股票
    
    质押业务规模扩大,另由于公司2019年开始执行新金融工具准则,其他债权投资
    
    的利息收入从投资收益转入利息净收入核算,使利息净收入同比增长164.41%。
    
    2020年度,公司利息净收入同比增长37.99%,主要受本年证券市场行情推动,公
    
    司两融业务规模较上年同期增长,使公司的两融业务利息净收入同比上升,同时
    
    公司持有的债券规模增长,使其他债权投资的利息收入同比上升。2021年1-6月,
    
    公司利息净收入同比增长7.94%,主要受上半年证券市场行情推动,公司两融业
    
    务规模较上年同期增长,使公司的两融业务利息净收入同比上升,同时公司持有
    
    的债券规模增长,使其他债权投资的利息收入同比上升。
    
    (3)投资收益及公允价值变动
    
    报告期内,公司投资收益及公允价值变动合计分别为261,399.87万元、304,224.13万元、320,159.79万元和136,713.48万元,占当期营业收入的比例分别为31.27%、33.11%、27.25%和22.60%。
    
    2018年度,受债券投资及衍生工具投资收益增加的影响,公司投资收益同比上升54.84%。2019年度,主要受证券市场行情推动,公司金融资产投资取得较好的浮盈,公允价值变动损益收入占比达到23.21%。2020年度,受本年股票市场行情推动,公司投资收益及公允价值变动损益的收入占比达到27.25%。2021年1-6月,受上半年证券市场行情推动,公司投资收益及公允价值变动损益的收入占比达到22.60%。
    
    2、营业支出
    
    2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,公司营业支出构成及其变动情况如下:
    
    单位:万元、%
    
       项目       2021年1-6月          2020年度           2019年度           2018年度
                   金额     比重      金额     比重      金额     比重      金额      比重
     税金及附      3,531.49    1.20    6,861.15    0.95    4,964.69    0.84    4,030.18    0.64
        加
     业务及管    212,011.74   71.92  571,638.64   78.78  481,118.50   81.72  357,355.46   56.37
       理费
     资产减值                    -           -       -           -       -   38,381.91    6.05
       损失
     信用减值     19,529.20    6.62   53,786.97    7.41   38,230.94    6.49           -       -
       损失
     其他资产       333.17    0.11    2,417.09    0.33      749.34    0.13           -       -
     减值损失
     其他业务     59,402.54   20.15   90,884.87   12.53   63,679.22   10.82  234,164.57   36.94
       成本
     营业支出    294,808.14  100.00  725,588.70  100.00  588,742.69  100.00  633,932.12  100.00
       合计
    
    
    营业支出结构中比重较大的部分是业务及管理费。2018年度,公司营业支出同比增长38.21%,主要为子公司的大宗商品现货贸易成本增加导致其他业务成本增加。2019年度,公司业务及管理费同比上升34.63%,主要为人力成本的上升。2020年度,公司业务及管理费同比上升18.81%,主要为业务收入增长使计提的人力成本增加。2021年1-6月,公司业务及管理费同比上升0.49%,变化较小。
    
    3、营业利润及营业利润率分析
    
    公司管理层出于管理目的,根据业务种类划分成业务单元,将公司的报告分部分为:经纪业务、资产管理业务、自营业务、投资银行业务、融资融券业务及其他业务。2018年、2019年、2020年及2021年1-6月,公司主要的三项主营业务板块营业收入、营业利润及营业利润率情况如下:
    
    单位:万元
    
                 项目             2021年1-6月    2020年度     2019年度     2018年度
     经纪业务
     营业收入                       223,579.92    436,382.48    299,506.51    250,376.44
         其中:手续费及佣金净收入   180,601.79    353,413.48    229,666.77    183,031.17
         利息净收入                  42,978.12     82,968.99     69,839.75     67,345.27
         其他收入                           -            -            -            -
     营业支出                       119,197.51    292,093.52    199,457.42    148,365.48
     营业利润                       104,382.40    144,288.96    100,049.09    102,010.97
     营业利润率                        46.69%       33.06%       33.40%       40.74%
     自营业务
     营业收入                       131,949.81    319,667.73    267,712.09    149,176.46
         其中:手续费及佣金净收入      -913.63     -2,325.49     -3,918.25     -4,298.29
         利息净收入                   -8,732.77     31,354.65     -7,022.91    -88,990.20
         其他收入                   141,596.20    290,638.57    278,653.26    242,464.95
     营业支出                        23,451.69     94,385.39     86,603.06     61,771.50
     营业利润                       108,498.12    225,282.34    181,109.04     87,404.96
     营业利润率                        82.23%       70.47%       67.65%       58.59%
                 项目             2021年1-6月    2020年度     2019年度     2018年度
     投资银行业务
     营业收入                        66,306.20    101,421.32     78,491.39     42,429.35
         其中:手续费及佣金净收入    66,441.17    101,421.32     78,491.39     42,429.35
         利息净收入                    -134.97            -            -            -
         其他收入                           -            -            -            -
     营业支出                        45,082.68     84,974.69     75,191.85     53,930.90
     营业利润                        21,223.51     16,446.63      3,299.54    -11,501.55
     营业利润率                        32.01%       16.22%        4.20%      -27.11%
    
    
    (五)现金流量分析
    
    报告期内,公司合并报表现金流量情况如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                 2021年1-6月       2020年度      2019年度      2018年度
        经营活动产生的现金流量净额        1,074,904.51     -268,352.78     -163,113.45    -1,417,837.73
        投资活动产生的现金流量净额          -18,943.35      -37,534.16     -36,502.41      -40,699.44
        筹资活动产生的现金流量净额          169,147.38    1,677,481.69     832,467.67      880,833.73
         现金及现金等价物净增加额         1,224,039.07    1,362,592.97     636,691.22     -577,064.52
    
    
    1、经营活动产生的现金流量分析
    
    2018年度,公司经营活动产生的现金流量净额为-1,417,837.73万元,主要是发行人增加对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产投资合计2,025,208.75万元所致。2019年度,受证券市场回暖行情影响,代理买卖证券款现金流入大幅增加,但由于融出资金净增加额、返售业务净增加额也大幅增加,发行人经营活动现金净流入-163,113.45万元。2020年度,公司经营活动产生的现金流量净额为-268,352.78万元,其中,为支付其他与经营活动有关的现金1,457,168.11万元,主要为期货结算备付金净增加额所支付的现金。2021年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为1,074,904.51万元,主要为回购业务资金净增加。
    
    2、投资活动产生的现金流量分析
    
    2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月,公司投资活动产生的现金流量净额为-40,699.44万元及、-36,502.41万元、-37,534.16万元及-18,943.35万元,主要是由于报告期内发行人购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为36,261.50万元、36,943.03万元、38,078.46万元及21,682.43万元所致。
    
    3、筹资活动产生的现金流量分析
    
    2018年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为880,833.73万元,主要是发行人通过借款、发行债券、发行收益凭证等方式融入资金增加所致。2019年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为832,467.67万元,主要为新增借入次级债,筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。2020年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为1,677,481.69万元,主要是公司通过发行公司债券及收益凭证等方式融入资金增加所致。2021年1-6月公司筹资活动产生的现金流量净额为169,147.38万元,主要是公司通过发行公司债券及短期融资工具等方式融入资金增加所致。
    
    七、发行人有息债务情况
    
    (一)有息债务情况
    
    截至2020年12月31日和2021年6月30日,发行人有息负债余额分别为839.90亿元、1,109.34亿元,有息负债构成如下:
    
    单位:万元
    
               项目                 2021年6月30日              2020年12月31日
                               金额(万元)      占比      金额(万元)      占比
             短期借款               54,925.66       0.50%        63,567.30      0.76%
          应付短期融资款          1,116,242.30      10.06%     1,204,924.34     14.35%
             拆入资金              370,155.14       3.34%       672,098.53      8.00%
          交易性金融负债           587,844.16       5.30%       239,970.14      2.86%
        卖出回购金融资产款        3,996,539.38      36.03%     1,749,843.32     20.83%
             应付债券             4,860,244.72      43.81%     4,418,007.73     52.60%
             长期借款               49,925.67       0.45%        50,613.68      0.60%
               其他                 57,493.10       0.52%               -           -
               合计              11,093,370.13    100.00%     8,399,025.04    100.00%
    
    
    (二)有息债务期限结构
    
    截至2021年6月末,发行人有息负债的期限结构如下:
    
    单位:万元、%
    
              项目             1年以内(含1年)          1-2年(含2年)           2-3年(含3年)             3年以上
                                金额        占比         金额         占比        金额        占比       金额       占比
     短期借款               54,925.66     0.73%            -         -           -        -          -         -
     应付短期融资款       1,116,242.30    14.87%            -         -           -        -          -         -
     拆入资金              370,155.14     4.93%            -         -           -        -          -         -
     交易性金融负债        282,905.81     3.77%      41,773.37     2.72%    229,083.14   12.61%   34,081.83    14.51%
     卖出回购金融资产款   3,996,539.38    53.22%            -         -           -        -          -         -
     应付债券             1,670,174.37    22.24%    1,478,232.33    96.42%   1,511,071.30   83.19%  200,766.72    85.49%
     长期借款                     -         -            -         -     49,925.67    2.75%         -         -
     其他                   18,124.58     0.24%      13,122.84     0.86%     26,245.68    1.44%         -         -
              合计           7,509,067.24   100.00%    1,533,128.54   100.00%   1,816,325.80   100.00%   234,848.55   100.00%
    
    
    (三)信用融资与担保融资的结构
    
    截至2021年6月30日,发行人有息负债担保方式结构如下表所示:
    
    单位:万元
    
     借款类别    短期     应付短期   拆入资金    交易性   卖出回购金   应付债券     长期      其他        合计
                 借款      融资款               金融负债   融资产款                 借款
     质押借款         -           -          -          -  3,996,539.38           -         -         -    3,996,539.38
     抵押借款         -           -          -          -           -           -         -         -              -
     保证借款         -           -          -  587,844.16           -           -         -         -      587,844.16
     信用借款  54,925.66  1,116,242.30  370,155.14          -           -  4,860,244.72  49,925.67  57,493.10    6,508,986.59
       合计    54,925.66  1,116,242.30  370,155.14  587,844.16  3,996,539.38  4,860,244.72  49,925.67  57,493.10   11,093,370.13
    
    
    截至2021年6月30日,发行人有息负债主要以一年以内到期的债务为主,且信用融资和抵质押融资规模占比较为均衡,有利于公司持续、稳定融资,优化债务结构。
    
    八、发行人关联交易情况分析
    
    (一)关联方情况
    
    1、控股股东及最终控制方
    
          母公司名称        注册地   业务性质      注册资本      持股比例   表决权比例    是否与其他股东存在
                                                                                                关联关系
     国投资本股份有限公司    上海    投资管理    422,712.97万元    100.00%     100.00%    是,上海毅胜为国投资
                                                                                             本的全资子公司
    
    
    注:发行人的最终控制方为国务院国有资产监督管理委员会。
    
    2、发行人的子公司情况
    
    关于发行人子公司情况请详见本募集说明书摘要之“第三节 发行人基本情况”之“四、发行人重要权益投资情况”之“(一)主要子公司”。
    
    3、发行人的合营和联营企业情况
    
    关于发行人重要的联营企业情况请详见本募集说明书摘要之“第三节 发行人基本情况”之“四、发行人重要权益投资情况”之“(二)合营企业和联营企业情况”。
    
    4、其他关联方情况
    
    2018年、2019年和2020年,其他与发行人存在关联交易的主要关联方如下:
    
                        其他关联方名称                            与公司的关系
             安信乾盛财富管理(深圳)有限公司                 联营公司的子公司
               北京希达工程管理咨询有限公司                  受同一控股股东控制
              北京亚华房地产开发有限责任公司                 受同一控股股东控制
                 国家开发投资集团有限公司                      母公司控股股东
                   国投保险经纪有限公司                      受同一控股股东控制
                     国投财务有限公司                        受同一控股股东控制
             国投创合(上海)投资管理有限公司                       其他
                 国投创合基金管理有限公司                           其他
               国投创益产业基金管理有限公司                  受同一控股股东控制
                 国投电力控股股份有限公司                    受同一控股股东控制
               国投国际贸易(北京)有限公司                  受同一控股股东控制
                 国投检验检测认证有限公司                    受同一控股股东控制
                 国投金城冶金有限责任公司                    受同一控股股东控制
                 国投人力资源服务有限公司                    受同一控股股东控制
                 国投瑞银基金管理有限公司                    受同一控股股东控制
             国投山东临沂路桥发展有限责任公司                受同一控股股东控制
                   国投生物吉林有限公司                      受同一控股股东控制
                   国投泰康信托有限公司                      受同一控股股东控制
                   国投物业有限责任公司                      受同一控股股东控制
                        其他关联方名称                            与公司的关系
                 国投亚华(北京)有限公司                    受同一控股股东控制
                 国投亚华(上海)有限公司                    受同一控股股东控制
                   国投资本控股有限公司                      受同一控股股东控制
                   上海毅胜投资有限公司                      受同一控股股东控制
                雅砻江流域水电开发有限公司                   受同一控股股东控制
                    中国电子工程设计院                       受同一控股股东控制
               中国国投高新产业投资有限公司                  受同一控股股东控制
                 中国国投国际贸易广州公司                    受同一控股股东控制
               中国国投国际贸易南京有限公司                  受同一控股股东控制
              中国国投国际贸易张家港有限公司                 受同一控股股东控制
                中国投融资担保股份有限公司                   受同一控股股东控制
            中国证券投资者保护基金有限责任公司              原股东,现母公司股东
                     中投咨询有限公司                        受同一控股股东控制
               长春吉粮天裕生物工程有限公司                  受同一控股股东控制
                 神州高铁技术股份有限公司                    受同一控股股东控制
                   国投智能科技有限公司                      受同一控股股东控制
                   国投资产管理有限公司                      受同一控股股东控制
                   高新投资发展有限公司                      受同一控股股东控制
                  国投高科技投资有限公司                     受同一控股股东控制
     上海国投协力发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)        受同一控股股东控制
                 国投瑞银资本管理有限公司                    受同一控股股东控制
                 锦泰财产保险股份有限公司                    受同一控股股东控制
    
    
    (二)关联交易
    
    1、关联交易的决策权限及决策程序
    
    ①公司与关联人发生的交易(提供担保、受赠现金资产除外)金额在 3000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易,属公司重大关联交易,提交公司股东大会审议;
    
    ②公司与关联法人发生的交易(提供担保、受赠现金资产除外)金额占公司最近一期经审计净资产绝对值超过 3%且未达 5%的关联交易,或者公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易,提交公司董事会审议;
    
    除上述之外的关联交易由公司经理层审议。
    
    2、关联交易的定价原则
    
    公司及公司控股子公司的关联交易定价应当公允,具体原则如下:
    
    ①交易事项实行政府定价的,可以直接适用该价格;
    
    ②交易事项实行政府指导价的,可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格;
    
    ③除实行政府定价或政府指导价外,交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的,可以优先参考该价格或标准确定交易价格;
    
    ④关联事项无可比的独立第三方市场价格的,交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定;
    
    ⑤既无独立第三方的市场价格,也无独立的非关联交易价格可供参考的,可以合理的构成价格作为定价的依据,构成价格为合理成本费用加合理利润。
    
    3、提供和接受劳务的关联交易
    
    2018年、2019年和2020年,发行人向关联方提供和接受劳务确认的收入支出情况如下:
    
    (1)提供劳务
    
    单位:万元
    
                     关联方                       关联交易内容         2020年度     2019年度     2018年度
     安信基金管理有限责任公司管理的基金产品      出租席位服务收入         1,171.43        728.82      1,100.38
     国投瑞银基金管理有限公司管理的基金产品      出租席位服务收入           402.99        472.01        601.26
     安信乾盛财富管理(深圳)有限公司管理的基金  出租席位服务收入               -          7.58             -
     产品
     国投泰康信托有限公司                      代销金融产品服务收入       5,053.29      2,894.43        582.21
     安信基金管理有限责任公司                  代销金融产品服务收入         639.28        370.25        429.65
     国投瑞银基金管理有限公司                  代销金融产品服务收入         109.28        148.36         28.46
     安信乾盛财富管理(深圳)有限公司          代销金融产品服务收入           0.50         47.13        206.81
     国投检验检测认证有限公司                    财务顾问服务收入                -         60.00             -
     国投生物吉林有限公司                        财务顾问服务收入                -         47.00            -
     中国国投高新产业投资有限公司                财务顾问服务收入            14.15          9.43         28.30
                     关联方                       关联交易内容         2020年度     2019年度     2018年度
     国投创益产业基金管理有限公司                财务顾问服务收入            33.96             -          9.43
     长春吉粮天裕生物工程有限公司                财务顾问服务收入           240.00             -             -
     国家开发投资集团有限公司                    证券承销服务收入           104.01        156.42        943.40
     雅砻江流域水电开发有限公司                  证券承销服务收入            56.60         47.17         47.17
     国投资本股份有限公司                        证券承销服务收入            47.17             -             -
     中国投融资担保股份有限公司                  证券承销服务收入           377.36         45.06             -
     神州高铁技术股份有限公司                    证券承销服务收入           254.72             -             -
     国投电力控股股份有限公司                    证券承销服务收入             3.13          0.69         75.47
     国投创合基金管理有限公司                     研究服务收入                  -         66.04            -
     国投创合(上海)投资管理有限公司             研究服务收入                  -         16.51            -
     国家开发投资集团有限公司                     研究服务收入                  -             -         45.28
     国投检验检测认证有限公司                      咨询服务收入                  -         50.00            -
     中国国投国际贸易广州公司                    证券经纪服务收入             4.49          2.93          0.83
     中国国投国际贸易南京有限公司                证券经纪服务收入             4.81          1.89          1.38
     中国国投国际贸易张家港有限公司              证券经纪服务收入             0.78          0.81          0.35
     国投国际贸易(北京)有限公司                证券经纪服务收入             0.04          0.49          0.23
     国投金城冶金有限责任公司                    证券经纪服务收入             0.03          0.03             -
     国家开发投资集团有限公司                    证券经纪服务收入           125.96             -             -
     国投智能科技有限公司                        证券经纪服务收入             1.75             -             -
     国投资产管理有限公司                        证券经纪服务收入             0.25             -             -
     中国国投高新产业投资有限公司                证券经纪服务收入             5.42             -             -
     神州高铁技术股份有限公司                    证券经纪服务收入             0.00             -             -
     高新投资发展有限公司                        证券经纪服务收入             3.13             -             -
     国投高科技投资有限公司                      证券经纪服务收入             0.34             -             -
     上海国投协力发展股权投资基金合伙企业(有限  证券经纪服务收入             5.59             -             -
     合伙)
     国投保险经纪有限公司                        证券经纪服务收入             0.00             -             -
    
    
    (2)接受劳务
    
    2018年、2019年和2020年,发行人接受劳务的情况如下:
    
    单位:万元
    
                   关联方                    关联交易内容       2020年度     2019年度     2018年度
     北京希达工程管理咨询有限公司              咨询服务             276.95       274.29       347.71
     中投咨询有限公司                         招标服务费                 -         9.43         0.94
     国投山东临沂路桥发展有限责任公司          仓储服务               0.10         5.43            -
     国投人力资源服务有限公司                   服务费                0.73         0.63            -
     中国国投国际贸易南京有限公司             劳动保护费              1.00            -            -
                   关联方                    关联交易内容       2020年度     2019年度     2018年度
     国投智能科技有限公司                  电脑、周转材料等         667.36        31.16            -
    
    
    4、关联受托管理/承包情况
    
    发行人受托管理/承包确认的收益情况如下:
    
    单位:万元
    
      委托方/出包  受托方/承包方  受托/承包资产类      受托/承包          受托/承包       受托收益/承包收   2020年度确认的   2019年度确认的   2018年度确认的
        方名称         名称             型              起始日            终止日          益定价依据         托管收益         托管收益      托管收益/承包
        /承包收益         /承包收益          收益
     国家开发投资  安信证券股份   其他资产托管         2014-4-18          2022-12-31           市场价               2,309.45         12,928.02           365.61
     集团有限公司  有限公司
     国家开发投资  安信证券股份   其他资产托管         2018-10-11         2021-10-10           市场价                  42.80                -                -
     集团有限公司  有限公司
     中国证券投资  安信证券股份
     者保护基金有                 其他资产托管          2016-7-5           2020-7-4            市场价                      -                -            28.09有限公司
     限责任公司
     国投资本控股  安信证券股份   其他资产托管          2015-2-3           2020-2-10           市场价                   1.99            19.97            18.57
     有限公司      有限公司
     国投财务有限  安信证券股份   其他资产托管         2015-6-24          2020-11-30           市场价                      -                -             0.57
     公司          有限公司
      委托方/出包  受托方/承包方  受托/承包资产类      受托/承包          受托/承包       受托收益/承包收   2020年度确认的   2019年度确认的   2018年度确认的
        方名称         名称             型              起始日            终止日          益定价依据         托管收益         托管收益      托管收益/承包
        /承包收益         /承包收益          收益
     国投泰康信托  安信证券股份   其他资产托管          2016-9-6           2026-9-6            市场价                  21.92            25.21            28.56
     有限公司      有限公司
     锦泰财产保险  安信证券股份   其他资产托管         2019-2-13          2022-2-13           市场价                  29.70                -                -
     股份有限公司  有限公司
     广东弘信股权  安信证券股份
     投资合伙企业                 其他资产托管          2020-6-2           2030-6-2            市场价                  35.31                -                -有限公司
     (有限合伙)
    
    
    注:受托管理收益包括与受托管理产品相关的管理费、业绩报酬及代理买卖证券手续费收入。
    
    5、关联租赁
    
    2018年、2019年和2020年,发行人关联租赁确认的租赁费情况如下:
    
    单位:万元
    
                 出租方名称               租赁资产种类    2020年度     2019年度     2018年度
     国投亚华(上海)有限公司                 房屋           6,233.98      2,659.99      2,658.14
     国投亚华(北京)有限公司              房屋及设备        3,212.78      3,256.10      3,665.18
     国投物业有限责任公司                  房屋及设备        1,889.44      1,439.83        951.90
     中国国投高新产业投资有限公司             房屋           1,150.96        884.28        884.28
    
    
    6、关键管理人员薪酬
    
    2018年、2019年和2020年,发行人支出的关键管理人员薪酬情况如下:
    
    单位:万元
    
                 项目                 2020年度         2019年度         2018年度
     关键管理人员薪酬                      3,341.33          3,730.03          3,586.36
    
    
    7、关联方资金拆借
    
    2018年、2019年和2020年,关联方资金拆借情况如下:
    
    单位:万元
    
             关联方名称          拆借金额    起始日     到期日    2020年      2019年      2018年        说明
                                                                  利息支出    利息支出    利息支出
     国家开发投资集团有限公司    200,000.00   2019/3/12   2020/2/27   1,330.00     6,883.33         -        利率4.2%
    
    
    8、其他关联事项
    
         其他关联事项类别                     2020年                               2019年                               2018年
        1、截至2018年12月31日,安信证券
        及子公司本期于国投财务有限公司取得
                                -                                    -                                    利息收入7,493,010.78元;银行存款及利息收入2、于2018年12月31日,国投安信期
        货有限公司及子公司存放于国投财务有
                                1、截至2020年12月31日,安信证券                                          限公司银行存款余额为286,502.61元。
                                与国投财务有限公司进行的质押式正回
                                购交易面额合计40.67亿元,其中年末未
                                2到.5期-3面.8%额,合本计年1利6.9息亿支元出。3质92押.02回万购元利。率
                                2、截至2020年12月31日,安信乾宏     1、截至2019年12月31日,安信乾宏
                                从回投长资沙款中建2,0未00来.0科0万技元城,投2资02有0限年公末司本金收共向长沙中建未来科技城投资有限公司   (1、上截海至)2投01资8年有限12公月司3向1国日投,财国务投有中谷限
                                为30,本期20确20认利1息2收入319.47万元。利提息供收投入资款5,32200,,060101,.01010元.00。元,本期确认公司贷款50,000,000.00元已偿还,本期
     贷款、借款、临时借款、投资  、截至     年   月   日,安信证券  2 2019   12   17     12   18         支付利息1,953,875.00元;、年   月   日至   月   日期间,
     款及确认的收入(支出)     以自有资金持有由中国投融资担保股份   安信证券与国投财务有限公司进行质押   2、截至2018年12月31日,安信乾宏
                                有限公司担保发行的债券“PR常滨湖”、                                     共向长沙中建未来科技城投资有限公司
                                “新P交R投昆”高、新“”、16“宿P建R投德”源、债”“、15“石P国R式质正押回回购购交利易率1笔2,.6面%额,合本计期1利.00息7亿支元出,提供投资款80,000,000.00元,本期确认
                               2控09债.2”8的万市元值、1分,7别10为.400万元元、、6338,0.4923.万67元万、7,173.15元                          利息收入5,150,576.50元。
                                元、848.12 万元。计入当期损益的金额
                                分别为 14.20 万元、25.76 万元、10.22
                                万元、-20.25万元、100.45万元、32.58
                                万元。
        1、截至2018年12月31日,安信证券
        本期向中投咨询有限公司支付招标服务
        2费、9截,4至33.92601元8;年12月31日,安信证券
     支付或收入的其他费用       -                                    -                                    向国投财务有限公司支付法人账户透支
        3服、务截费至1,2000108,0年00.1020月元;31日,安信证券
        本期向中国电子工程设计院及希达建设
        监理公司支付监理费3,477,088.96元。
    
    
    (三)关联方应收应付款项
    
    1、应收关联方款项
    
    单位:万元
    
                                         2020年末                  2019年末                  2018年末
       项目名称       关联方
                                   账面余额     坏账准备     账面余额     坏账准备    账面余额     坏账准备
       应收款项   安信基金管理         270.58         1.35         232.62        45.21       269.47         24.69
                  有限责任公司
       应收款项   国投瑞银基金         220.44         0.60          35.43         8.77       100.89         11.49
                  管理有限公司
       应收款项   国家开发投资        1,534.79            -      13,222.33            -        54.48          0.27
                  集团有限公司
       应收款项   国投资本控股              -            -          21.16            -            -             -
                  有限公司
       应收款项   中国国投高新          94.37            -              -            -            -             -
                  产业投资公司
       应收款项   国投物业有限
                  责任公司               0.50            -              -            -            -             -
       应收利息   国家开发投资              -            -              -            -        49.36             -
                  集团有限公司
       应收利息   国投电力控股              -            -              -            -        16.56             -
                  股份有限公司
       预付款项   国投亚华(上              -            -              -            -       591.93             -
                  海)有限公司
       预付款项   国投物业有限              -            -              -            -        55.64             -
                  责任公司
    
    
    2、应付关联方款项
    
    单位:万元
    
         项目名称                      关联方                   2020年末      2019年末      2018年末
         应付款项       安信基金管理有限责任公司                   7,666.01      17,478.73      3,792.61
         应付款项       国投泰康信托有限公司                              -       3,000.00             -
         应付款项       国投瑞银基金管理有限公司                       0.34           3.54      2,251.58
         应付股利       国投资本股份有限公司                      49,998.44      34,998.91             -
         应付股利       上海毅胜投资有限公司                           1.56           1.09             -
      代理买卖证券款    国投金城冶金有限责任公司                   6,167.43       2,671.69        500.85
      代理买卖证券款    中国国投国际贸易广州公司                  17,721.46       2,232.90      1,905.21
         项目名称                      关联方                   2020年末      2019年末      2018年末
      代理买卖证券款    中国国投国际贸易张家港有限公司             2,718.43       2,229.09        607.79
      代理买卖证券款    国投国际贸易(北京)有限公司                 295.60       2,064.47        821.04
      代理买卖证券款    中国国投国际贸易南京有限公司               4,183.16         558.47      1,042.43
      代理买卖证券款    国家开发投资集团有限公司                       2.64              -             -
      代理买卖证券款    国投保险经纪有限公司                           0.01              -             -
      代理买卖证券款    国投智能科技有限公司                           0.02              -             -
      代理买卖证券款    国投资产管理有限公司                          16.71              -             -
    
    
    九、或有事项
    
    (一)对外担保
    
    截至2020年12月31日,发行人不存在对外担保。(二)重大未决诉讼、仲裁
    
    1、发行人诉北京弘高慧目投资有限公司股票质押式回购纠纷案
    
    北京弘高慧目投资有限公司(以下简称“弘高慧目”)与发行人签署股票质押式回购交易业务协议,并于2017年4月17日与发行人进行了一笔股票质押式回购初始交易,质押标的证券为“弘高创意”,初始交易金额139,999,996.00元。
    
    因弘高慧目构成违约,发行人为维护自身权益,向深圳市中级人民法院(以下简称“深圳市中院”)提起民事诉讼,请求法院判令弘高慧目偿还融资本金、未还利息、违约金等款项合计为人民币144,507,606.98元,并承担本案的诉讼费用。2018年12月18日,深圳市中院判决发行人胜诉,其后,弘高慧目上诉。2019年10月31日,广东省高级人民法院(以下简称“广东省高院”)作出终审判决,判决驳回上诉,维持原判。发行人向深圳市中院提起执行申请,该案的执行程序已于2019年12月3日立案。2020年7月17日,发行人收到深圳市中院作出的《执行裁定书》,法院裁定强制拍卖、变卖弘高慧目所持有的31,180,400股“弘高创意”股票以偿还债务。由于31,180,400股弘高创意股票两次网络司法拍卖均因无人竞买而流拍,根据发行人的申请,2020年11月10日,深圳市中院裁定将弘高慧目所持有的 31,180,400 股弘高创意股票解除冻结,并作价人民币46,056,078.69元抵偿给发行人。其所有权自该裁定送达发行人时起转移。由于弘高慧目名下的质押股票已经处分完毕,且目前没有其他可供执行的财产,本次执行程序无法继续进行,2021年2月25日,深圳市中院作出(2019)粤03执4831号之三《执行裁定书》,裁定终结本次执行程序,在本案符合恢复执行条件时,申请执行人可以再次申请执行。2021年3月11日,北京市第一中级人民法院(以下简称“北京一中院”)发布(2021)京01破30号《公告》,北京一中院已受理弘高慧目破产清算一案,债权人需在2021年4月14日前申报债权,北京一中院定于2021年4月27日通过网络平台召开第一次债权人会议。
    
    2、发行人诉金龙控股集团有限公司及金绍平股票质押式证券回购纠纷案
    
    金龙控股集团有限公司(以下简称“金龙集团”)与发行人签署股票质押式回购交易业务协议,并于2016年11月17日、2016年11月24日、2017年10月26日与发行人进行了三笔股票质押式回购初始交易,质押标的证券为“金龙机电”,初始交易金额合计为人民币 195,944,100.00 元。因金龙集团构成违约,且金龙集团用于质押的标的证券也因其他纠纷案件被司法冻结。发行人为维护自身权益,向深圳市中院提起民事诉讼,请求法院判令金龙集团偿还融资本金、未还利息、违约金等款项合计为人民币203,912,493.40元,并要求保证人金绍平对金龙集团的全部还款承担连带责任。2018年9月21日本案立案。2019年4月4日,深圳市中院判决发行人胜诉。发行人向广东省深圳市中院申请强制执行,该强制执行申请于2019年7月26日被法院立案。根据2019年10月29日金龙机电股份有限公司发布的公告,浙江省高级人民法院(以下简称“浙江省高院”)将在淘宝司法拍卖网络平台上对金龙集团持有的122,594,639股无限售流通股进行公开拍卖。由于上述拟拍卖股票或涉及发行人有质押权的股份,为保障公司债权,已于2019年11月初向浙江省高院申报债权,并要求就发行人有质押权的拍卖所得优先受偿。其后,由于部分当事人及利害关系人提出异议,上述拍卖活动被撤回。根据2020年1月3日金龙机电发布的公告,浙江省高院将在淘宝司法拍卖网络平台上于2020年2月4日至2月5日对金龙集团持有的31,419,300股无限售流通股(发行人享有质押权)进行公开拍卖。其后,由于乐清市人民法院已受理对金龙集团的破产清算,上述拍卖活动中止。2020年4月22日,发行人收到深圳市中院送达的《执行裁定书》,裁定终结本次执行程序。经金龙集团破产管理人确认,发行人的债权金额为本金195,944,100.00元,利息2,090,070.40元,其他费用39,855,029.94元,合计237,889,200.34元,为优先债权。金龙集团第二次债权人会议于2021年9月13日召开。
    
    3、发行人诉迹象信息技术(上海)有限公司股票质押式回购纠纷案
    
    迹象信息技术(上海)有限公司(以下简称“迹象信息”)与发行人签署股票质押式回购交易业务协议,并于2016年10月21日与发行人进行了一笔股票质押式回购初始交易,质押标的证券为“利欧股份”,初始交易金额为人民币79,868,600元。因迹象信息构成违约,发行人向深圳市中院提起民事诉讼,请求法院判令迹象信息偿还融资本金、未还利息、违约金等款项合计为人民币85,161,743.19元。该案于2019年11月28日立案,案号为(2019)粤03民初4775号。本案于2020年7月15日交换证据、7月16日开庭审理。2020年11月20日,发行人收到深圳市中院出具的(2019)粤03民初4775号《民事判决书》,深圳市中院判决:(1)迹象信息向发行人支付融资款本金70,892,523元及利息;(2)迹象信息向发行人支付应付未付利息的违约金;(3)迹象信息向发行人支付违约金;(4)确认发行人对被告迹象信息持有的利欧股份45,779,213股股票享有质押权,有权就前述股票折价或以拍卖、变卖所得价款优先受偿;(5)驳回发行人其他诉讼请求。2021年1月4日发行人向深圳市中院申请强制执行。2021年1月18日,深圳市中院向发行人出具《案件受理通知书》,执行程序案号为(2021)粤03执468号。2021年8月3日,发行人收到深圳市中院作出的《执行裁定书》,深圳市中院裁定强制拍卖、变卖本案质押股票即被执行人迹象信息持有的利欧股份45,779,213股以清偿债务。
    
    4、发行人诉北京淳信资本管理有限公司债券质押式回购纠纷案
    
    北京淳信资本管理有限公司(以下简称“淳信资本”)于2018年10月31日与发行人签署《债券及基金质押式回购委托协议》,并以“力信优债20号私募基金(契约型)”所募集的资金等资产开展债券质押式回购交易,北京德通顺利投资顾问有限公司为力信优债20号基金的唯一投资人。因淳信资本构成违约,发行人为维护自身合法权益向深圳市中院提起诉讼,请求法院判令淳信资本以其自有财产及“力信优债20号私募基金(契约型)”的财产向发行人偿还垫付的资金、逾期还款利息以及因实现债权所发生的费用,并请求判令北京德通顺利投资顾问有限公司承担相应连带清偿责任。该案已于2020年1月16日立案,案号为(2020)粤03民初203号。被告淳信资本向深圳市中院提出管辖权异议申请,要求将案件移送至北京市第二中级人民法院管辖。2020年7月10日,法院出具《民事裁定书》,驳回淳信资本的管辖权异议申请,淳信资本提起上诉,其后,广东省高院驳回淳信资本的上诉。海南省高级人民法院(下称“海南高院”)于2021年3月15日发布(2021)琼破1号之一《海南省高级人民法院关于裁定对海航集团有限公司等321家公司进行实质合并重整的公告》,本案被告北京德通顺利被纳入海航集团破产重整程序范围内。2021年7月15日,发行人收到深圳市中院作出的《民事判决书》,判决内容如下:(1)力信优债20号基金向安信证券偿还垫付本金648,255,192.80元及利息;(2)力信优债20号基金向安信证券偿还律师费、财产保全担保费;(3)德通顺利就判决第1项中的本金及计至2021年2月10日的利息及判决第2项所涉债务承担补充清偿责任;(4)案件受理费、保全费由淳信资本和德通顺利共同承担 3,362,273.3 元,安信证券负担420元。德通顺利与发行人已分别提起上诉。
    
    5、发行人诉北京京旅盛宏投资管理有限公司债券质押式回购纠纷案
    
    北京京旅盛宏投资管理有限公司(以下简称“京旅盛宏”)于2018年11月21 日与发行人签署《债券及基金质押式回购委托协议》开展债券质押式回购交易。因京旅盛宏构成违约,发行人为维护自身合法权益向深圳市中院提起诉讼,请求法院判令京旅盛宏向发行人偿还垫付的资金、逾期还款利息以及因实现债权所发生的费用。该案已于2020年2月4日立案,立案后,深圳市中院通知发行人,根据法院内部工作指引,该案将被移送至海南法院集中管辖。2020年6月12 日,发行人收到海南省第一中级人民法院送达的受理案件通知书和举证通知书,案件已正式立案,案号为(2020)琼96民初289号。海南高院于2021年3月15日发布(2021)琼破1号之一《海南省高级人民法院关于裁定对海航集团有限公司等321家公司进行实质合并重整的公告》,本案被告京旅盛宏被纳入海航集团破产重整程序范围内。2021年6月4日,发行人收到海南一中院《民事判决书》,海南一中院判决:(1)发行人对被告京旅盛宏享有垫资款权130,180,583.47元及其利息债权;(2)发行人对被告京旅盛宏享有财产保全责任保险费用债权49,270.33元;(3)驳回发行人其他诉讼请求;(4)案件受理费、财产保全申请费,由被告京旅盛宏负担。
    
    6、发行人与上海理石投资管理有限公司债券质押式回购交易纠纷
    
    上海理石投资管理有限公司(以下简称“上海理石”)于2018年11月23日与发行人签署《债券及基金质押式回购委托协议》,并以“理石宏观对冲一号私募投资基金(以下简称“理石一号基金”)”所募集的资金等资产开展债券质押式回购交易,账户内质押入库债券为“18 中租二”。因上海理石构成违约,发行人为维护自身权益向深圳市中级人民法院提起诉讼,请求法院判令:上海理石以其自有财产及理石一号基金的财产偿还发行人在债券质押式回购交易中代为垫付的资金人民币、违约金、垫付资金利息,并偿还因实现债权所发生的费用,鹏瑞(宁夏)股权投资基金管理有限公司(以下简称“鹏瑞宁夏”)和中民投租赁控股有限公司(以下简称“中民租”)承担连带清偿责任,以上合计金额人民币188,767,160.67元(暂计至2020年8月4日)。2020年8月19日,发行人取得深圳市中院出具的《受理案件通知书》,案号为(2020)粤03民初3868号。
    
    2020年10月20日,发行人通过非交易过户形式取得案涉债券“18中租二”累计面值302,000,000元,并持有至今。因债券发行人中民租未能按期向发行人支付案涉债券回售本金和利息等费用,已构成违约。发行人向深圳市中院起诉,请求判令中民租支付债券本金人民币302,000,000元、2019年度和2020年度债券利息43,898,992元、逾期利息和实现债权所发生的费用等,暂计至起诉时合计345,970,540.97元。深圳市中院于2020年11月17日立案,案号为(2020)粤03民初5951号。上述两案在深圳市中院立案后,深圳市中院将案件移送至上海金融法院审理,上海理石案、中民租案均已于2021年2月2日在上海金融法院正式立案,上海理石案的案号为(2021)沪74民初518号、中民租案的案号为(2021)沪74民初519号。2021年8月13日,上海金融法院就中民租案作出《民事判决书》,判项如下:(1)中民租向发行人支付债券本金 302,000,000元、利息38,988,841元、逾期利息;(2)驳回发行人其他诉讼请求;(3)案件受理费/财产保全费由中民租负担1,775,000元,发行人负担6,652.70元。中民租已上诉。
    
    7、发行人与何巧女、唐凯股票质押式回购纠纷强制执行案
    
    发行人客户何巧女与发行人开展股票质押式回购交易业务,何巧女向发行人质押了29,628,100股东方园林。客户与发行人前期办理了协议公证,目前发行人已向公证处申请出具《执行证书》,发行人债权已具备强制执行效力,发行人向北京市第三中级人民法院(以下简称“北京三中院”)对何巧女、唐凯(何巧女配偶)申请强制执行。2021年1月5日,北京三中院就本案立案,案号为(2021)京03执78号,执行标的为22,627.14万元。
    
    2021年1月15日,发行人收到北京三中院于2021年1月12日出具的《执行裁定书》,北京三中院裁定:(1)冻结、划拨何巧女、唐凯银行存款171,970,282.92元;(2)冻结、划拨何巧女、唐凯应支付的利息及违约金;(3)拍卖、变卖何巧女、唐凯质押给发行人的29,628,100股东方园林股票,发行人在本案债权范围内优先受偿;(4)冻结、划拨何巧女、唐凯应支付的迟延履行利息;(5)冻结、划拨何巧女、唐凯应负担的执行申请费及执行中实际支出的费用;(6)依法扣留、提取何巧女、唐凯应当履行义务部分的收入或查封、冻结、扣押、拍卖、变卖其应当履行义务部分的其他财产。2021年4月26日,发行人收到北京三中院作出的《协助执行通知书》,要求发行人对何巧女所持9,895,400股东方园林股票解除质押,变更为可售冻结后按照有关股东减持及股票交易的法律法规通过集中竞价方式售出,并将所得资金支付至法院指定账户。法院于 2021 年 4 月 30日作出《执行裁定书》,裁定中止北京精诚公证处作出的(2018)京精诚内经证字第01300号、第05719号公证书的执行。本次裁定送达后即发生效力。此次中止执行系发行人按照法院要求提出申请,后续发行人将在恢复执行条件成就时向法院申请继续执行。2021 年 9 月 7 日,发行人收到法院发还的执行回款28,488,447.59元。2021年10月14日,北京三中院已恢复本案的执行程序,案号为(2021)京03执恢349号。2021年10月29日发行人收到北京第三中院送达的《执行裁定书》和《协助执行通知书》,主要内容如下:(1)因发行人申请恢复执行,北京三中院于2021年10月13日立案执行,案号(2021)京03执恢349号;(2)要求发行人卖出何巧女持有的19,732,700股东方园林股票并将所得资金支付至法院指定账户。
    
    上述未决诉讼不会对发行人生产经营、财务状况及还本付息能力产生重大影响。截至募集说明书及摘要签署日,发行人及其子公司不存在涉案金额超过5000万元人民币,且占发行人上年末净资产5%以上的重大诉讼、仲裁事项。
    
    (三)重大承诺
    
    截至2020年末,公司存在以下重大承诺:
    
    1、重大经营租赁承诺
    
    已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响公司以后年度将支付的不可撤销最低租赁付款额如下:
    
                   剩余租赁期                      2020年末              2020年初
     1年以内                                         323,127,573.67         297,784,579.85
     1-2年                                           187,913,345.05         232,924,524.13
     2-3年                                            110,876,564.64         156,172,581.31
     3年以上                                         141,001,909.77         210,432,389.74
     合计                                            762,919,393.13         897,314,075.03
    
    
    2、资本性支出承诺
    
                           项目                           2020年末          2020年初
     已签约但未拨付                                       399,318,561.36    391,766,777.62
    
    
    3、投资承诺
    
                           项目                           2020年末          2020年初
     广州开发区乾涵股权投资基金合伙企业(有限合伙)       495,990,000.00    495,990,000.00
     贺州安信乾能叁期投资基金合伙企业(有限合伙)          99,990,000.00
     广东弘信股权投资合伙企业(有限合伙)                   8,450,000.00
     共青城安信乾能贰期投资合伙企业(有限合伙)                              6,200,000.00
     北京中安和润创业投资管理中心(有限合伙)             140,000,000.00    140,000,000.00
     深圳安信乾新二期股权投资合伙企业(有限合伙)                           20,000,000.00
    
    
    (四)其他或有事项
    
    截至本募集说明书摘要签署日,发行人无其他重大或有事项。
    
    十、受限资产情况
    
    截至2020年末、2021年6月30日,发行人所有权或使用权受到限制的资产分别为188.58亿元、410.64亿元,具体情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目         2021年6月30日          2020年末              受限原因
                            账面价值           账面价值
         货币资金               41,029.48            32,628.32          保证金
      交易性金融资产          1,183,731.32           654,870.95    用于融资类负债质押
       其他债权投资           2,877,519.70         1,191,642.87    用于融资类负债质押
                                   固定资产571.36              581.79   因政策原权因证无书法办理产
                                                     存货3,504.92             6,044.74   为交易的保仓证单金质释押出产生
           合计               4,106,356.78          1,885,768.67
    
    
    第五节 企业信用状况
    
    一、本期债券的信用评级情况
    
    本期债券的信用评级机构为联合资信评估股份有限公司。根据联合资信出具的《安信证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第三期)信用评级报告》,公司的主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为A-1。二、本期债券信用评级报告主要事项
    
    (一)信用评级结论及标识涵义
    
    联合资信评定安信证券股份有限公司主体信用等级为 AAA,本期债券信用级别为A-1,评级展望为稳定,说明发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
    
    (二)评级报告的主要内容
    
    1、优势
    
    (1)公司是全国大型综合性主流券商之一,具有很强的股东背景,资本实力很强,逐步形成了多元化业务格局和全国性业务布局,经营综合实力处于行业前列,具有很强的市场竞争优势和区域竞争力。
    
    (2)公司业务资质齐全,近年来发展情况较好,业务结构呈改善态势,证券自营业务发展较好,整体盈利能力处于行业上游水平。
    
    (3)公司资产流动性较好,融资渠道畅通,筹资能力强,资本充足性好。
    
    2、关注
    
    (1)公司主要业务与证券市场高度关联,经济周期变化、国内证券市场持续波动及相关监管政策变化等因素可能对公司经营带来不利影响。
    
    (2)近年来市场信用风险事件多发,公司持有较大规模的固定收益类证券及信用业务债权,相关资产可能存在一定减值的风险。
    
    (三)跟踪评级的有关安排
    
    根据监管部门和联合资信对跟踪评级的有关要求,联合资信将在本次(期)债券发行后第六个月出具跟踪评级报告,并在本次(期)债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
    
    安信证券股份有限公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求,提供有关财务报告以及其他相关资料。安信证券股份有限公司或本次(期)债项如发生重大变化,或发生可能对安信证券股份有限公司或本次(期)债项信用等级产生较大影响的重大事项,安信证券股份有限公司应及时通知联合资信并提供有关资料。
    
    联合资信将密切关注安信证券股份有限公司的经营管理状况、外部经营环境及本次(期)债项相关信息,如发现安信证券股份有限公司出现重大变化,或发现存在或出现可能对安信证券股份有限公司或本次(期)债项信用等级产生较大影响的事项时,联合资信将就该事项进行必要调查,及时对该事项进行分析,据实确认或调整信用评级结果。
    
    如安信证券股份有限公司不能及时提供跟踪评级资料,导致联合资信无法对安信证券股份有限公司或本次(期)债项信用等级变化情况做出判断,联合资信可以终止评级。
    
    联合资信对本次(期)债券的跟踪评级报告将在联合资信网站和交易所网站公告,且在交易所网站公告的时间不晚于在联合资信网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间;同时,跟踪评级报告将报送安信证券股份有限公司、监管部门等。
    
    三、发行人报告期内历史主体评级情况
    
    报告期内,发行人主体信用等级均为AAA,评级展望为稳定。
    
    四、发行人的资信状况
    
    (一)发行人获得主要银行的授信情况
    
    发行人自成立以来在银行和客户间建立了良好的信誉,与多家商业银行保持良好的业务合作关系。截至2021年6月30日,公司取得主要合作银行综合信用额度1,182亿元,其中已使用610.9亿元,未使用授信571.1亿元。发行人严格按照规定使用授信额度,按时偿还到期债务,未发生违约情形。
    
    (二)近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象
    
    近三年及一期,发行人与主要客户发生业务往来时,未曾出现严重违约。(三)发行人及主要子公司2018年以来境内外债券存续及偿还情况
    
    1、公开发行公司债券
    
                   债券名称               起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                         (亿元)    利率
     安信证券股份有限公司2019年公开发    2019-11-14   2022-11-14   3年       30      3.61%    尚未到期
            行公司债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2020年公开发    2020-01-16   2023-01-16   3年       30      3.40%    尚未到期
            行公司债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2020年面向专    2020-09-16   2023-09-16   3年       30      3.86%    尚未到期
     业投资者公开发行公司债券(第二期)
     安信证券股份有限公司2021年面向专
     业投资者公开发行公司债券(第一期)  2021-05-24   2024-05-24   3年       10      3.30%    尚未到期
                (品种一)
     安信证券股份有限公司2021年面向专
     业投资者公开发行公司债券(第一期)  2021-05-24   2026-05-24   5年       20      3.70%    尚未到期
                (品种二)
     安信证券股份有限公司2021年面向专    2021-06-15   2024-06-15   3年       20      3.44%    尚未到期
     业投资者公开发行公司债券(第二期)
    
    
    2、公开发行短期公司债券
    
                   债券名称               起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                         (亿元)    利率
     安信证券股份有限公司2020年面向专
     业投资者公开发行短期公司债券(第一  2020-11-20   2021-10-21  335天      40      3.55%   已按期兑付
                   期)
     安信证券股份有限公司2021年面向专
     业投资者公开发行短期公司债券(第一  2021-07-20   2022-06-17  332天      30      2.75%    尚未到期
                   期)
     安信证券股份有限公司2021年面向专
     业投资者公开发行短期公司债券(第二 2021-08-16   2022-08-16    1年       30      2.68%    尚未到期
                   期)
    
    
    3、公开发行次级债券
    
                  债券名称              起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                       (亿元)   利率
     安信证券股份有限公司2021年面向
     专业投资者公开发行次级债券(第一 2021-08-09   2024-08-09   3年       20      3.30%    尚未到期
                  期)
     安信证券股份有限公司2021年面向
     专业投资者公开发行次级债券(第二 2021-08-23   2024-08-23   3年       30      3.30%    尚未到期
                  期)
     安信证券股份有限公司2021年面向
     专业投资者公开发行次级债券(第三 2021-09-10   2024-09-10   3年       30      3.49%    尚未到期
                  期)
     安信证券股份有限公司2021年面向
     专业投资者公开发行次级债券(第四 2021-10-15   2024-10-15   3年       19      3.80%    尚未到期
                  期)
    
    
    4、非公开发行公司债券
    
                   债券名称               起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                         (亿元)    利率
     安信证券股份有限公司2020年非公开   2020-02-24   2023-02-24    3年       50      3.25%   尚未到期
           发行公司债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2020年非公开   2020-08-12   2021-08-12    1年       42      3.20%  已按期兑付
           发行公司债券(第二期)
     安信证券股份有限公司2020年非公开   2020-12-07   2023-12-07    3年       40      4.25%   尚未到期
           发行公司债券(第三期)
     安信证券股份有限公司2021年非公开   2021-01-12   2024-01-12    3年      48.70     3.92%   尚未到期
           发行公司债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2021年非公开   2021-09-15   2022-09-15    1年       18      2.90%   尚未到期
           发行公司债券(第二期)
    
    
    5、证券公司次级债券
    
                 债券名称                 起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                         (亿元)    利率
     安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-02-06   2020-02-06    2年       30      5.80%   已按期兑付
           司次级债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-03-23   2020-03-23    2年       25      5.65%   已按期兑付
           司次级债券(第二期)
     安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-09-17   2021-09-17    3年       25      4.80%   已按期兑付
           司次级债券(第三期)
     安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-11-23   2021-11-23    3年       20      4.35%    尚未到期
           司次级债券(第四期)
     安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-12-24   2021-12-24    3年       20      4.50%    尚未到期
           司次级债券(第五期)
     安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-01-18   2022-01-18    3年       26      4.20%    尚未到期
           司次级债券(第一期)
     安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-02-26   2022-02-26    3年       30      4.20%    尚未到期
           司次级债券(第二期)
     安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-03-19   2021-03-19    2年       30      4.20%   已按期兑付
            司次级债券(第三期)
     安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-04-23   2021-04-23    2年       26      4.20%   已按期兑付
            司次级债券(第四期)
     安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-07-22   2022-07-22    3年       35      4.05%    尚未到期
            司次级债券(第五期)
    
    
    6、证券公司短期公司债券
    
                 债券名称                 起息日       到期日     期限   债券余额    票面    偿还情况
                                                                          (亿元)   利率
      安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-06-13   2019-06-13    1年       10      4.98%   已按期兑付
          司短期公司债券(第一期)
      安信证券股份有限公司2018年证券公
          司短期公司债券(第二期)       2018-09-17   2019-09-17    1年       20      3.98%   已按期兑付
      安信证券股份有限公司2018年证券公   2018-12-11   2019-12-11   1年       15      3.75%   已按期兑付
          司短期公司债券(第三期)
      安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-01-18   2020-01-18    1年       18      3.55%   已按期兑付
          司短期公司债券(第一期)
      安信证券股份有限公司2019年证券公   2019-03-19   2020-03-19    1年       11      3.50%   已按期兑付
          司短期公司债券(第二期)
      安信证券股份有限公司2020年非公开   2020-07-13   2021-07-13    1年       28      3.30%   已按期兑付
     发行证券公司短期公司债券(第一期)
      安信证券股份有限公司2021年非公开   2021-11-05   2022-05-06   182天     32亿     2.79%    尚未到期
     发行证券公司短期公司债券(第一期)
    
    
    7、证券公司短期融资券
    
                 债券名称                 起息日       到期日     期限   债券余额   票面    偿还情况
                                                                          (亿元)   利率
     安信证券股份有限公司2020年度第一    2020-01-10   2020-04-09   90天       25      2.80%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2020年度第二    2020-02-19   2020-05-19   90天       25      2.57%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2020年度第三    2020-03-18   2020-06-16   90天       25      2.23%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2020年度第四    2020-04-15   2020-07-14   90天       25      1.60%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2020年度第五    2020-05-20   2020-08-18   90天       25      1.60%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2020年度第六    2020-06-15   2020-09-11   88天       25      2.30%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2021年度第一    2021-05-21   2021-08-19   90天       20      2.44%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2021年度第二    2021-06-11   2021-09-09   90天       20      2.50%   已按期兑付
                期短期融资券
     安信证券股份有限公司2021年度第三    2021-08-06   2021-11-04   90天       20      2.35%   已按期兑付
                期短期融资券
    
    
    报告期内,发行人共发行了1,796期收益凭证,已按时兑付1,655期收益凭证到期本息,未发生违约情况。
    
    截至本募集说明书摘要签署日,发行人信用状况良好,能够按时还本付息,不存在拖欠利息和本金的情形。
    
    (四)偿付能力分析
    
    2018年以来,发行人通过转融通、发行债券、开展两融收益权转让等方式拓宽资金来源,有效保证公司创新业务发展对资金的需求,进一步提高公司盈利水平。2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末,发行人资产负债率分别为71.02%、71.69%、67.90%及72.59%,整体负债水平适中,偿付压力不高。报告期内,发行人主要偿债能力指标如下:
    
               项目             2021年6月末     2020年末     2019年末     2018年末
         资产负债率(%)               72.59         67.90         71.69        71.02
        债务资本比率(%)              71.26         66.04         67.17        66.58
             流动比率                    1.36          1.61          1.66         1.52
             速动比率                    1.36          1.61          1.66         1.52
               项目             2021年1-6月     2020年度     2019年度     2018年度
        EBITDA全部债务比               0.04          0.08          0.08         0.06
        利息保障倍数(倍)               2.88          3.28          2.56         2.26
     EBITDA利息保障倍数(倍)          3.03          3.40          2.65         2.37
         贷款偿还率(%)              100.00        100.00        100.00       100.00
         利息偿还率(%)              100.00        100.00        100.00       100.00
    
    
    上1、述资财产务负指债标率的=计(算负方债法总如额下-代:理买卖证券款-代理承销证券款)/(资产总额-代理买卖证券款2、-代债理务承资销本证比券率款=全)部债务/(全部债务+所有者权益),全部债务=短期借款+应付短期
    
    融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(交易性金融负债)+
    
    卖出回3、购流金动融比资率产=(+长货期币借资款金++应结付算债备券付金+拆出资金+融出资金+交易性金融资产+以公允价
    
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应
    
    收利息+合同资产+存出保证金+其他应收款+预付款项+应收股利+存货+预缴税费-代理买卖
    
    证券款-代理承销证券款)/(短期借款+拆入资金+交易性金融负债+以公允价值计量且其变
    
    +动应计付入利当息期+损合益同的负金债融+应负付债短+衍期生融金资融券负+应债付+卖款出项回+其购他金应融付资款产+款预+收应款付项职(工含薪酬预+提应费交用税)费+
    
    代理兑付证券款+应付股利+应付资产管理计划份额持有人分红款+一年内到期的非流动负
    
    债)4、速动比率=(货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+交易性金融资产+以公允价
    
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应
    
    收利息+合同资产+存出保证金+其他应收款+预付款项+应收股利+预缴税费-代理买卖证券
    
    款-代理承销证券款)/(短期借款+拆入资金+交易性金融负债+以公允价值计量且其变动计
    
    入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应
    
    付利息+合同负债+应付短期融资券+应付款项+其他应付款+预收款项(含预提费用)+代理
    
    兑付5证、券E款BI+T应DA付全股部利债+应务付比资=产E管BI理TD计A划/全份部额债持务有,人E分BI红TD款A+=一利年润内总到额期+计的入非财流务动费负用债的)利
    
    息支6出、+利折息旧保+摊障销倍数=息税前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
    
    78、、E贷B款IT偿DA还利率息=实倍际数贷=款EB偿IT还D额A//(应计偿入还财贷务款费额用的利息支出+资本化的利息支出)
    
    190、、利20息21偿年付6率月=实末际、支20付21利年息1/-应6月付数利据息未经审计。
    
    第六节 备查文件
    
    一、备查文件
    
    (一)发行人2018年度、2019年度、2020年度审计报告和2021年半年度财务报表;
    
    (二)主承销商出具的核查意见;
    
    (三)法律意见书;
    
    (四)资信评级报告;
    
    (五)债券持有人会议规则;
    
    (六)债券受托管理协议;
    
    (七)中国证监会同意发行人本次发行注册的文件。
    
    二、查阅时间
    
    工作日上午8:30—11:30,下午1:00—5:00
    
    三、查阅地点
    
    自募集说明书公告之日,投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件,亦可访问上海证券交易所网站()查阅部分相关文件。
    
    (本页无正文,为《安信证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行短
    
    期公司债券(第三期)募集说明书摘要》盖章页)
    
    安信证券股份有限公司
    
    年 月 日